Investor dan pedagang aktif sama-sama telah mendapat manfaat dari tren naik yang sangat kuat selama beberapa tahun terakhir, tetapi cerita ini sekarang tampaknya berubah karena aksi harga bearish yang telah mendominasi grafik komoditas dan hampir di setiap sudut lain pasar publik. Banyak pedagang aktif melihat kelemahan pasar sebagai tanda pelemahan sistemik dan kemungkinan mengharapkan sorotan yang ditunjukkan di bawah ini untuk menandai tahap awal dari tren turun jangka panjang.
Strategi Pilih Komoditas iShares, ETF (COMT)
Ketika pedagang aktif berupaya mengukur arah atau momentum segmen pasar publik, mereka sering beralih ke dana populer seperti Strategi Pilih Komoditas iShares ETF (COMT) dan indikator seperti rata-rata bergerak dan trendline sebagai panduan. Level support dan resistance jangka panjang biasanya digunakan oleh pedagang institusional dan retail untuk mengatur penempatan order buy dan stop mereka, dan level ini seringkali cukup andal karena sifat data yang halus.
Melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini bergerak di bawah dukungan gabungan rata-rata bergerak 200 hari (garis merah) dan garis tren naik jangka panjang. Perhatikan bagaimana kedua level ini telah memberikan para trader titik masuk yang ideal selama beberapa tahun terakhir dan bagaimana mereka secara andal menandai area tempat bouncing signifikan yang lebih tinggi akan terjadi. Seperti disebutkan dalam pendahuluan, penutupan baru-baru ini di bawah level support utama telah mengubah nada analisis, dan banyak pedagang sekarang mengharapkan beruang untuk terus tetap memegang kendali. Crossover bearish antara rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari (ditunjukkan oleh lingkaran biru) adalah sinyal jual jangka panjang yang populer. Pedagang kemungkinan akan melihat untuk menempatkan pesanan penjualan sedekat mungkin dengan $ 36, 66 dan melindungi posisi dengan menempatkan stop loss di atas baik garis putus-putus atau $ 37, 60, tergantung pada toleransi risiko.
Dana Pelacakan Indeks Komoditas (DBC) Invesco DB
Melihat pada grafik Dana Pelacakan Indeks Komoditas (DBC) Invesco DB, jelas bahwa beruang mendominasi aksi harga. Sementara penangguhan hukuman terhadap pergerakan rata-rata jangka panjang dapat terjadi dalam beberapa hari terakhir di tahun 2018, tren jangka panjang telah ditetapkan, dan harga kemungkinan akan terus melemah untuk bagian yang baik di tahun 2019. Pedagang yang bearish kembali kemungkinan besar akan ingin mengawasi harga untuk melihat apakah itu akan mampu mendapatkan kembali beberapa kerugian dan menuju ke MA. Dari perspektif beruang, posisi yang dibuka sedekat mungkin dengan level resistance jangka panjang dekat $ 17 akan memberikan skenario risiko-ke-hadiah paling menguntungkan menuju Tahun Baru.
Dana Gandum Teucrium (WEAT)
Komoditas pertanian seperti gandum dan kedelai telah mengalami tekanan selama sebagian besar tahun lalu. Dalam kasus Teucrium Wheat Fund (WEAT), tren telah bergerak ke samping untuk sebagian besar periode, yang telah menyebabkan rata-rata bergerak jangka panjang menjadi gergaji besi dan menipu pedagang untuk berpikir bahwa langkah jangka panjang ada di kartu.. Mengingat crossover bearish antara rata-rata bergerak kembali pada bulan Oktober, pengikut analisis teknis akan mengharapkan ini untuk menandai awal dari pergerakan besar yang lebih rendah. Namun, mengingat kelemahan mendasar dan harga yang sudah rendah yang telah mendominasi segmen ini selama beberapa tahun terakhir, mungkin merupakan taruhan yang lebih baik untuk menerapkan beberapa strategi perdagangan rentang-terikat dan upaya untuk mendapat untung dari pengembalian ke tengah kisaran.
Garis bawah
Kelemahan selama beberapa minggu terakhir telah meninggalkan beberapa area pasar tanpa cedera. Komoditas tidak berbeda, dan aksi harga bearish bersama dengan level resistensi terdekat menunjukkan bahwa pergerakan yang berkepanjangan lebih rendah bisa menjadi kisah tahun 2019. Apakah itu bertaruh pada pergerakan yang lebih rendah atau bertaruh pada bouncing menuju resistensi setelah aksi jual besar-besaran, itu adalah jelas bahwa momentum keseluruhan ada dalam kendali beruang.
