Saham-saham bank telah melampaui pasar yang lebih luas pada kuartal kedua, tertekan oleh prospek suku bunga yang lebih rendah di paruh belakang 2019 yang dikhawatirkan para investor dapat mengerutkan ruang gerak. Sektor ini menerima dorongan yang sangat dibutuhkan pada hari Jumat, 21 Juni, setelah Federal Reserve (Fed) mengatakan bahwa 18 bank terbesar di negara itu berhasil melewati tahap pertama dari stress test Dodd-Frank Act tahunan - langkah-langkah yang dibuat setelah krisis keuangan 2008 memastikan bahwa pemberi pinjaman AS dapat menahan penurunan ekonomi utama.
"Bank-bank terbesar di negara itu secara signifikan lebih kuat daripada sebelum krisis dan akan berada pada posisi yang baik untuk mendukung perekonomian bahkan setelah goncangan hebat, " kata Wakil Ketua Fed Randal Quarles dalam sebuah pernyataan, per CNBC.
Pada hari Kamis, 27 Juni, The Fed akan merilis temuan-temuan dari tes kedua yang lebih ketat yang menilai apakah aman bagi bank untuk mengimplementasikan rencana permodalan mereka - seperti program pembelian kembali saham dan peningkatan dividen - bersamaan dengan hasil tinjauan operasional. kontrol dan manajemen risiko.
Mereka yang ingin memposisikan untuk rally ke dalam stress test putaran kedua Fed harus memantau ketiga saham bank yang mengakses tahap pertama. Di bawah ini, kami melihat lebih dekat pada setiap perusahaan, bersama dengan grafik sahamnya, dan bekerja melalui beberapa ide perdagangan.
Bank of America Corporation (BAC)
Didirikan pada tahun 1874, Bank of America Corporation (BAC) menyediakan produk dan layanan perbankan dan keuangan kepada konsumen individu, investor institusi, perusahaan besar, dan pemerintah. Analis Raymond James David J. Long percaya bahwa rasio modal bersama Tier 1 Bank of America yang stabil - yang datang pada 9, 7%, jauh di atas persyaratan minimum Fed sebesar 4, 5% - akan memungkinkannya untuk meningkatkan pembayaran dividen dan menggunakan program pembelian kembali saham, per Barron. Pada 25 Juni 2019, saham Bank of America memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 266, 04 miliar, mengeluarkan hasil dividen 2, 13%, dan naik 15, 34% pada tahun itu.
Meskipun membentuk pola inverse head and shoulders yang luas antara Oktober dan Maret, harga saham Bank of America telah gagal menambah kenaikan lebih lanjut. Tindakan harga telah terombang-ambing dalam rentang perdagangan empat poin sejak Februari, menawarkan pedagang kisaran terikat dengan beberapa peluang di sisi panjang dan pendek pasar. Baru-baru ini, harga telah menelusuri kembali ke level $ 28, di mana ia bertemu dukungan dari garis horizontal dan rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari. Mereka yang membeli di sini harus menetapkan order take-profit dekat ayunan April tinggi di $ 31 dan menempatkan stop order di bawah hari 7 Juni di $ 26, 99.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) beroperasi sebagai perusahaan jasa keuangan terdiversifikasi di empat segmen: Perbankan Ritel, Perbankan Korporat dan Institusional, Grup Manajemen Aset, dan BlackRock. Selain memposting rasio modal umum Tier 1 yang sehat 8, 5%, bank yang berbasis di Pittsburgh ini berada dalam posisi yang baik untuk mengambil manfaat dari peraturan yang mereda yang mengurangi persyaratan modal bagi pemberi pinjaman AS dengan aset $ 250 miliar hingga $ 700 miliar. Diperdagangkan di $ 133, 67 dengan kapitalisasi pasar $ 60, 34 dan menawarkan hasil dividen 2, 85%, saham telah mengembalikan hampir 16% year to date (YTD), mengungguli rata-rata industri bank regional AS sebesar 3, 62% pada 25 Juni 2019.
Saham PNC cenderung terus meningkat selama enam bulan pertama tahun 2019. Grafik saham perbankan menghasilkan sinyal beli pada pertengahan Mei ketika SMA 50-hari menyeberang di atas SMA 200-hari, membentuk apa yang oleh para analis teknis disebut sebagai "emas" cross "- menunjukkan munculnya tren naik baru. Pedagang bisa membeli pantulan Senin dari SMA 50-hari atau menunggu penutupan di atas garis tren yang menghubungkan tertinggi swing Agustus 2018 dan April 2019. Pertimbangkan untuk memesan keuntungan pada tes tertinggi 52-minggu di $ 143, 93 dan menetapkan stop-loss order di bawah palu candlestick 20 Juni rendah di $ 130, 06.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) menawarkan layanan keuangan kepada investor institusi, termasuk layanan investasi, manajemen investasi, riset investasi, dan perdagangan. Manajer aset $ 20, 8 miliar menandai rasio modal umum Tier 1 dua digit sebesar 10, 9%, dengan mudah melampaui patokan minimum The Fed. Raymond James telah mempertahankan peringkat "beli kuat" pada saham State Street, percaya itu menjadi salah satu pemenang dari tes stres The Fed, per artikel Barron yang sama. Analis dari Raymond James memiliki target harga $ 68 pada saham State Street - menyiratkan potensi kenaikan 22% dari harga penutupan hari Senin $ 55, 73. Di sisi pendapatan, State Street telah melampaui ekspektasi analis selama dua kuartal terakhir. Saham perusahaan membayar hasil dividen 3, 39% - tertinggi dari tiga saham yang dibahas - tetapi juga mengalami penurunan paling tajam, turun 10, 89% YTD pada 25 Juni 2019.
Beruang telah mengendalikan harga saham State Street selama 18 bulan terakhir, terpisah untuk reli kontra-tren 12% pada bulan Januari. Namun, karena harga saham bergerak lebih rendah awal bulan ini, indeks kekuatan relatif (RSI) membuat rendah yang lebih tinggi untuk membentuk divergensi bullish, menunjukkan bahwa penjual mungkin kehilangan momentumnya. Pedagang yang mengambil posisi panjang harus mencari langkah ke $ 65, di mana harga mungkin menghadapi resistensi overhead dari beberapa posisi terendah yang signifikan selama sembilan bulan terakhir. Kelola risiko dengan tetap berhenti di bawah terendah 11 Juni di $ 53, 53 dan ubah ke titik impas jika harga naik di atas SMA 50-hari.
StockCharts.com