Daftar Isi
- Apa itu Divergensi Indikator?
- Masalah dengan MACD Divergence
- Gunakan Aksi Harga dengan Divergensi
- Garis bawah
Divergensi MACD dibahas dalam sebagian besar buku perdagangan dan sering dikutip sebagai alasan pembalikan tren, atau mengapa tren dapat berbalik. Di belakang, divergensi tampak hebat; banyak contoh dapat ditemukan di mana pembalikan didahului oleh perbedaan MACD.
Perhatikan baik-baik, dan Anda akan menemukan bahwa banyak pembalikan tidak didahului oleh divergensi, dan seringkali divergensi tidak menghasilkan pembalikan sama sekali. Jadi sebelum berasumsi bahwa divergensi adalah alat yang dapat diandalkan untuk digunakan dalam perdagangan Anda, mari kita menggali lebih dalam apa perbedaan MACD itu, apa yang menyebabkannya dan bagaimana meningkatkan penggunaan divergensi.
Pengambilan Kunci
- MACD adalah indikator teknis populer yang digunakan oleh pedagang di banyak pasar yang berbeda, namun kegunaannya telah dipertanyakan. Salah satu masalah utama dengan divergensi adalah bahwa ia sering dapat menandakan pembalikan yang mungkin tetapi kemudian tidak ada pembalikan yang sebenarnya terjadi - ia dapat menghasilkan kesalahan. positif. Masalah lainnya adalah bahwa divergensi tidak memperkirakan semua pembalikan. Dengan kata lain, ini dapat memprediksi terlalu banyak pembalikan yang tidak terjadi dan tidak cukup pembalikan harga riil.
Apa itu Divergensi Indikator?
Indikator divergence adalah ketika indikator oscillator atau momentum, seperti indikator moving average konvergensi divergensi (MACD), tidak mengkonfirmasi pergerakan harga. Misalnya, harga saham membuat tinggi baru sementara indikator MACD atau indeks kekuatan relatif (RSI) membuat tinggi lebih rendah.
Gambar 1: SPDR S&P 500 ETF Weekly Chart Menampilkan Divergence MACD Selama Uptrend
Gambar 1 menunjukkan contoh divergensi selama tren naik. Harga terus tren yang lebih tinggi, tetapi MACD pada beberapa kesempatan tidak membuat tertinggi baru dan malah menciptakan tertinggi lebih rendah.
Divergensi indikator dimaksudkan untuk menunjukkan bahwa momentum berkurang selama tren dan karena itu lebih rentan terhadap pembalikan. Namun, divergensi tidak baik pada waktu ketika pembalikan akan terjadi, seperti yang ditunjukkan Gambar 1. Pada awal 2012, divergensi hadir pada grafik, meskipun uptrend berlanjut hingga 2015, dengan pullback yang signifikan pada akhir 2014 dan 2015. Ini adalah divergensi bearish: ketika indikator membuat tertinggi lebih rendah sementara harga membuat ayunan tinggi tertinggi.
Divergensi Bullish terjadi ketika harga membuat posisi terendah swing lebih rendah sementara indikator membuat posisi terendah lebih tinggi. Ini dimaksudkan untuk menunjukkan bahwa momentum penjualan melambat dan tren turun lebih rentan terhadap pembalikan. Gambar 2 menunjukkan divergensi bullish; terendah dalam MACD meningkat sementara harga terus turun. Meskipun ada perbedaan antara pertengahan 2013 dan akhir 2015, harga melanjutkan tren turunnya.
Gambar 2: Grafik Mingguan SPDR Gold Trust Menampilkan Divergence MACD Selama Downtrend
Masalah Umum Dengan MACD Divergence
Salah satu masalah utama dengan divergensi adalah seringnya sinyal pembalikan (mungkin) tetapi tidak ada pembalikan yang sebenarnya terjadi - positif palsu. Masalah lainnya adalah bahwa divergensi tidak memperkirakan semua pembalikan. Dengan kata lain, ia memprediksi terlalu banyak pembalikan yang tidak terjadi dan tidak cukup pembalikan harga riil.
Kami akan membahas cara menangani masalah ini di bagian selanjutnya. Pertama, berikut adalah dua penyebab umum positif palsu - divergensi yang hampir selalu terjadi dalam situasi tertentu tetapi tidak selalu mengarah pada pembalikan.
Divergensi akan selalu terjadi ketika ada gerakan tajam (gerakan besar dalam waktu singkat) diikuti oleh gerakan yang kurang tajam. Inilah sebenarnya yang dimaksudkan untuk menangkap perbedaan, karena banyak pedagang percaya bahwa jika pergerakan harga melambat maka akan siap untuk pembalikan.
Gambar 3 menunjukkan stock gap lebih tinggi dan kemudian berakselerasi ke atas. Pergerakan harga yang cepat dan besar ini menyebabkan MACD melonjak, dan karena harga tidak dapat terus membuat gap lebih tinggi, terjadi penyimpangan. Divergensi dalam kasus ini tidak menunjukkan pembalikan, hanya saja pergerakan harga lebih lambat daripada pergerakan harga (gap lebih tinggi) yang menyebabkan indikator melompat. Kesenjangan menyebabkan lompatan yang tidak biasa dalam indikator, sehingga ketika harga kembali ke perilaku yang lebih "normal", divergensi terjadi. Setiap gelombang harga tren berbeda, dan tidak semua gelombang harga akan bergerak cepat dalam waktu yang sangat singkat. Dalam hal ini, lonjakan harga diikuti oleh kenaikan harga yang lebih lambat, menghasilkan pembacaan MACD yang menurun tetapi bukan pembalikan.
Gambar 3: Grafik Harian Apple Inc. Menampilkan Divergensi 'False Positive'
Setelah pergerakan harga yang tajam, pergerakan harga yang mengikuti hampir selalu akan lebih lambat (mencakup lebih sedikit jarak atau menutupinya dalam waktu yang lebih singkat), meskipun tren mungkin masih berlaku.
Divergensi "False positive" juga sering terjadi ketika harga bergerak ke samping, seperti dalam kisaran atau pola segitiga mengikuti tren. Seperti yang telah dibahas sebelumnya, perlambatan (pergerakan sideways atau pergerakan tren lambat) dalam harga akan menyebabkan MACD menjauh dari ekstrem sebelumnya dan bergerak ke arah garis nol.
MACD tertarik ke arah garis nol ketika harga bergerak ke samping karena jarak antara moving average 26 periode dan moving average 12 periode - apa yang diukur MACD - menyempit. Moving average (diperlihatkan dalam Gambar 4) memiliki waktu yang jauh lebih sulit untuk menjauh satu sama lain ketika harga bergerak ke samping. Sinyal yang mungkin disediakan oleh MACD saat ini sedang mengalami degradasi, karena moving average - yang menjadi dasar indikator ini - tidak berfungsi dengan baik di pasar berombak atau menyamping. (Rata-rata bergerak cenderung bekerja lebih baik dalam tren.)
Gambar 4: Grafik Mingguan AT&T Inc. Menampilkan MACD Moving Menuju Zero Selama Pergerakan Harga Menyamping
Karena MACD akan hampir selalu condong ke nol dan kemungkinan jauh dari tertinggi atau terendah MACD sebelumnya, ketika harga bergerak ke samping, MACD akan hampir selalu menunjukkan divergensi. Biasanya, sinyal-sinyal ini akan sedikit berguna karena MACD hanya berkibar di sekitar garis nol ketika rata-rata bergerak cambuk bolak-balik.
Setelah membahas beberapa masalah potensial dengan MACD, dan apa yang harus diperhatikan, berikut adalah beberapa cara untuk memperbaiki divergensi MACD menggunakan analisis aksi harga juga.
Selalu Memanfaatkan Aksi Harga Dengan Divergence
Harga adalah indikator utama, dengan indikator momentum hanya memanipulasi data harga. Gunakan tindakan harga untuk membantu pengambilan keputusan saat menggunakan MACD.
Berikut adalah beberapa pedoman dasar untuk melakukannya:
- Berharap untuk melihat perbedaan pada MACD ketika pergerakan harga melambat (relatif terhadap gelombang harga sebelumnya) atau bergerak ke samping. Ini belum tentu merupakan indikasi pembalikan. Jika ada divergensi, jangan keluar dari perdagangan saat ini hanya karena divergensi. Sebagai contoh, jika suatu saham berada dalam tren naik, jangan keluar dari perdagangan panjang hanya karena ada perbedaan. Seperti yang ditunjukkan, divergence bukanlah indikator timing yang baik dan mungkin tidak menghasilkan pembalikan sama sekali. Jika ingin memasuki perdagangan berdasarkan divergence, tunggu harga untuk menembus tren saat ini, mengkonfirmasi divergensi, sebelum bertindak. Sebagai contoh, jika tren naik tetapi ada divergensi bearish, hanya pergi pendek begitu harga telah break out dari tren naik dan bergerak dalam tren turun. Dalam tren naik, harga harus membuat ayunan tinggi lebih rendah dan ayunan terendah lebih rendah untuk menunjukkan tren turun baru. Untuk downtrend untuk membalikkan, harga harus membuat ayunan tinggi dan terendah ayunan lebih tinggi. Percayai aksi harga lebih dari divergensi. Jika harga keluar dari tren sebelumnya, perhatikan peringatan bahkan jika perbedaan tidak hadir pada saat pembalikan.
Bahkan dengan pedoman ini, perbedaan mungkin memberikan wawasan yang bermanfaat pada beberapa perdagangan, tetapi tidak pada yang lain. Ini adalah alat yang dapat membantu perdagangan tetapi tidak sempurna. Memahami kelemahan, dan membantu mengkompensasi dengan juga menganalisis tindakan harga, diperlukan.
Garis bawah
Menggunakan indikator atau perbedaan bukanlah hal yang buruk. Divergence menunjukkan harga kehilangan momentum relatif terhadap perubahan harga sebelumnya, tetapi itu tidak selalu menunjukkan pembalikan harga. Divergensi juga tidak perlu hadir agar tren berbalik. Divergensi hampir selalu terjadi ketika harga membuat gerakan tajam ke arah tren dan kemudian bergerak ke samping atau terus tren tetapi pada kecepatan yang lebih lambat. Pergerakan tajam yang diikuti oleh konsolidasi sering kali merupakan tanda kekuatan tren, bukan pembalikan seperti yang disarankan oleh perbedaan MACD.
Saat menggunakan divergence, pahami apa yang menyebabkannya sehingga Anda dapat menghindari beberapa masalah dengan divergence indikator. Menganalisis aksi harga juga; perlambatan dalam tren terlihat tanpa menggunakan indikator, seperti pembalikan harga. Jika menggunakan divergence, uji validitasnya untuk membantu entri Anda dan keluar dari periode beberapa bulan untuk menilai apakah divergensi meningkatkan kinerja Anda atau tidak.
