Saham Johnson & Johnson (JNJ) telah mengalami tahun 2018 yang mengerikan, dengan saham jatuh hampir 7%, sementara S&P 500 telah turun hanya sekitar 1%. Yang memperburuk saham raksasa farmasi sekarang terlihat mahal karena prospek pertumbuhan pendapatan dan pendapatan tetap lemah. Sementara itu, analisis grafik teknis menunjukkan saham bisa turun hampir 11%, dari harga saat ini di sekitar $ 129, 40.
Sebuah artikel di Investopedia pada bulan Januari mencatat bahwa Johnson & Johnson dapat naik ke $ 160 seandainya perusahaan melihat banyak ekspansi didorong oleh pertumbuhan pendapatan. Tetapi penghasilan berlipat ganda telah dikontrak sejak itu karena harga saham telah turun. Saham telah turun 12% dari level tertinggi Januari, setelah melaporkan hasil kuartalan yang dibantu oleh mata uang yang lebih lemah dan tarif pajak yang lebih rendah.
Relatif Mahal Untuk Pasar
Saham Johnson & Johnson tidak murah, diperdagangkan pada perdagangan pada 15, 2 kali pendapatan 2019 sebesar $ 8, 54 per saham. S&P 500 saat ini diperdagangkan sekitar 16, 5 kali estimasi pendapatan 2019 $ 160, 77, menurut Indeks S&P Dow Jones, memberikan perusahaan sedikit diskon untuk pasar. Tetapi S&P 500 diperkirakan akan melihat pendapatannya tumbuh lebih dari 10% dari $ 146, 13 per saham pada tahun 2018. Johnson & Johnson diperkirakan akan melihat pendapatannya naik hanya 5, 75% pada tahun 2019, dari $ 8, 07 pada tahun 2018. Menyesuaikan dengan pertumbuhan, Johnson & Johnson berdagang dengan rasio PEG 2, 65 versus rasio S&P 500 PEG di 1, 64.
Relatif Mahal untuk Rekan
Dari 25 perusahaan teratas dalam Sektor Kesehatan Pilih SPDR ETF (XLV), rata-rata rasio P / E satu tahun ke depan adalah 16, 58. Tetapi pendapatan diperkirakan naik rata-rata untuk 25 perusahaan sebesar 12%, sementara pendapatan terlihat meningkat rata-rata 6%. Johnson & Johnson diperkirakan akan melihat pertumbuhan pendapatan hanya 4%, menempatkan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan di bawah rata-rata. Faktanya, dari tujuh perusahaan yang diprediksi mengalami pertumbuhan laba kurang dari 6%, Johnson & Johnson memiliki pendapatan ke depan satu tahun tertinggi.
Segi teknis Lemah
Grafik teknis rusak juga setelah saham jatuh di bawah tren teknis hampir dua tahun, kembali ke September 2016. Area dukungan teknis berikutnya mendekati $ 115, penurunan lebih dari 11%.
Analis Bercampur
Dari 25 analis yang mencakup Johnson & Johnson, menurut Ycharts, hanya 48% yang memiliki peringkat beli atau mengungguli, sementara 52% memiliki peringkat tahan atau lebih buruk pada saham. Tetapi analis yang sama melihat saham naik pada 2018, dengan target harga rata-rata $ 147, 50, naik 14, 3% dari harga saat ini.
Dengan para analis yang memperkirakan pendapatan lambat dan pertumbuhan pendapatan serta kelipatan pendapatan tinggi dibandingkan dengan pasar yang lebih luas dan perusahaan sejenisnya, saham Johnson & Johnson mungkin memiliki jalan yang sulit di depan. Tetapi perusahaan selalu dapat mengubah narasi ketika selanjutnya melaporkan hasilnya pada 17 April.
