Liabilitas pajak tangguhan adalah hasil dari perbedaan dalam cara perusahaan melakukan akuntansi keuangannya untuk tujuan pelaporan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) versus akuntansi pajak. Liabilitas pajak tangguhan merupakan kewajiban membayar pajak di masa mendatang. Kewajiban tersebut berasal ketika perusahaan menunda suatu peristiwa yang akan menyebabkannya juga mengakui beban pajak pada periode berjalan.
Pada dasarnya, kewajiban pajak tangguhan adalah beban pajak yang seharusnya diakui oleh perusahaan tetapi ditunda ke periode berikutnya karena akomodasi dalam kode pajak. Penting untuk dicatat bahwa keberadaan kewajiban pajak tangguhan tidak mengindikasikan perusahaan membayar kurang dari tagihan pajaknya. Itu hanya mengakui perbedaan akuntansi dalam waktu antara ketika pajak diakui dalam laporan keuangan perusahaan relatif terhadap ketika pajak efektif melalui kode pajak.
Mengapa perusahaan memperhitungkan peristiwa kena pajak, seperti mengakui pendapatan, berbeda ketika melaporkan kepada pemegang saham versus otoritas perpajakan? Memvariasikan motivasi yang mendasari presentasi alternatif memicu perilaku ini. Sebuah perusahaan ingin memposisikan dirinya dalam cahaya terbaik kepada pemegang saham. Pada saat yang sama, adalah menguntungkan bagi perusahaan untuk menggambarkan posisi yang dibungkam untuk otoritas perpajakan karena lebih sedikit pendapatan berarti lebih sedikit pajak. Karena itu, kepentingan terbaik perusahaan adalah mengambil keuntungan dari perbedaan dalam kode pajak relatif terhadap bagaimana laporannya kepada pemegang saham.
Salah satu penyebab paling umum dari kewajiban pajak tangguhan berasal dari berbagai jadwal penyusutan aset. Misalnya, anggap perusahaan menggunakan metode penyusutan yang dipercepat untuk mendepresiasi aset tertentu karena alasan pajak; lebih banyak depresiasi mengurangi pendapatan, yang selanjutnya mengurangi pajak. Sekarang, anggaplah perusahaan menggunakan depresiasi garis lurus ketika melaporkan kepada pemegang saham. Karena depresiasi dipercepat dimuat di garis depan dan garis lurus terdistribusi secara merata, depresiasi garis lurus menghasilkan pendapatan yang lebih besar dan pajak yang lebih besar ketika melaporkan kepada pemegang saham. Perusahaan perlu memperhitungkan selisih biaya pajak berdasarkan dua metode pelaporan. Itu melakukannya dengan menciptakan kewajiban pajak tangguhan di neraca untuk perbedaan.
