Secara umum, wajib pajak yang memiliki capital gain jangka pendek, kerugian modal jangka pendek, capital gain jangka panjang, atau capital loss jangka panjang harus melaporkan informasi ini pada Jadwal D, formulir IRS yang menyertai formulir 1040. Jadwal D bukan hanya untuk melaporkan keuntungan dan kerugian modal dari investasi; ini juga digunakan untuk melaporkan keuntungan atau kerugian modal dari kepemilikan dalam suatu kemitraan, korporasi S, perkebunan atau kepercayaan. Juga, wajib pajak yang memiliki akumulasi rugi modal dari tahun-tahun sebelumnya menggunakan Jadwal D untuk melaporkan informasi ini. Menggunakan perangkat lunak pajak dapat memudahkan untuk mengetahui apakah Jadwal D diperlukan dan untuk menyelesaikannya jika demikian. Total dari Jadwal D ditransfer ke formulir 1040, di mana mereka digunakan bersama dengan formulir 1040 data lain untuk menentukan total kewajiban pajak tahunan wajib pajak.
Untuk keperluan Jadwal D, IRS menganggap aset modal hampir menjadi properti pribadi (misalnya, non-bisnis), seperti rumah, furnitur, kendaraan, saham, atau obligasi. Namun, IRS tidak mengharuskan pembayar pajak untuk menggunakan Jadwal D untuk melaporkan keuntungan atau kerugian modal dari penjualan rumah mereka jika mereka tinggal di rumah tersebut sebagai tempat tinggal utama mereka selama dua dari lima tahun sebelum penjualan dan jika capital gain adalah $ 250.000 atau kurang untuk pembayar pajak tunggal atau $ 500.000 atau kurang untuk pembayar pajak yang menikah, mengajukan bersama.
Jadwal D mengharuskan pembayar pajak untuk melaporkan harga jual investasi atau bunga kepemilikan mereka, biaya atau dasar lainnya dan setiap penyesuaian untuk keuntungan atau kerugian. Wajib Pajak biasanya dapat memperoleh informasi ini dari Formulir 1099-B, yang wajib dibayar oleh IRS untuk tujuan pelaporan dan mengirim salinan kepada penerima pembayaran. Jadwal D mengkategorikan transaksi berdasarkan apakah itu jangka pendek (diadakan selama satu tahun atau kurang) atau jangka panjang (diadakan lebih dari satu tahun) karena dua kategori transaksi dikenakan pajak pada tingkat yang berbeda, dengan capital gain jangka panjang memiliki tingkat yang lebih rendah.
