Reksadana dianggap sebagai investasi yang buruk ketika investor menganggap faktor-faktor negatif tertentu menjadi penting, seperti rasio biaya tinggi yang dibebankan oleh dana, berbagai biaya beban front-end dan back-end yang tersembunyi, kurangnya kendali atas keputusan investasi dan pengembalian yang terdilusi.
Rasio Biaya Tahunan Tinggi
Reksadana diharuskan untuk mengungkapkan berapa mereka menagih investor mereka setiap tahun dalam bentuk persentase untuk mengkompensasi biaya menjalankan bisnis investasi. Pengembalian kotor reksa dana dikurangi dengan persentase rasio pengeluaran, yang bisa sangat tinggi - dalam kisaran 2 hingga 3%. Secara historis, sebagian besar reksa dana menghasilkan pengembalian pasar. Biaya tahunan yang berlebihan dapat membuat reksa dana menjadi investasi yang tidak menarik, karena investor dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik dengan hanya berinvestasi pada sekuritas pasar yang luas.
Beban Biaya
Banyak reksa dana memiliki kelas saham yang berbeda yang datang bersama dengan beban front-end atau back-end, yang mewakili biaya yang dikenakan pada investor pada saat membeli atau menjual saham dana. Beban back-end tertentu mewakili biaya penjualan kontijensi yang dapat menurun selama beberapa tahun. Juga, banyak kelas pembagian dana mengenakan biaya 12b-1 pada saat penjualan atau pembelian. Biaya pemuatan dapat berkisar dari 2 hingga 4%, dan mereka juga dapat memakan hasil yang dihasilkan oleh reksa dana, membuat mereka tidak menarik bagi investor yang ingin sering memperdagangkan saham mereka.
Kurang kontrol
Karena reksadana melakukan semua pekerjaan memetik dan berinvestasi, mereka mungkin tidak pantas untuk investor yang ingin memiliki kontrol penuh atas portofolio mereka dan dapat menyeimbangkan kembali kepemilikan mereka secara teratur. Karena banyak prospektus reksa dana mengandung peringatan yang memungkinkan mereka menyimpang dari tujuan investasi yang dinyatakan, reksa dana bisa tidak cocok untuk investor yang ingin memiliki portofolio yang konsisten.
Pengembalian Pengembalian
Reksadana sangat diatur dan tidak diperbolehkan memiliki kepemilikan terkonsentrasi melebihi 25% dari keseluruhan portofolio mereka. Karena itu, reksadana cenderung menghasilkan imbal hasil yang terdilusi, karena mereka tidak dapat berkonsentrasi portofolio mereka pada satu holding berkinerja terbaik.
Penasihat Wawasan
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Spesialis Pelestarian, LLC, Columbia, SC
Secara umum, sebagian besar reksa dana diinvestasikan dalam sekuritas seperti saham dan obligasi di mana, tidak peduli seberapa konservatif gaya investasinya, akan ada risiko kehilangan pokok Anda. Dalam banyak kasus, ini bukan risiko yang harus Anda ambil, terutama jika Anda telah menabung untuk pembelian atau tujuan hidup tertentu. Reksadana juga mungkin bukan pilihan terbaik bagi investor yang lebih canggih dengan pengetahuan keuangan yang solid dan sejumlah besar modal untuk berinvestasi. Dalam kasus seperti itu, portofolio dapat mengambil manfaat dari diversifikasi yang lebih besar, seperti investasi alternatif atau manajemen yang lebih aktif. Memperluas wawasan Anda di luar reksa dana dapat menghasilkan biaya yang lebih rendah, kontrol yang lebih besar, dan / atau diversifikasi yang lebih komprehensif.
