Daftar Isi
- Bagaimana 401 (k) Rencana Bekerja
- Ini adalah Alokasi Aset
- Menyeimbangkan Risiko dan Pengembalian
- Bagaimana kabar 401 (k) Anda?
- Garis bawah
Kami benci menyeret keluar frasa lindung nilai lama, "itu tergantung." Tapi itu benar. Tingkat pengembalian paket 401 (k) Anda berkorelasi langsung dengan portofolio investasi yang Anda buat dengan kontribusi Anda, serta lingkungan pasar saat ini.
Meskipun demikian, meskipun setiap rencana 401 (k) berbeda, kontribusi yang terkumpul dalam rencana Anda, yang terdiversifikasi di antara investasi saham, obligasi, dan tunai, dapat memberikan pengembalian tahunan rata-rata mulai dari 5% hingga 8%.
Pengambilan Kunci
- Performa akun 401 (k) Anda sepenuhnya bergantung pada alokasi asetnya. Aset yang berbeda menawarkan pengembalian yang berbeda; umumnya, semakin besar potensi pertumbuhan, semakin besar risikonya. Biasanya, seorang individu dengan horizon waktu yang lama mengambil risiko lebih besar dalam portofolio daripada orang yang hampir pensiun. Anda dapat membandingkan kinerja 401 (k) kepemilikan Anda dengan dana serupa atau indeks acuan. Portofolio yang cukup agresif, sekitar 60% saham dan 40% kendaraan dan kas pendapatan tetap, mencatat pengembalian tahunan rata-rata dalam kisaran 5% hingga 8%.
Bagaimana 401 (k) Rencana Bekerja
Mari kita tinjau dasar-dasarnya. Rencana pensiun yang disponsori oleh perusahaan seperti 401 (k) dapat menjadi alat yang berharga dalam mengumpulkan tabungan untuk jangka panjang. Setiap perusahaan yang menawarkan paket 401 (k) memberikan kesempatan bagi karyawan untuk menyumbangkan uang — persentase dari upah mereka — dengan dasar sebelum pajak, melalui penangguhan gaji. Seringkali, pengusaha memberikan kecocokan pada kontribusi karyawan, hingga persentase tertentu, menciptakan insentif yang lebih besar untuk menabung.
Sementara mereka bervariasi sesuai dengan perusahaan dan penyedia paket, masing-masing 401 (k) menawarkan sejumlah opsi investasi di mana individu dapat mengalokasikan kontribusi mereka — biasanya, reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Karyawan mendapat manfaat tidak hanya dari tabungan sistematis dan investasi kembali, pertumbuhan bebas pajak investasi mereka, dan kontribusi yang sesuai pemberi kerja, tetapi juga dari sifat rencana 401 (k) skala ekonomi dan berbagai pilihan investasi mereka.
Ini Semua Tentang Alokasi Aset
Performa akun 401 (k) Anda sepenuhnya bergantung pada alokasi aset Anda: yaitu, jenis dana yang Anda investasikan, kombinasi dana, dan berapa banyak uang yang telah Anda alokasikan untuk masing-masing. Investor mengalami hasil yang berbeda tergantung pada opsi investasi dan alokasi yang tersedia dalam rencana spesifik mereka — dan bagaimana mereka memanfaatkannya. Dua karyawan di perusahaan yang sama dapat berpartisipasi dalam rencana 401 (k) yang sama, tetapi mengalami tingkat pengembalian yang berbeda, berdasarkan jenis investasi yang mereka pilih.
Aset yang berbeda memiliki kinerja yang berbeda dan memenuhi kebutuhan yang berbeda pula. Instrumen utang, seperti obligasi dan CD, secara umum memberikan pemasukan yang aman tetapi tidak banyak pertumbuhan — karenanya, tidak sebanyak pengembalian. Real estat (tersedia untuk investor dalam kepercayaan investasi real estat (REIT) atau reksa dana real estat atau ETF) menawarkan pendapatan dan seringkali apresiasi modal juga. Saham perusahaan, alias ekuitas, memiliki potensi pengembalian tertinggi.
Namun, ekuitas jagat raya ini sangat besar, dan di dalamnya, pengembaliannya sangat bervariasi. Beberapa saham menawarkan pendapatan yang baik melalui dividen yang kaya, tetapi sedikit apresiasi. Saham-saham blue-chip dan kapitalisasi besar — perusahaan-perusahaan besar yang mapan — menawarkan pengembalian yang stabil, meskipun di sisi bawah. Perusahaan yang lebih kecil dan bergerak cepat sering dipatok sebagai "stok pertumbuhan, " dan seperti namanya, mereka memiliki potensi untuk menawarkan tingkat pengembalian yang tinggi. Tapi tentu saja, apa yang naik bisa turun: semakin besar potensi saham untuk pertumbuhan agresif, biasanya semakin besar peluang jatuhan besar juga. Ini disebut tradeoff risiko-pengembalian.
Kedengarannya seperti klise periklanan, tetapi tetap saja berulang: Pengembalian dana di masa lalu dalam paket 401 (k) bukan jaminan kinerja di masa depan.
Alokasi aset Anda harus ditentukan berdasarkan selera spesifik Anda akan risiko, juga dikenal sebagai toleransi risiko Anda, serta lamanya waktu yang Anda miliki sampai Anda perlu mulai melakukan penarikan dari rekening pensiun Anda. Investor dengan selera risiko rendah lebih baik dilayani dengan menempatkan investasi dalam alokasi yang lebih tidak stabil yang dapat menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih rendah dari waktu ke waktu. Sebaliknya, investor dengan toleransi risiko lebih besar lebih cenderung memilih investasi dengan lebih banyak potensi untuk pengembalian yang lebih tinggi tetapi dengan volatilitas yang lebih besar.
Menyeimbangkan Risiko dan Pengembalian
OK, kembali ke kisaran 5% hingga 8% yang kami kutip di bagian atas. Ini adalah tingkat pengembalian rata-rata, berdasarkan alokasi umum yang cukup agresif di antara investor yang berpartisipasi dalam rencana 401 (k) yang terdiri dari 60% ekuitas dan 40% utang / uang tunai. Alokasi portofolio 60/40 dirancang untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang melalui kepemilikan saham sambil mengurangi volatilitas dengan posisi obligasi dan uang tunai.
Pada spektrum risiko / imbalan, portofolio 60/40 berada di tengah. Misalnya, jika Anda berinvestasi dalam portofolio yang lebih agresif — katakanlah 70% ekuitas, utang 25%, dan hanya uang tunai 5% Anda mungkin mengharapkan pengembalian yang lebih tinggi, dua digit dari waktu ke waktu. Namun, volatilitas dalam akun Anda juga mungkin jauh lebih besar.
Sebaliknya, jika Anda menjadi lebih konservatif — instrumen utang / pendapatan tetap 75%, ekuitas 15%, uang tunai 10% — portofolio Anda akan mengalami perjalanan yang cukup lancar, tetapi pengembaliannya hanya 2% hingga 3% (tergantung pada tingkat suku bunga yang berlaku) adalah).
Biasanya, seorang individu dengan horizon waktu yang lama mengambil risiko lebih besar dalam portofolio daripada seseorang yang hampir pensiun. Dan itu umum, dan bijaksana, bagi investor untuk secara bertahap menggeser aset dalam portofolio ketika mereka semakin dekat dengan pensiun.
Sebagai cara one-stop-shopping untuk mencapai metamorfosis ini, dana target-tanggal telah menjadi pilihan populer di antara 401 (k) peserta rencana. Reksadana ini memungkinkan investor untuk memilih tanggal di dekat tahun pensiun yang diproyeksikan, seperti 2025 atau 2050. Dana dengan tanggal target yang lebih jauh memfokuskan alokasi investasi dengan cara yang lebih agresif daripada dana dengan tanggal target jangka pendek. Tingkat pengembalian dana target-tanggal bervariasi dari perusahaan ke perusahaan, tetapi alokasi satu dana ini menawarkan pendekatan langsung untuk alokasi aset dalam 401 (k).
$ 106.000
Saldo paket rata-rata 401 (k) pada Juni 2019 di Fidelity Investments, penyedia / administrator untuk lebih dari 16 juta akun seperti itu
Bagaimana kabar 401 (k) Anda?
Alokasikan aset Anda seperti yang Anda inginkan, Anda tidak akan pernah bisa 100% pasti dari pengembalian yang akan dihasilkan oleh 401 (k) Anda — itulah sebabnya itu disebut investasi, bukan tabungan. Tetapi jika Anda ingin merasakan bagaimana kinerja portofolio Anda, Anda dapat, dan harus, membuat perbandingan.
Khususnya, Anda dapat membandingkan investasi dalam akun Anda dengan reksa dana lain atau ETF yang berinvestasi dalam aset serupa (obligasi korporasi, saham kecil, dll.), Atau memiliki tujuan investasi yang serupa (pertumbuhan agresif, pendapatan / apresiasi seimbang, dll.). Anda juga dapat melihat bagaimana kinerja dana tertentu dibandingkan dengan indeks keseluruhan dari kelas aset, sektor, atau jenis keamanannya.
Misalnya, jika Anda memiliki dana real estat, Anda mungkin ingin melihat apakah dana itu berkinerja buruk atau mengungguli Indeks Real Estat AS (JonesUS) Dow Jones, yang melacak lebih dari 100 REIT dan perusahaan real estat. Jika Anda memiliki dana ekuitas berbasis luas, Anda bahkan dapat membandingkannya dengan pasar saham itu sendiri.
Namun, jangan kaget jika pengembalian aktual Anda memperlambat indeks sebesar 1% hingga 2%. Singkatnya, biaya tahunan dibebankan oleh dana pribadi Anda dan oleh rencana 401 (k) itu sendiri. Sayangnya, pengeluaran semacam ini jauh di luar kendali Anda, dan sudah bisa diduga. Namun, jika indeks naik dan dana Anda turun, takutlah, sangat takut.
Garis bawah
Tidak mungkin untuk memprediksi tingkat pengembalian Anda dalam 401 (k) Anda, tetapi Anda dapat menggunakan dasar-dasar alokasi aset dan toleransi risiko, bersama dengan cakrawala waktu Anda, untuk membuat portofolio untuk membantu Anda mencapai tujuan pensiun Anda. Juga, perhatikan baik-baik biaya yang diperlukan untuk berbagai pilihan. Masing-masing faktor ini memengaruhi tingkat pengembalian keseluruhan dalam akun 401 (k) Anda dan harus ditinjau secara teratur untuk memastikan bahwa akun Anda memenuhi preferensi investasi Anda dan kebutuhan akumulasi sarang telur.
Tidak ada satu pun pengembalian yang "benar" untuk diharapkan dari 401 (k). Tetapi ini bukan seperti suatu situasi atau peristiwa di luar kendali Anda — seperti menonton cuaca dan membuat rencana liburan yang sesuai. Cara kerjanya sebaliknya: Anda menentukan dengan tepat apa yang akan Anda butuhkan dalam pensiun dan kerangka waktu Anda sampai Anda pensiun, dan menentukan apa yang Anda harapkan dari 401 (k) Anda dari itu.