Hedge fund adalah kumpulan investasi yang menggunakan berbagai strategi investasi yang berbeda untuk menghasilkan keuntungan bagi investor mereka. Seorang manajer dana lindung nilai menentukan apa yang harus dibeli dan dijual dan aset yang disimpan dalam dana tersebut dapat mencakup saham, obligasi, derivatif, komoditas, mata uang, atau semua hal di atas. Dana mungkin panjang atau pendek saja, atau menggunakan kombinasi strategi panjang dan pendek.
Hedge fund biasanya membebankan biaya yang lebih tinggi daripada reksa dana tradisional atau pertukaran dana yang diperdagangkan, dan pembenaran untuk biaya yang lebih tinggi adalah bahwa hedge fund kadang-kadang dapat memberikan investor pengembalian yang kuat, bahkan di pasar turun.
Pengambilan Kunci
- Hedge fund adalah kumpulan investasi yang dapat menggunakan berbagai strategi panjang dan pendek yang berbeda di sejumlah pasar keuangan yang berbeda. Hedge fund biasanya membebankan biaya yang lebih tinggi daripada reksa dana dan ETF karena potensi untuk pengembalian yang lebih tinggi. persentase dari keuntungan dan kompensasi dana dapat mencapai jutaan, atau bahkan milyaran, per tahun. Associate Bridgewater, Renaissance Technologies, dan AQR adalah di antara dana lindung nilai AS terbesar.
Lebih dari 15.000 dana lindung nilai beroperasi di seluruh dunia dengan sekitar $ 3 triliun aset gabungan yang dikelola, menurut ADV Ratings. 70% dari dana tersebut berada di Amerika Utara dan setengahnya berada di negara bagian New York, California, dan Texas. Manajer dana terbesar dapat memperoleh jutaan dolar per tahun dan, dalam beberapa kasus, bahkan miliaran. Berikut adalah lima dana lindung nilai terbesar pada pertengahan 2019:
1. Mitra Bridgewater
Bridgewater, dana Ray Dalio yang berbasis di Connecticut, tetap merupakan dana terbesar di dunia dalam hal aset. Dana tersebut didirikan pada tahun 1975 dan sekarang memiliki $ 130 miliar dalam aset yang dikelola. Dalio tampaknya telah membuktikan bahwa dana terbesar masih bisa sangat menguntungkan, dan, menurut Forbes, manajer dana lindung nilai mendapatkan lebih dari $ 1 miliar sebagai kompensasi pada tahun 2018.
2. Teknologi Renaissance
James Simons, salah satu pendiri Renaissance Technologies, mendorong dananya ke posisi kedua dalam daftar. Renaissance adalah salah satu perusahaan kuantitatif tertua dan terpopuler, dan strateginya telah membuahkan hasil yang signifikan. Perusahaan memiliki sekitar $ 68 miliar di bawah manajemen dan Simons memiliki pendapatan terbesar dari setiap manajer dana lindung nilai pada tahun 2018 setelah menghasilkan $ 1, 6 miliar.
3. Kelompok Pria
Berkantor pusat di London, Man Group adalah operator hedge fund terbesar ketiga dengan lebih dari $ 60 miliar aset yang dikelola. Ini menyediakan berbagai dana untuk investor institusi dan swasta. James Man mendirikan perusahaan pada tahun 1783 sebagai perusahaan gula dan broker. Dengan saham yang terdaftar di London Stock Exchange, itu adalah dana lindung nilai yang diperdagangkan publik terbesar di dunia saat ini.
4. Manajemen Modal AQR
Cliff Asness, salah satu pendiri AQR Capital Management, telah melihat aset perusahaannya tumbuh lebih dari $ 60 miliar sejak perusahaan itu didirikan pada tahun 1998. AQR adalah dana lindung nilai terbesar yang mewakili kelompok dana kuant dan menawarkan sejumlah dana berbeda untuk kekayaan bersih tinggi dan investor individu. Namun, perusahaan mengumumkan bahwa mereka memotong hingga 10% dari tenaga kerjanya pada awal 2020 setelah kehilangan aset besar pada 2019.
5. Dua Sigma
Yang berada di posisi lima adalah Two Sigma, pemain besar lain di dunia dana kuant. Berkat teknologinya yang inovatif, Two Sigma mengamankan tempat kelima dalam daftar dana lindung nilai terbesar berdasarkan aset, dengan sekitar $ 43 miliar aset yang dikelola. David Siegel, John Overdeck, dan Mark Pickard mendirikan perusahaan pada tahun 2001.
