Aturan Basel III adalah kerangka kerja peraturan yang dirancang untuk memperkuat lembaga keuangan dengan menempatkan pedoman yang berkaitan dengan rasio leverage, persyaratan modal dan likuiditas. Bagi investor di sektor perbankan, mereka menciptakan keyakinan bahwa beberapa kesalahan yang dilakukan oleh bank yang menyebabkan dan berkontribusi terhadap krisis keuangan pada 2007-2008 tidak akan terulang.
Basel III dirancang untuk menjadi upaya sukarela dan diselesaikan dengan masukan dan umpan balik dari bank dan regulator keuangan. Banyak negara telah mengintegrasikan aspek Basel III ke dalam peraturan perundang-undangan domestik mereka sendiri untuk bank. Salah satu pelajaran dari krisis keuangan adalah bahwa bank dengan rasio leverage yang tinggi perlu diatur secara tepat alih-alih mengatur sendiri. Ini adalah bank-bank yang paling tertekan selama 2007-2008.
Ketika bank-bank ini terhuyung-huyung di tepi kelangsungan hidup, potensi kejatuhan mereka berpotensi menjatuhkan institusi yang sehat bersamanya. Jika bank-bank ini terurai, aset mereka akan dijual dengan harga jual api. Ini akan menurunkan nilai semua jenis aset, yang menyebabkan nilai aset ditandai pada neraca bank yang sehat dan menciptakan tekanan bagi mereka. Sifat unik dan saling terkait dari sistem perbankan membutuhkan kepercayaan pada sistem di inti untuk bertahan hidup.
Dalam keadaan ekonomi normal, leverage yang tinggi dapat meningkatkan pengembalian, tetapi bisa menjadi bencana ketika harga jatuh dan likuiditas surut karena cenderung terjadi dalam krisis. Selama krisis keuangan, banyak bank dengan leverage tinggi menjadi bangkrut, memerlukan intervensi pemerintah dan dana talangan. Di bawah Basel III, rasio leverage minimum telah dilembagakan. Ini berarti aset berkualitas tinggi, dijuluki Tier 1, harus di atas 3% dari semua total aset.
Persyaratan modal juga merupakan bagian dari Basel III. Bank wajib memiliki 4, 5% dari aset tertimbang menurut risiko dalam bentuk ekuitas mereka sendiri. Aturan ini merupakan upaya untuk membuat bank memiliki kulit dalam permainan ketika datang untuk membuat keputusan untuk mengurangi masalah keagenan. Lebih banyak aturan modal mencakup 6% aset tertimbang menurut risiko yang berkualitas Tier 1. Aset tertimbang menurut risiko adalah yang paling rentan selama penurunan, sehingga aturan ini akan melindungi bank.
Elemen lain dari Basel III adalah rasio likuiditas yang diperlukan. Rasio cakupan likuiditas mengamanatkan bahwa bank harus memiliki aset likuid berkualitas tinggi yang akan menutupi arus kas keluar bank selama minimum 30 hari jika terjadi keadaan darurat. Persyaratan pendanaan stabil bersih adalah bagi bank untuk memiliki cukup dana untuk bertahan selama satu tahun penuh dalam keadaan darurat.
Untuk investor bank, ini meningkatkan kepercayaan pada kekuatan dan stabilitas neraca bank. Dengan mengurangi leverage dan memaksakan persyaratan modal, ini mengurangi kekuatan penghasilan bank di masa ekonomi yang baik. Namun demikian, ini membuat bank lebih aman dan lebih mampu bertahan dan berkembang di bawah tekanan keuangan.
Lembaga keuangan cenderung bersifat prosiklikal, artinya mereka tumbuh cepat selama periode ekspansi ekonomi. Namun, selama penurunan, banyak yang bangkrut. Basel III akan memaksa mereka untuk menambah cadangan dan modal jangka panjang pada saat-saat yang baik, meredam kesusahan yang tak terhindarkan ketika kondisi berubah suram.
