Apa itu Paket Manfaat Variabel?
Program variabel-manfaat adalah jenis program pensiun di mana pembayaran berubah tergantung pada seberapa baik kinerja investasi program.
Memahami Rencana Manfaat Variabel
Paket manfaat-variabel, juga disebut rencana kontribusi-pasti, memungkinkan pemegang paket mengelola akunnya sendiri. Sebaliknya, program manfaat pasti memberi pemegang rencana pembayaran yang telah ditentukan pada saat pensiun yang tidak berubah dan yang didasarkan pada formula kelayakan daripada pengembalian investasi.
Paket manfaat-variabel mengalihkan risiko investasi dari majikan ke karyawan. Ada kemungkinan bahwa karyawan tersebut akan mendapatkan lebih sedikit uang dari program manfaat-variabel jika ia membuat pilihan investasi yang buruk. Namun, ia juga memiliki kekuatan untuk membuat pilihan investasi yang unggul dan berakhir dengan manfaat yang lebih baik. Oleh karena itu, kemampuan karyawan untuk membuat keputusan investasi yang cerdas sangat penting dalam rencana variabel-manfaat.
Sejarah Paket Manfaat Variabel
Orang-orang telah berinvestasi di pasar keuangan untuk menyediakan masa pensiun mereka selama sejarah kapitalisme itu sendiri. The American Express Company pertama kali menawarkan kepada para karyawannya program pensiun pada tahun 1871, membangun program pensiun swasta pertama di Amerika Serikat. Ketika harapan hidup orang Amerika meningkat sepanjang akhir abad ke-19 dan awal abad ke-20, masalah tentang bagaimana menyediakan pensiun bagi anggota kelas menengah yang sedang tumbuh menjadi semakin penting. Kongres berusaha untuk mendorong pertumbuhan pensiun swasta dengan membuat kontribusi ke rekening tersebut dapat dikurangkan dari pajak pada tahun 1920-an. Pada 1929, ada 397 rencana sektor swasta yang masih ada di Amerika Serikat dan Kanada.
Pertumbuhan rencana pensiun meledak setelah Perang Dunia Kedua, ketika serikat pekerja mulai mogok dalam jumlah besar, menuntut pemberian pensiun. Dari akhir Perang Dunia II hingga sekitar 1980, pensiun manfaat pasti, atau pensiun di mana seorang pekerja dijamin serangkaian tunjangan yang telah ditentukan sampai mati, adalah bentuk utama dari jaminan pensiun bagi pekerja Amerika. Tetapi pensiun semacam ini memberi tekanan besar pada perusahaan-perusahaan Amerika, yang menghadapi peningkatan persaingan dari saingan asing, dan dari pemegang saham yang menuntut pengembalian maksimum. Hal ini membuat sektor swasta lebih mengandalkan rencana manfaat-variabel, di mana kontribusi dari perusahaan didefinisikan, tetapi pembayaran aktual tergantung pada bagaimana kinerja investasi pensiun. Dari 1980 hingga 2008, proporsi pekerja Amerika yang berpartisipasi dalam program pensiun manfaat pasti turun dari 38 persen menjadi 20 persen, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja. Selama periode waktu yang sama, pangsa pekerja Amerika yang berpartisipasi dalam program tunjangan variabel naik dari 8 persen menjadi 31 persen.
