Apa itu Stock Nilai?
Value stock adalah saham yang diperdagangkan pada harga yang lebih rendah relatif terhadap fundamentalnya, seperti dividen, pendapatan, atau penjualan, membuatnya menarik bagi investor nilai.
Pengambilan Kunci
- Karakteristik umum dari nilai saham termasuk hasil dividen yang tinggi, rasio P / B yang rendah dan / atau rasio P / E yang rendah. Nilai saham biasanya memiliki harga murah karena investor melihat perusahaan tidak menguntungkan di pasar. Nilai saham biasanya memiliki harga ekuitas lebih rendah dari harga saham perusahaan di industri yang sama.
Nilai Stok
Memahami Nilai Stok
Value stock adalah perdagangan sekuritas dengan harga lebih rendah dari yang ditunjukkan oleh kinerja perusahaan. Investor dalam nilai saham berusaha untuk memanfaatkan inefisiensi di pasar, karena harga ekuitas yang mendasari mungkin tidak sesuai dengan kinerja perusahaan.
Karakteristik umum dari nilai saham meliputi hasil dividen tinggi, rasio harga terhadap buku yang rendah (rasio P / B) dan / atau rasio harga terhadap pendapatan yang rendah (rasio P / E). Investor dapat menemukan nilai saham menggunakan strategi investasi "Anjing Dow" dengan membeli 10 saham yang menghasilkan dividen tertinggi di Dow Jones pada awal setiap tahun dan menyesuaikan portofolio setiap tahun sesudahnya.
Berbeda dengan nilai saham, saham pertumbuhan adalah ekuitas perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang kuat diantisipasi. Portofolio yang seimbang dan beragam akan memiliki nilai saham dan pertumbuhan. Manajer investasi menyebutnya sebagai dana campuran.
Cara Menemukan Nilai Saham
Nilai saham akan memiliki harga murah karena investor melihat perusahaan tidak menguntungkan di pasar. Biasanya, nilai saham memiliki harga ekuitas lebih rendah dari harga saham perusahaan di industri yang sama. Nilai saham juga dapat duduk di dalam sektor yang diperdagangkan dengan diskon ke pasar yang lebih luas.
Publisitas negatif yang berkaitan dengan laporan pendapatan yang tidak memuaskan atau masalah hukum adalah indikator nilai saham karena pasar akan secara negatif melihat prospek jangka panjang perusahaan. Nilai saham kemungkinan besar akan datang dari perusahaan yang sudah matang dengan penerbitan dividen stabil yang untuk sementara waktu mengalami kejadian buruk. Namun, perusahaan yang baru-baru ini menerbitkan ekuitas memiliki potensi bernilai tinggi karena banyak investor mungkin tidak menyadari entitas tersebut.
Risiko dan Pengembalian Saham Nilai
Untuk semua potensi naiknya mereka, nilai saham dianggap lebih berisiko daripada saham pertumbuhan karena sikap skeptis pasar terhadap mereka. Agar nilai saham berubah menguntungkan, pasar harus mengubah persepsinya tentang perusahaan, yang dianggap lebih berisiko daripada entitas pertumbuhan yang berkembang. Untuk alasan ini, nilai saham biasanya lebih cenderung memiliki pengembalian jangka panjang yang lebih tinggi daripada saham pertumbuhan karena risiko yang mendasarinya.
Stok nilai mungkin perlu waktu untuk muncul dari posisi undervalued-nya. Risiko berinvestasi dalam nilai saham adalah bahwa kemunculan ini mungkin tidak pernah terjadi.
Contoh Nilai Saham
Pada Juni 2019, bank pusat uang besar mewakili nilai saham. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) dan Citigroup Inc. (C) semuanya berdagang dengan diskon signifikan ke pasar berdasarkan pendapatan. Sebagai contoh, Citigroup memiliki rasio P / E 9, 67 dibandingkan dengan 19, 12 untuk perusahaan S&P 500 rata-rata.
Investor dapat memperoleh eksposur ke portofolio nilai saham menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Tiga dari ETF nilai terbesar berdasarkan aset yang dikelola (AUM) termasuk Dana Indeks Nilai Vanguard ETF (VTV), ETF Nilai IShares Russell 1000 (IWD), dan Nilai ETF (IVE) iShares S&P 500. Ketiga dana tersebut secara khusus dirancang untuk melacak harga dan menghasilkan kinerja saham-saham berkapitalisasi besar AS.
