Konsumen staples saham, dipandang sebagai tempat berlindung di masa volatilitas, telah memiliki kinerja beragam dalam dua tahun terakhir. Beberapa nama besar di sektor ini terpukul pada 2018 dan beberapa investor menarik kembali. Tapi 2019 lebih baik untuk sektor ini, meskipun ada kekhawatiran ekonomi yang cukup besar.
Beberapa faktor telah menyebabkan investor menarik dana dari sektor ini baru-baru ini. Kenaikan harga minyak telah diterjemahkan ke peningkatan biaya logistik, namun, perusahaan-perusahaan di sektor ini ragu-ragu untuk meneruskan biaya-biaya ini kepada konsumen, dan karena itu menyerap sebagian biaya itu sendiri. Inflasi meningkat. Federal Reserve telah menaikkan suku bunga, menghasilkan pengetatan dompet konsumen. Perang dagang Presiden Trump juga membebani sektor bahan pokok konsumen, karena ekspor perusahaan ke negara-negara yang menjadi bagian dari perselisihan terpengaruh.
Namun, setelah tahun 2018 mixed-to-melemah, investor telah kembali turun secara selektif selama 2019. Sektor Staples Konsumen S&P 500 naik 22% tahun-ke-tanggal pada 12 November 2019.
Ada beberapa pemenang yang dapat ditemukan di sektor ini. Berikut adalah empat saham pokok konsumen yang telah mengungguli sisanya baru-baru ini atau siap untuk kembali. Daftar ini hanya mencakup perusahaan dengan kapitalisasi pasar $ 1 miliar atau lebih dan terdaftar pada indeks S&P 500. Semua angka saat ini pada 12 November 2019.
Pengambilan Kunci
- Harga komoditas yang lebih tinggi, kenaikan suku bunga, dan perang perdagangan yang berkelanjutan semuanya memainkan peran dalam memberikan tekanan pada saham bahan pokok konsumen. Terlepas dari tantangan ini, beberapa nama telah berhasil melawan tren penurunan, termasuk beberapa pemain utama dalam sektor. Nama-nama besar seperti McCormick dan Costco menawarkan investor beberapa opsi, seperti halnya pembuat produk kentang Lamb Weston.
1. McCormick & Company (MKC)
Kapitalisasi Pasar: $ 21, 22 miliar
Kenaikan Harga YTD: 15%
2. Lamb Weston Holdings Inc. (LW)
Kapitalisasi Pasar: $ 11, 53 miliar
Kenaikan Harga YTD: 9%
3. Church & Dwight Co. (CHD)
Kapitalisasi Pasar: $ 16, 58 miliar
Kenaikan Harga: 2, 7%
4. Costco (BIAYA)
Kapitalisasi Pasar: $ 133, 5 miliar
Kenaikan Harga: 47, 68%
McCormick & Company
Berkantor pusat di Baltimore, McCormick & Co. adalah perusahaan berusia 130 tahun yang menjual rempah-rempah dan campuran bumbu ke konsumen dan klien industri. Perusahaan melaporkan peningkatan dua digit dalam penjualan dan melampaui perkiraan analis untuk pendapatannya selama 2018. Untuk memperluas portofolio penawarannya, McCormick mengakuisisi RB Foods dari Reckitt Benckiser sebesar $ 4, 2 miliar. Meskipun investasi pada awalnya bertemu dengan skeptisisme oleh investor, tahun ini, CEO perusahaan menghubungkan pertumbuhan pendapatan dengan meningkatnya penjualan saus Merah Panas Frank dan Mustard Prancis - dua produk dari merek RB Foods.
McCormick juga memperkuat kehadirannya di luar Amerika Serikat. China telah menjadi pasar yang semakin penting bagi perusahaan dan membuka toko online di Tmall - salah satu situs eCommerce terbesar di Cina. Itu juga dilaporkan telah menginvestasikan $ 150 juta di India dan memperkenalkan produk-produk Barat, seperti saus panas dan mustard, kepada konsumen di sana.
22%
Jumlah yang sektor S&P 500 Consumer Staples telah meningkat dari tahun ke tahun, meskipun ada tantangan ekonomi yang berkelanjutan.
Lamb Weston Holdings
Lamb Weston Holdings adalah produsen produk terkait kentang terbesar di dunia, seperti French Fries. Itu dipisah dari Conagra Brands Inc. (CAG) pada 2016. Perusahaan melaporkan angka penjualan dan pendapatan yang kuat selama 2018. Penawaran Waktu Terbatas atau KPP memainkan peran penting dalam meningkatkan angka-angka itu di pasar internasionalnya. Selama KPP, Lamb Weston menghasilkan produk tertentu yang tersedia dengan harga khusus untuk jangka waktu terbatas saja. Menurut Robb McNutt, CFO perusahaan, penawaran waktu terbatas menyumbang lebih dari setengah pertumbuhan volume penjualan global.
Lamb Weston memulai program pembelian kembali saham untuk membeli kembali saham senilai $ 250 juta pada tahun 2018. Perusahaan juga mengatakan telah membeli perusahaan Australia Marvel Packers, sebuah langkah yang diperkirakan akan meningkatkan kapasitas produksi globalnya sebesar 50 juta lbs.
Pada tahun 2019, Lamb Weston menghadapi tahun yang lebih sulit untuk tanaman kentang di Eropa karena kondisi seperti kekeringan. Akibatnya, berjangka kentang cenderung lebih tinggi dan perusahaan mengharapkan harga yang lebih tinggi untuk bahan bakunya melalui paruh pertama tahun fiskal 2020.
Gereja & Dwight Co.
Church & Dwight Co. adalah pembuat produk rumah tangga dan konsumen yang berkantor pusat di New Jersey. Ini memiliki beragam produk di bawah payungnya, dari baking soda hingga kondom hingga agen pembersih. Bahkan ketika perusahaan terus mengambil untung dari lini produk yang ada, dua pendorong baru yang ada telah muncul baru-baru ini untuk meningkatkan keuntungannya: penjualan produk organik dan pasar internasional.
CHD melaporkan angka pertumbuhan yang mengesankan di pasar internasional selama 2018. Matthew Farrell, CEO perusahaan, menyebut pasar internasional sebagai "titik terang" bagi perusahaan dan mencatat Kanada dan Meksiko sebagai tempat yang kuat untuk bisnis. Baru-baru ini, perusahaan melaporkan laba kuartal ketiga 2019 yang mengalahkan perkiraan dan penjualan yang meleset dari perkiraan, mengirim saham lebih rendah. Saham telah mengalami penurunan dalam kisaran moderat tahun ini, membukukan kenaikan moderat tahun ini, tetapi dapat bersiap untuk pulih dalam beberapa bulan ke depan.
Holding Costco
Costco adalah pelopor ritel yang mengoperasikan rantai gudang keanggotaan yang menawarkan diskon produk yang signifikan kepada pelanggan. Ini melaporkan angka penjualan yang solid sepanjang 2018 dan melaporkan pendapatan tahunan $ 138, 4 miliar, meningkat 9, 7% dari tahun sebelumnya. Sementara itu melambat tahun lalu, tingkat keanggotaan untuk toko-toko Costco cukup stabil tahun ini. E-commerce, yang disebut-sebut sebagai ancaman terhadap bisnis utama toko fisik Costco, menyumbang sekitar 4% dari keseluruhan penjualan tahunan di toko tahun lalu.
Kekalahan laba Costco yang positif tidak berarti bahwa ia tidak menghadapi tantangan. Perusahaan yang berbasis di Washington itu melewatkan perkiraan pendapatan untuk kuartal pertama 2019 dan telah melihat penurunan dalam margin kotor. Pelanggan mengunjungi Costco untuk transaksi massal menarik yang, pada gilirannya, meningkatkan keuntungannya. Namun, margin tersebut telah menurun dalam beberapa waktu terakhir karena Costco dilanda hambatan ekonomi yang sama yang mengganggu seluruh sektor bahan pokok konsumen.
