Komponen Dow, Intel Corporation (INTC) diperdagangkan lebih tinggi pada Jumat pagi setelah mengalahkan estimasi laba dan pendapatan kuartal ketiga dalam rilis paska-pasar Kamis. Pembuat chip juga menaikkan bimbingan kuartal keempat dengan margin yang sehat, tetapi pingsan teknologi luas dapat mencegah reaksi yang lebih bullish, dan kenaikan itu bisa menguap jika indeks Nasdaq-100 tidak memantul kuat setelah bel pembukaan.
Banyak analis sektor telah menaikkan alarm dalam beberapa bulan terakhir, khawatir tentang menyusutnya permintaan dan / atau harga yang lemah. PHLX Semiconductor Index (SOX) telah bereaksi terhadap pandangan bearish ini, berbalik lebih rendah setelah membangun pola topping selama setahun di dekat tinggi gelembung 2000. Indeks sekarang telah menembus kisaran support dan rata-rata bergerak eksponensial 200 hari (EMA), meningkatkan peluang untuk downside yang bisa membawa 15% lagi sebelum menarik minat pembeli.
Grafik Jangka Panjang INTC (1996 - 2018)
Saham ini membersihkan resistensi tiga tahun pada $ 1, 31 yang disesuaikan secara terpisah pada tahun 1990 dan memasuki tren kenaikan yang kuat, mendapatkan tanah sepanjang dekade sementara membelah empat kali. Ini mencapai puncak di pertengahan $ 70-an pada bulan Maret 2000 dan berbalik lebih rendah enam bulan kemudian, memasuki tren turun yang parah yang berakhir pada remaja yang lebih rendah pada Oktober 2002. Lompatan ke tahun 2004 gagal menembus perlawanan di pertengahan $ 30-an, menghasilkan penurunan sekunder yang berakhir dalam empat poin dari level terendah tahun 2002 di tahun 2006.
Reli tahun 2007 dijual agresif di atas $ 20, menghasilkan downtick yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008. Dorongan itu akhirnya berakhir setelah saham menembus level terendah 2002 kurang dari satu poin, menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang gelombang pemulihan yang terhenti di bawah resistansi tahun 2007 pada 2012. Itu membersihkan penghalang itu dua tahun kemudian dan naik ke ketinggian 2004 dengan kurang dari empat poin sebelum penjual kembali lagi.
Tindakan harga mengadakan garis tren enam tahun dari posisi terendah yang lebih tinggi pada tahun 2015, menetapkan panggung untuk impuls pembelian terkuat sejauh abad ini. Ini mengukir tiga gelombang reli ke tertinggi 17 tahun Juni 2018 di $ 57, 60 dan berbalik dalam penurunan yang masih menahan dukungan kisaran 12 bulan di $ 40 rendah. Osilator stochastik bulanan jatuh ke wilayah oversold pada bulan September tetapi belum menyeberang ke atas, menunjukkan bahwa tekanan jual dapat berlanjut hingga kuartal keempat.
Pola empat tahun telah menarik secangkir dan pegangan, dengan penembusan di atas resistensi pada $ 37, 70 menghasilkan tren naik yang sehat, diikuti oleh pullback. EMA 50-bulan kini telah naik menjadi dukungan baru, bersama dengan kenaikan garis tren terendah yang diposting antara 2015 dan 2017. Konvergensi harmonis ini harus mendukung peluang pembelian berisiko rendah di $ 30-an jika penurunan terus dalam beberapa minggu mendatang.
INTC Short-Term Chart (2017 - 2018)
Grid Fibonacci membentang melintasi gelombang reli yang berakhir pada Juni 2018 mengorganisir aksi harga, menempatkan kesenjangan kelanjutan Oktober 2017 tepat di bawah level retracement 0, 618. Penurunan telah menguji bagian atas kesenjangan empat kali, tetapi kesenjangan tersebut belum terisi, menyoroti pentingnya zona antara $ 41, 50 dan $ 42, 75. Untungnya untuk sapi jantan, kesenjangan lanjutan dapat tetap tidak terisi selama bertahun-tahun, sehingga level ini mungkin dapat dipertahankan dalam beberapa minggu mendatang.
Sebaliknya, breakdown akan mengekspos support breakout atas $ 30 dan 2017, yang telah selaras di level retracement 0, 786. Sulit untuk memvisualisasikan skenario di mana Intel gagal breakout antara sekarang dan awal tahun 2020, menyoroti peluang pembelian potensial. Namun, saham ini bisa terjebak dalam rentang perdagangan yang relatif sempit selama bertahun-tahun, sehingga pemesanan laba mungkin memerlukan periode holding jangka panjang.
Garis bawah
Pembeli Intel aktif pada Jumat pagi, meskipun mengalami penurunan dalam semalam. Ketangguhan ini dapat diuji dalam sesi reguler, terutama jika Nasdaq-100 berguling dan memposting rendah bulanan baru.
