Apa itu Dana Sub-Nasihat?
Sub-disarankan dana adalah dana investasi yang dikelola oleh tim manajemen atau perusahaan lain daripada di mana aset dipegang. Dana sub-saran dapat terdiri dari investasi khusus atau khusus yang digunakan oleh manajer portofolio dana utama untuk keahlian dari luar.
Pengambilan Kunci
- Dana sub-saran melibatkan manajer uang pihak ketiga yang disewa oleh perusahaan investasi atau reksa dana untuk mengelola portofolio investasi. Dana sub-saran biasanya dicari oleh perusahaan investasi karena keahlian mereka dalam mengelola strategi tertentu. Dana sub-disarankan dapat menambah kinerja untuk portofolio yang lebih besar, tetapi biasanya juga akan datang dengan biaya tambahan karena subadvisor juga harus dibayar.
Memahami Dana Sub-Informasi
Dana sub-saran dapat ditemukan di berbagai strategi di pasar yang dapat diinvestasikan. Mereka adalah produk dari hubungan yang dibentuk di seluruh bisnis manajemen investasi. Mereka memungkinkan manajer investasi untuk membuat kontrak dengan manajer investasi lain untuk menawarkan dana dengan tujuan investasi tertentu.
Hubungan sub-penasihat memungkinkan satu alternatif dalam meluncurkan dana baru untuk investor. Dalam beberapa kasus, manajer investasi dapat meluncurkan penawaran dana baru secara lebih efisien dengan biaya lebih rendah dan pemrosesan operasional yang lebih baik melalui hubungan sub-penasihat. Banyak manajer investasi bermitra dengan sub penasihat untuk biaya lebih rendah dan diversifikasi penawaran dana yang lebih luas.
Beberapa manajer investasi terbesar dan paling berpengalaman di pasar investasi membangun platform sub-penasihat yang memungkinkan mereka mengakses hubungan sub-penasihat di pasar. Wellington Asset Management dan State Street Global Advisors adalah dua manajer investasi yang secara aktif berupaya menawarkan layanan mereka melalui hubungan sub-penasihat.
Pertimbangan Dana Sub-Nasihat
Perjanjian struktur biaya sub-penasihat bervariasi di pasar investasi. Biaya untuk dana sub-disarankan biasanya lebih tinggi karena hubungan multi-lapisan yang terlibat dengan penawaran dana sub-disarankan. Secara umum, investor harus lebih teliti memeriksa struktur biaya dana sub-disarankan karena mereka sering lebih tinggi dan lebih kompleks daripada penawaran dana tradisional.
Meskipun berpotensi biaya yang lebih tinggi, aspek lain dari dana sub-disarankan dapat menguntungkan bagi investor. Secara khusus, dana sub-saran biasanya dikelola oleh manajer investasi dengan pengalaman dan keahlian yang mendalam dalam mengelola strategi tertentu. Manajer dana untuk dana sub-disarankan sering dicari untuk keahlian strategi mereka, menawarkan investor pilihan strategi terbaik di pasar.
Investasi Dana Sub-Nasihat
Hubungan sub-penasihat mencakup seluruh jagat investasi. Semua jenis dana dapat disarankan. Reksa dana dan anuitas variabel adalah beberapa penawaran sub-saran yang paling umum.
Dalam laporan 2016 dari Pensiun dan Investasi, Wellington diidentifikasi sebagai sub penasihat terbesar di industri investasi dengan aset dengan $ 499, 1 miliar dalam aset sub-saran yang dikelola.
Wellington memiliki hubungan sub-penasihat yang mapan dengan Hartford Funds dan berfungsi sebagai sub-penasihat untuk perusahaan. The Hartford International Equity Fund adalah salah satu sub dana yang disarankan oleh Wellington. IMF mencari apresiasi modal jangka panjang melalui investasi di ekuitas internasional. Dana menawarkan empat kelas saham: A, F, I dan Y. Biaya bervariasi untuk masing-masing kelas saham dengan rasio pengeluaran kotor berkisar antara 1, 89% hingga 1, 40%.
