Daftar Isi
- Ubah Aset Menjadi Pendapatan Pensiun
- Rencana Penarikan Sistematik
- Masa Depan SWP
- Memilih SWP
- Garis bawah
Ketika baby boomer menabung untuk masa pensiun mereka, industri reksa dana merespons dengan penciptaan produk untuk membantu mereka mengumpulkan kekayaan. Sekarang mereka mendekati usia pensiun, industri reksa dana mulai memusatkan perhatian pada penciptaan produk investasi yang dapat menciptakan aliran pendapatan untuk dana pensiun. Industri asuransi telah lama menggunakan anuitas tetap dan variabel sebagai alat untuk mengkonversi aset menjadi pendapatan, dan industri reksa dana baru saja mulai memperkenalkan produk serupa.
Klasifikasi produk yang disebut penarikan sistematis atau dana pembayaran terkelola membantu memberikan pendekatan disiplin terhadap penarikan aset. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Lima Cara Untuk Mendanai Pensiun Anda .)
Pengambilan Kunci
- Kita semua diminta untuk rajin menabung pensiun - memasukkan uang ke dalam IRA dan rencana 401 (k) dan mengumpulkan telur sarang yang bagus. pendapatan pensiun? Rencana penarikan sistematis (SWP) adalah sekelompok metode yang digunakan untuk mengambil perkiraan dari konversi aset menjadi pendapatan pensiun. WPS mencakup penggunaan anuitas, penarikan dengan retensi modal, dan penarikan dengan penipisan modal.
Cara Mengubah Aset Menjadi Penghasilan Pensiun
Karena semakin banyak pensiunan harus bergantung pada akumulasi tabungan mereka sendiri, terserah masing-masing individu untuk mengubah asetnya menjadi pendapatan. Metode yang tersedia meliputi:
Lakukan Penarikan Diri Sendiri
Banyak orang, baik sendiri atau dengan bantuan penasihat, akan datang dengan skema penarikan mereka sendiri. Mereka yang memiliki dana yang cukup dapat hidup dari pendapatan investasi mereka tanpa harus menyentuh modal apa pun, sehingga modal mereka tumbuh. Yang lain harus menarik modal mereka untuk memberikan penghasilan yang cukup. Kebanyakan orang tidak memiliki metode sistematis - mereka hanya melikuidasi aset ketika mereka membutuhkan uang.
Anuitas Penghasilan Seumur Hidup
Anuitas pendapatan seumur hidup adalah anuitas terkenal yang memberikan pembayaran seumur hidup kepada pembeli. Sebagian besar anuitas akan menyediakan pembayaran bulanan tetap, dan beberapa menawarkan pembayaran yang disesuaikan dengan inflasi. Penghasilan bulanan yang diterima seseorang dari program pensiun manfaat pasti pada dasarnya adalah anuitas pendapatan seumur hidup. Demikian pula, pembayaran Jaminan Sosial dapat dianggap sebagai anuitas tetap dengan pembayaran yang disesuaikan dengan inflasi. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Ikhtisar Anuitas .)
Anuitas Variabel Dengan Manfaat Pendapatan Dijamin Hidup (GMWB)
Jenis anuitas variabel ini menawarkan manfaat penarikan dijamin (GMWB) seumur hidup, yang memberikan pembayaran minimum untuk masa hidup pembeli. Opsi ini memungkinkan alokasi untuk saham dan obligasi dalam kontrak anuitas variabel, menciptakan kemungkinan peningkatan pendapatan serta perlindungan terhadap inflasi.
Rencana Penarikan Sistematik (SWP)
Penarikan sistematis memungkinkan pemegang saham untuk menarik uang dari portofolio reksa dana yang ada. Dengan rencana penarikan sistematis, jumlah tetap atau variabel ditarik secara berkala. Penarikan dapat dilakukan pada jadwal bulanan, triwulanan, semesteran, atau tahunan. Seringkali, rencana penarikan sistematis digunakan untuk mendanai biaya hidup selama pensiun. Pemegang paket dapat memilih interval penarikan berdasarkan komitmen dan kebutuhannya.
Jenis-Jenis Rencana Penarikan Sistematik
Rencana Penarikan Sistematis Retensi Modal (CRSWP)
Tujuan dalam rencana penarikan sistematis retensi modal adalah untuk memiliki tingkat pembayaran yang tetap tetapi dengan maksud penuh untuk mempertahankan modal. Biasanya, rencana ini akan mengambil pendekatan dana-dana, menyediakan diversifikasi aset yang diperlukan.
Model Vanguard Group adalah salah satu contoh dari jenis rencana ini. Ini memiliki tiga dana yang berbeda, masing-masing dengan target distribusi yang berbeda: 3%, 6% dan 7%. Jumlah yang harus dibayarkan setiap tahun didasarkan pada tingkat pembayaran dan nilai portofolio rata-rata dari tiga tahun sebelumnya. Dana 3% dimaksudkan untuk memberikan pembayaran tahunan sebesar 3% dengan peningkatan sederhana pertumbuhan dan pendapatan. Rencana 5% dirancang untuk memberikan perlindungan inflasi jangka panjang dan pelestarian modal. Dana 7% akan menarik bagi mereka yang membutuhkan pembayaran lebih besar untuk memenuhi kebutuhan pengeluaran saat ini - diharapkan tidak mengikuti inflasi. Level tertinggi akan memberikan pembayaran tertinggi di tahun-tahun sebelumnya tetapi memiliki risiko kehilangan modal terbesar. Jika kinerja pasar tidak memberikan pertumbuhan yang cukup, dana akan melikuidasi beberapa aset untuk mendanai pembayaran. Tidak ada jaminan bahwa dana akan memenuhi tujuan mereka yang dinyatakan untuk memberikan pendapatan dan mempertahankan modal. Pasar yang lemah akan menyebabkan pengurangan besar dalam pendapatan.
Rencana Penarikan Sistematis Penyusutan Modal (CDSWP)
Dalam bentuk rencana ini, maksudnya adalah untuk memungkinkan rencana untuk membayar pokok dan penghasilan yang masih harus dibayar dan keuntungan modal pada tanggal yang telah ditentukan. Secara konsep mirip dengan memiliki hipotek dengan jangka waktu tetap. Arus kas dari hipotek adalah kombinasi bunga dan pengembalian modal sampai akhir masa hipotek. Dalam kasus jenis rencana ini, pendapatan tidak ditentukan sebelumnya seperti dalam hipotek, tetapi tergantung pada investasi yang mendasarinya.
Salah satu contoh CDSWP, Dana Pengganti Penghasilan Fidelity, dirancang untuk menjadi dana dana. Setiap portofolio reksa dana dirancang untuk bertahan 10 hingga 30 tahun, dengan target setiap kenaikan dua tahun. Yang pertama menargetkan 2016, dan yang terakhir 2036. Akan ada 11 rencana penggantian pendapatan di semua. Ini serupa dalam konsepnya dengan dana target-date yang populer. Fitur yang mirip dengan dana target-tanggal adalah bahwa campuran aset akan berubah ketika dana mendekati tanggal target. Bauran aset akan menjadi lebih konservatif ketika tanggal akhir mendekati dan dana dilikuidasi.
Tidak seperti dana target-tanggal, modal akan habis ketika tanggal target tercapai. Pendapatan dirancang untuk mengikuti laju inflasi, yang berarti tingkat pembayaran akan meningkat ketika tanggal target didekati, jadi semakin lama horizon waktu, semakin rendah tingkat pembayaran awal. Penghasilan dapat bervariasi, tergantung pada kinerja dana investasi dasar; tahun-tahun yang buruk dapat menyebabkan penurunan pendapatan di tahun-tahun berikutnya. Strukturnya rumit, sehingga sulit untuk dipahami, jadi jika Anda mempertimbangkan jenis rencana ini untuk mendanai pensiun Anda, Anda mungkin ingin mendiskusikan pilihan Anda dengan seorang profesional keuangan. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang jenis dana ini baca, Pro Dan Kontra Dari Dana Siklus Hidup .)
Masa Depan Rencana Penarikan Sistematis
SWP dimaksudkan untuk memberikan pilihan tambahan ke pasar pendapatan pensiun. Mereka menawarkan fleksibilitas dan likuiditas yang anuitas tidak. Tidak seperti anuitas, uang dapat diambil dari rencana ini tanpa biaya. Rencana-rencana ini memberikan pendekatan penarikan yang lebih berulang dan disiplin daripada pendekatan likuidasi investasi likuidasi untuk memberikan penghasilan.
Nafsu makan yang meningkat untuk produk-produk SWP ini hanya akan berarti satu hal: Semakin banyak perusahaan akan memperkenalkan produk-produk ini di masa depan. Sangat mungkin bahwa setiap produk baru akan memiliki fitur yang sedikit berbeda mengenai pembayaran, dan skema retensi modal atau deplesi yang berbeda. Diharapkan juga bahwa produk hybrid akan menggabungkan fitur yang berbeda, seperti tanggal target dengan pelestarian modal.
Memilih Rencana Penarikan Sistematis
Sebelum bergegas untuk membeli salah satu dari jenis produk ini, ada sejumlah faktor yang perlu dipertimbangkan. Pada akhirnya, apa pun skema penarikannya, penting untuk memastikan bahwa dana investasi dasar dan strategi investasi itu baik dan akan memberikan kinerja yang baik. Dana yang memiliki fitur yang paling sesuai untuk Anda tidak akan banyak membantu Anda jika investasi yang mendasarinya berkinerja buruk. Banyak dari produk ini sangat rumit. Tidak hanya akan ada skema pembayaran yang berbeda, tetapi mereka akan menggunakan strategi investasi yang berbeda, dengan alokasi campuran aset yang berbeda dan dana yang berbeda untuk dipertimbangkan. Selain itu, peserta tambahan yang diharapkan di pasar dapat menghasilkan rencana yang lebih sesuai untuk keadaan unik Anda.
Pelajari setiap jenis rencana untuk menentukan apakah ada yang sesuai dengan kebutuhan penghasilan pensiun Anda. Banyak produk baru mungkin dikonfigurasi ulang untuk membuat produk masa depan lebih menarik. Tidak perlu terburu-buru untuk menghakimi.
Garis bawah
Industri reksa dana telah mulai memusatkan perhatiannya pada penciptaan rencana penarikan sistematis untuk pensiunan untuk membantu menciptakan pendapatan pensiun dari aset dasar mereka. Ada dua pendekatan berbeda; satu dirancang untuk menghabiskan aset setelah periode waktu tertentu dan yang lainnya untuk membayar rasio pembayaran konstan. Masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri tergantung pada kebutuhan unik individu tersebut. Sebelum bergegas ke salah satu dari rencana ini, hati-hati menganalisis masing-masing untuk menemukan satu yang paling memenuhi kebutuhan penghasilan pensiun Anda.
