Laporan pendapatan kuartal kedua fiskal Apple Inc (AAPL) pada 1 Mei membebaskan pemegang saham yang cemas yang dibombardir dengan laporan bearish dari penjualan yang melambat selama dua bulan menjelang rilis. Hasil sebenarnya memicu kombinasi pembelian dan pemerasan, mengangkat saham dari ikon yang berbasis di Cupertino, California lebih dari 20 poin ke level tertinggi sepanjang masa di atas $ 190. Ini telah tertidur sejak topping pada 10 Mei, melayang ke samping dalam pola kisaran sempit yang gagal menarik minat beli lanjutan.
Segitiga simetris tiga minggu setelah dorongan tren vertikal adalah normal, meningkatkan kemungkinan harga yang lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Ini terutama benar karena polanya memiliki reputasi yang sangat bullish, kadang-kadang disebut panji di bagian atas tiang bendera. Namun, ada alasan teknis untuk percaya bahwa saham Apple akan berubah lebih rendah di sini dan mengisi kesenjangan yang diposting setelah berita, dengan zona harga $ 169 hingga $ 174 menawarkan peluang pembelian berisiko rendah.
Sebagai permulaan, itu telah mengisi setiap celah sejak Februari 2017, ketika itu pecah di atas resistensi 2015 dekat $ 135. Kesenjangan yang memisahkan diri lebih sulit untuk diisi daripada kesenjangan umum dalam pola kemacetan, dan varietas Mei dicetak di dekat pusat mati dari rentang perdagangan tujuh bulan. Reli Mei juga terhenti di atas trendline tinggi lima tahun naik dan saluran 11-bulan naik, sementara pembacaan akumulasi-distribusi gagal mencapai tertinggi baru, menghasilkan divergensi bearish yang masih ada. (Untuk pengambilan saham baru-baru ini, lihat: Apple Bersiap untuk Pelarian Bullish Lain .)
AAPL Weekly Chart (2012 - 2018)
Saham mengakhiri uptrend multi-tahun pada tahun 2012 dan memasuki koreksi tajam yang menemukan dukungan pada 200-minggu eksponensial bergerak rata-rata (EMA) pada kuartal kedua 2013. Gelombang pemulihan berikutnya pecah di atas tertinggi sebelumnya pada Oktober 2014, menghasilkan kenaikan kuat yang melampaui $ 135 pada Februari 2015. Penurunan terus-menerus ke 2016 berakhir pada EMA 200-minggu sekali lagi, menyoroti pentingnya tingkat harga itu, sementara celah breakaway Februari 2017 mengisyaratkan dorongan tren baru yang berlanjut ke 2018.
Bagan skala aritmatika ini menghubungkan tertinggi 2012 dan 2015 sambil memotong melalui saluran naik selama urutan tertinggi 2018. Namun, beralih ke skala logaritmik memusatkan tertinggi 2017 dan awal 2018 tepat di garis tren naik, menandakan resistensi jangka panjang yang tersembunyi. Sementara itu, gelombang reli Mei naik trendline dengan beberapa poin, tetapi pola konsolidasi ke Juni terjebak tepat di level itu.
Bagan Harian AAPL (2017 - 2018)
Tren 2017 naik ke lintasan dangkal pada bulan November, sementara aksi harga ke Maret 2018 membukukan empat tertinggi yang lebih tinggi secara nominal. Garis paralel yang digambar di bawah posisi terendah swing kembali ke Juli 2017 melengkapi pola saluran naik, dengan dukungan sekarang selaras pada EMA 50-hari. Dibutuhkan daya beli yang luar biasa untuk melepaskan diri dari struktur harga ini, terutama dengan garis tren multi-tahun yang menghalangi jalan menuju $ 200, yang juga menandai level resistensi utama.
Volume On-balance (OBV) mencapai puncaknya pada November 2017 setelah naik tinggi Agustus dan memasuki fase distribusi yang berlanjut hingga akhir April, ketika spekulan membeli saham menjelang laporan pendapatan. Tekanan beli setelah berita gagal mengangkat indikator di atas tinggi sebelumnya, memicu divergensi bearish yang meningkatkan kemungkinan pullback atau rentang perdagangan yang diperpanjang.
Penurunan ke $ 185 akan mengubah segitiga simetris menjadi segitiga turun yang lebih bearish, membuka pintu untuk pullback yang mengisi celah Mei. EMA 200-hari melintasi zona harga sekarang, yang juga sesuai dengan tingkat retracement Fibonacci 0, 618. Akibatnya, investor dan pedagang yang sabar ingin naik kereta Apple mungkin mendapatkan kesempatan membeli berisiko rendah dalam beberapa minggu mendatang.
Garis bawah
Saham Apple menguat ke tertinggi baru setelah laporan pendapatan kuartal kedua yang lebih kuat dari perkiraan dan bergeser ke pola sideways yang akan segera memasuki minggu keempat. Beberapa lapisan resistensi tersembunyi meningkatkan peluang pullback yang menawarkan peluang beli mendekati $ 170. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Apple Dilaporkan Bergeser ke OLED, Pemasok Memukul .)
