Saham Starbucks Corporation (SBUX) telah turun hampir 20% sejak tertinggi sepanjang masa di bulan Juli mendekati $ 100, mengguncang sejumlah besar pemegang saham yang berpuas diri, dan dapat memberi hadiah kepada pembeli yang turun dalam beberapa minggu mendatang. Meski begitu, siklus kekuatan relatif yang merugikan cenderung membuat kisaran raksasa kopi terikat dengan baik pada tahun 2020, pengikut tren frustasi dan kerumunan momentum setelah kenaikan kuat yang telah membukukan kenaikan lebih dari 25% sejauh ini pada tahun 2019.
Saham pecah di atas resistensi tiga tahun pada kuartal keempat 2018 dan telah menambahkan secara substansial untuk kenaikan itu, tetapi langsung naik aksi harga ke kuartal ketiga memukul pembacaan teknis jenuh beli yang sekarang mulai dikerjakan melalui harga yang lebih rendah. Meskipun proses ini kemungkinan akan berlanjut hingga tahun depan, penurunan telah mencapai dukungan pada 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA), meningkatkan kemungkinan bouncing persentase tinggi yang menelusuri kembali sebagian besar kerugian baru-baru ini.
Keterampilan penentuan waktu pasar yang sangat baik mungkin diperlukan untuk mengambil manfaat dari uptick ini karena siklus penjualan bulanan yang berlaku sejak Agustus kini semakin cepat ke posisi yang lebih rendah. Namun, siklus penjualan mingguan mencapai titik terendahnya pada bulan September dan telah terpaku pada level jenuh jual sejak saat itu, mendukung pembalikan yang seharusnya gagal sebelum mencapai ketinggian musim panas dekat tiga digit. Akibatnya, trailing stops dan jalan keluar yang agresif pada resistance masuk akal.
Grafik Jangka Panjang SBUX (1992 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi perusahaan publik pada 34 sen yang disesuaikan secara terpisah pada Juni 1992 dan memasuki tren naik segera yang menurun ke saluran meningkat pada tahun 1995. Reli akhirnya berakhir pada $ 6, 41 pada kuartal pertama tahun 2001, memberikan jalan bagi konsolidasi sempit diikuti oleh Pelarian 2003 menarik minat beli yang kuat. Saham tersebut terukir hanya satu mundur ke tinggi Mei 2006 di $ 19, 94 dan jatuh ke dalam pola double top yang menembus ke bawah pada tahun 2007.
Penurunan berikutnya dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008, menjatuhkan saham ke level terendah tujuh tahun pada $ 3, 53 pada bulan November. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang bouncing berbentuk V yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi 2006 pada 2011. Breakout 2012 menambah poin dengan kecepatan tinggi, mengukir kemajuan langkah tangga yang terhenti di $ 64 pada November 2015. Tingkat itu menandai resistensi untuk tiga tahun ke depan, memberi jalan ke kisaran persegi panjang dengan dukungan di $ 50-an rendah.
Stok memetakan di atas kisaran resistance di November 2108, memicu berbagai sinyal pembelian. Uptick berikutnya mengukir dua gelombang utama terakhir dari kenaikan lima gelombang Elliott ke Juli 2019, ketika pola bullish selesai dalam 30 sen dari level psikologis $ 100. Itu mogok dari pola topping kecil pada bulan September dan terus kehilangan kekuatan melalui kuartal keempat.
Osilator stochastik bulanan memasuki siklus penjualan pada bulan Agustus, memperkirakan enam hingga sembilan bulan kelemahan relatif, dan sekarang berakselerasi melalui bagian bawah panel indikator. Pengaturan ini memperingatkan pemain pasar untuk menghindari posisi buy kecuali diambil dengan harapan memesan keuntungan yang tepat. Sepertinya saat itu semakin dekat, dengan indikator mingguan menyeret level oversold selama enam minggu terakhir.
Grafik Jangka Pendek SBUX (2016 - 2019)
TradingView.Com
Pola lima gelombang Elliott yang dimulai pada Juni 2018 sekarang lengkap, mendukung koreksi menengah yang masih belum berjalan. Namun, tekanan jual mungkin habis untuk saat ini, menetapkan panggung untuk bouncing yang dapat menguji bagian bawah dari gangguan September dari rentang perdagangan enam minggu. Pada gilirannya, itu menunjukkan 10 hingga 15 poin naik dalam kerangka waktu yang relatif singkat, menghasilkan strategi beli-turun yang menguntungkan.
Garis bawah
Saham Starbucks terlibat dalam koreksi antara tetapi dapat menghargai pembeli yang bersedia menjual sahamnya secara agresif dengan harga yang lebih tinggi.
