Square, Inc. (SQ) telah menjalankan secara fantastis selama 52 minggu terakhir dengan stok naik lebih dari 215%. Tetapi tanda-tanda dalam grafik teknis muncul bahwa dalam jangka pendek perusahaan yang dipimpin Jack Dorsey akan mundur sebanyak 15%.
Kinerja prosesor pembayaran yang kuat selama setahun terakhir telah datang di belakang pertumbuhan pendapatan dan pendapatan. Tetapi sejak 8 Februari, saham telah mengalami kenaikan overdrive dengan lebih dari 34%, kenaikan yang sangat besar dalam waktu singkat, dan dengan mudah mengalahkan kenaikan S&P 500 hanya 2, 5%. (Untuk bacaan terkait, lihat: How Square Inc. Transformed in 2016. )
Uptrend Rusak
Saham telah jatuh melalui uptrend teknis yang dimulai kembali pada awal Februari. Selain itu, grafik telah memiliki perubahan arah yang nyata, grafik yang menjadi miring negatif. Dengan dua perubahan dalam grafik, saham bisa jatuh ke sekitar $ 45, 20 dalam jangka pendek, penurunan sekitar 15% dari harga di sekitar $ 53, 35.
Indeks kekuatan relatif (RSI) telah mencapai level overbought baru-baru ini dengan pembacaan lebih dari 70 pada 20 Maret. RSI telah menurun beberapa sejak, ke 57, tetapi masih jauh dari oversold dan akan membutuhkan penurunan di bawah 30. Kecenderungan RSI adalah juga memprihatinkan karena sekarang telah tren lebih rendah sejak akhir November ketika menyentuh 91, meskipun stok naik. RSI yang sedang tren lebih rendah sementara saham naik dapat dilihat sebagai divergensi bearish.
Penghasilan Lemah
Negatif lain yang dapat membebani saham adalah prospek pendapatan perusahaan. Analis memperkirakan laba kuartal pertama akan tumbuh hanya 10, 5% menjadi $ 0, 05 per saham, tetapi perkiraan tersebut turun sekitar 37%, dari $ 0, 08 per saham, sejak 21 Februari. Tetapi yang lebih mengejutkan adalah bahwa analis mencari pertumbuhan pendapatan yang lemah sementara memperkirakan pendapatan akan tumbuh sebesar 43, 6% menjadi $ 292, 7 juta pada kuartal tersebut.
SQ EPS Perkiraan untuk data Kuartal Saat Ini oleh YCharts
Pilihan Kegiatan Mengambil
Aktivitas opsi telah melihat beberapa aktivitas dalam $ 45 put untuk kedaluwarsa pada 20 April, dengan hampir 32.500 kontrak diperdagangkan pada 26 Maret. Hal ini mungkin mengindikasikan bahwa pembeli put tersebut bertaruh, Square akan jatuh di bawah $ 45 pada saat berakhir. Tetapi mungkin juga seorang pedagang menjual put dan menerima premi. Jika itu yang terjadi, itu akan menjadi taruhan bahwa saham tidak jatuh di bawah $ 45 pada saat kedaluwarsa, memungkinkan opsi untuk berakhir pada nol dan pedagang untuk mempertahankan premi.
Saham Square telah memiliki pergerakan yang sangat besar lebih tinggi selama setahun terakhir, dan pullback akan berfungsi sebagai penahan yang sangat dibutuhkan.
