Stok makanan cepat saji telah berjuang dalam beberapa bulan terakhir, didukung oleh mundurnya McDonald's Corporation (MCD) yang telah mempercepat ke koreksi penuh setelah kepergian CEO Steve Easterbrook akhir pekan lalu. Rival Yum! Brands, Inc. (YUM) juga telah merosot dengan buruk, melepaskan lebih dari 6% dalam satu sesi minggu lalu setelah kehilangan estimasi laba kuartal ketiga karena pertumbuhan nol di Pizza Hut.
Namun, tidak semua yang gelap dan suram di sektor restoran karena saingan yang lebih kecil yang termasuk Shake Shack Inc. (SHAK) dapat menghargai pemegang saham dalam beberapa bulan mendatang. Fokus domestik perusahaan adalah manfaat utama saat ini, dengan headwinds mata uang dan kejenuhan yang berlebihan mempengaruhi beberapa pemain internasional. Lebih penting lagi, saham Shake Shack dapat rally setelah laporan pendapatan pasca-pasar Senin dan memulai kenaikan cepat menuju tertinggi sepanjang masa September.
Analis Wall Street mengharapkan rantai yang berbasis di New York untuk melaporkan laba per saham $ 0, 21 pada pendapatan kuartal ketiga $ 157, 45 juta. Saham mengabaikan panduan lemah selama laporan kuartal kedua pada bulan Agustus dan menuju bintang-bintang, mengangkat lebih dari 40% ke tertinggi sepanjang masa September di $ 106. Ini menelusuri kembali lebih dari dua pertiga dari kenaikan itu menjadi November, bekerja dari pembacaan teknis overbought sambil meningkatkan kemungkinan harga yang jauh lebih tinggi jika perusahaan mengalahkan ekspektasi.
Cakupan telah ringan sejak laporan terakhir, dengan peringkat Hold di Deutsche Bank satu-satunya panggilan utama dari rumah investasi. Meskipun pengamat pasar telah tumbuh lebih berhati-hati tentang sektor ini, mereka dapat membuat pengecualian untuk rantai hamburger yang sangat populer karena peningkatan 30% pada pendapatan semester pertama dan jadwal pembukaan toko yang agresif yang harus membangun metrik tersebut hingga tahun 2020. sisi lain, penundaan peluncuran atau pemotongan mungkin tidak akan diterima dengan baik oleh kerumunan perdagangan.
Bagan Jangka Panjang SHAK (2015 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi publik di $ 47 pada Januari 2015 dan menetap di atas $ 30 pada bulan Februari. Uptick berikutnya membukukan tertinggi baru pada bulan April, memicu kenaikan tren yang kuat yang terhenti di bawah $ 100 pada bulan Mei. Penjual agresif kemudian mengambil kendali, menggulirkan tren turun yang menemukan dukungan di $ 30 pada kuartal pertama 2016, sementara dua tes ulang pada paruh kedua 2017 gagal membangkitkan minat beli.
Sentimen membaik pada kuartal keempat 2017, menghasilkan uptrend sehat yang menyelesaikan tiga reli ke tertinggi 2015 pada Agustus 2019. Saham pecah dengan segera, mengangkat ke $ 105 dan berbalik, gagal breakout pada akhir September. Itu terus kehilangan kekuatan pada Oktober, tetapi pembacaan kekuatan relatif akhirnya mencapai level oversold, meningkatkan kemungkinan bahwa koreksi menengah akan segera berakhir.
Bagan Jangka Pendek SHAK (2018 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencatat tinggi baru di paruh pertama 2018 dan terhenti, mengukir pola konsolidasi sempit yang menembus ke atas pada Agustus 2019. OBV mencatat tertinggi sepanjang masa dua minggu kemudian dan berbalik lebih rendah dalam fase distribusi tertib yang memegang jauh di atas puncak sebelumnya. Ini terlihat seperti pengambilan varietas kebun di saham kepemimpinan, yang bisa segera pecah menjadi tiga digit.
Penurunan sekarang telah menetap di level retracement Fibonacci 0, 382 reli di $ 80 yang lebih rendah. Kehilangan pendapatan dapat menurunkan harga melalui dukungan ini dan masuk ke dalam 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) dan naiknya trendline di pertengahan hingga atas $ 70-an. Perhatikan level $ 90 jika pembeli mengambil kendali setelah berita karena penjual pendek akan memuat kembali posisi pada level itu. Level paling penting untuk diperhatikan jika reli berlanjut adalah $ 96 karena itulah lokasi breakout September yang gagal.
Garis bawah
Shake Shack akan melaporkan laba di paska pasar Senin setelah koreksi dua setengah bulan yang telah menjatuhkan pembacaan teknis ke level oversold. Laporan optimis dapat mengakhiri downside dan mengatur panggung untuk tertinggi baru dalam beberapa bulan mendatang.
