Daftar Isi
- Apa Rasio Risiko / Penghargaan?
- Bagaimana Rasio Risiko / Penghargaan Bekerja
- Apa Rasio yang Diceritakan kepada Anda?
- Contoh Penggunaan
Apa Rasio Risiko / Penghargaan?
Rasio risiko / imbalan menandai calon hadiah yang dapat diperoleh investor, untuk setiap dolar yang ia riskan atas investasi. Banyak investor menggunakan rasio risiko / imbalan untuk membandingkan pengembalian yang diharapkan dari investasi dengan jumlah risiko yang harus mereka ambil untuk mendapatkan pengembalian ini. Pertimbangkan contoh berikut: investasi dengan rasio risiko-hadiah 1: 7 menunjukkan bahwa seorang investor bersedia mengambil risiko $ 1, untuk prospek mendapatkan $ 7. Atau, rasio risiko / imbalan 1: 3 menandakan bahwa seorang investor harus berharap untuk berinvestasi $ 1, untuk prospek mendapatkan $ 3 atas investasinya.
Pedagang sering menggunakan pendekatan ini untuk merencanakan perdagangan mana yang akan diambil, dan rasio dihitung dengan membagi jumlah kerugian pedagang jika harga suatu aset bergerak ke arah yang tidak terduga (risiko) dengan jumlah keuntungan yang diharapkan pedagang. telah dibuat ketika posisi ditutup (
Penghargaan).
Pengambilan Kunci
- Rasio risiko / imbalan digunakan oleh pedagang untuk mengelola modal mereka dan risiko kerugian selama perdagangan. Rasio ini membantu menilai pengembalian yang diharapkan dan risiko perdagangan tertentu. Rasio imbalan risiko yang baik cenderung lebih besar dari 1 dalam 3.
Bagaimana Rasio Risiko / Penghargaan Bekerja
Rasio risiko / imbalan sering digunakan sebagai ukuran ketika memperdagangkan saham individu. Rasio risiko / imbalan yang optimal sangat berbeda di antara berbagai strategi perdagangan. Beberapa metode coba-dan-kesalahan biasanya diperlukan untuk menentukan rasio mana yang terbaik untuk strategi perdagangan tertentu, dan banyak investor memiliki rasio risiko / imbalan yang telah ditentukan sebelumnya untuk investasi mereka.
Dalam banyak kasus, ahli strategi pasar menemukan rasio risiko / imbalan yang ideal untuk investasi mereka sekitar 1: 3, atau tiga unit pengembalian yang diharapkan untuk setiap satu unit risiko tambahan. Investor dapat mengelola risiko / imbalan lebih langsung melalui penggunaan stop-loss order dan derivatif seperti put options.
Rasio Risiko / Penghargaan
Apa yang Dikatakan Rasio Risiko / Hadiah?
Rasio risiko / imbalan membantu investor mengelola risiko kehilangan uang pada perdagangan. Bahkan jika seorang pedagang memiliki beberapa perdagangan yang menguntungkan, ia akan kehilangan uang seiring waktu jika tingkat kemenangannya di bawah 50%. Rasio risiko / imbalan mengukur perbedaan antara titik masuk perdagangan ke stop-loss dan order jual atau take-profit. Membandingkan keduanya memberikan rasio untung rugi, atau imbalan terhadap risiko.
Investor sering menggunakan perintah stop-loss ketika memperdagangkan saham individu untuk membantu meminimalkan kerugian dan mengelola investasi mereka secara langsung dengan fokus risiko / imbalan. Stop-loss order adalah pemicu perdagangan yang ditempatkan pada saham yang mengotomatiskan penjualan saham dari portofolio jika stok mencapai titik terendah yang ditentukan. Investor dapat secara otomatis menetapkan stop-loss order melalui akun broker dan biasanya tidak memerlukan biaya perdagangan tambahan selangit.
Contoh Rasio Risiko / Penghargaan yang Digunakan
Pertimbangkan contoh ini: Seorang pedagang membeli 100 saham Perusahaan XYZ seharga $ 20 dan menempatkan stop-loss order pada $ 15 untuk memastikan bahwa kerugian tidak akan melebihi $ 500. Juga, asumsikan bahwa pedagang ini percaya bahwa harga XYZ akan mencapai $ 30 dalam beberapa bulan ke depan. Dalam hal ini, pedagang bersedia mengambil risiko $ 5 per saham untuk membuat pengembalian yang diharapkan $ 10 per saham setelah menutup posisi. Karena pedagang berdiri untuk membuat dua kali lipat jumlah yang telah dia ambil risiko, dia akan dikatakan memiliki rasio risiko / imbalan 1: 2 pada perdagangan tertentu. Kontrak derivatif seperti kontrak put, yang memberikan pemiliknya hak untuk menjual aset dasar pada harga tertentu, dapat digunakan untuk efek serupa.
Jika investor yang lebih konservatif mencari rasio risiko / imbalan 1: 5 untuk investasi tertentu (lima unit pengembalian yang diharapkan untuk setiap unit risiko tambahan), maka ia dapat menggunakan stop-loss order untuk menyesuaikan rasio risiko / imbalan ke tingkatnya. spesifikasi sendiri. Dalam kasus ini, dalam contoh perdagangan yang disebutkan di atas, jika seorang investor memiliki rasio risiko / imbalan 1: 5 yang diperlukan untuk investasinya, ia akan menetapkan stop-loss order pada $ 18 bukannya $ 15 — artinya, ia lebih berisiko - enggan.
