Apa itu Tradeoff Pengembalian Risiko?
Tradeoff pengembalian risiko menyatakan bahwa potensi pengembalian naik dengan peningkatan risiko. Dengan menggunakan prinsip ini, individu mengaitkan tingkat ketidakpastian yang rendah dengan potensi pengembalian yang rendah, dan tingkat ketidakpastian atau risiko yang tinggi dengan potensi pengembalian yang tinggi. Menurut tradeoff pengembalian risiko, uang yang diinvestasikan dapat memberikan keuntungan yang lebih tinggi hanya jika investor akan menerima kemungkinan kerugian yang lebih tinggi.
Tradeoff Pengembalian Risiko
Memahami Tradeoff Pengembalian Risiko
Tradeoff pengembalian risiko adalah prinsip perdagangan yang menghubungkan risiko tinggi dengan imbalan tinggi. Tradeoff pengembalian risiko yang tepat tergantung pada berbagai faktor termasuk toleransi risiko investor, masa pensiun investor dan potensi untuk mengganti dana yang hilang. Waktu juga memainkan peran penting dalam menentukan portofolio dengan tingkat risiko dan imbalan yang sesuai. Sebagai contoh, jika seorang investor memiliki kemampuan untuk berinvestasi dalam ekuitas dalam jangka panjang, itu memberikan investor potensi untuk pulih dari risiko pasar beruang dan berpartisipasi dalam pasar bullish, sementara jika seorang investor hanya dapat berinvestasi dalam waktu singkat. bingkai, ekuitas yang sama memiliki proposisi risiko yang lebih tinggi.
Investor menggunakan tradeoff risiko-pengembalian sebagai salah satu komponen penting dari setiap keputusan investasi, serta untuk menilai portofolio mereka secara keseluruhan. Pada tingkat portofolio, tradeoff risiko-pengembalian dapat mencakup penilaian konsentrasi atau keragaman kepemilikan dan apakah campuran menyajikan risiko terlalu banyak atau potensi pengembalian yang lebih rendah dari yang diinginkan.
Pengambilan Kunci
- Tradeoff risiko-pengembalian adalah prinsip investasi yang menunjukkan bahwa semakin tinggi risiko, semakin tinggi hadiah potensial. Untuk menghitung tradeoff pengembalian risiko yang tepat, investor harus mempertimbangkan banyak faktor, termasuk toleransi risiko secara keseluruhan, potensi untuk mengganti dana yang hilang dan lebih lanjut. Investor mempertimbangkan tradeoff pengembalian risiko atas investasi individu dan lintas portofolio ketika membuat keputusan investasi.
Pertimbangan Khusus
Mengukur Risiko Singular dalam Konteks
Ketika seorang investor mempertimbangkan investasi berisiko tinggi-pengembalian tinggi, investor dapat menerapkan tradeoff pengembalian-risiko pada kendaraan secara tunggal maupun dalam konteks portofolio secara keseluruhan. Contoh-contoh dari investasi berisiko tinggi-pengembalian tinggi termasuk opsi, saham sen dan dana penukaran diperdagangkan (ETF). Secara umum, portofolio yang terdiversifikasi mengurangi risiko yang disajikan oleh posisi investasi individu. Misalnya, posisi sen dolar mungkin memiliki risiko tinggi pada basis tunggal, tetapi jika itu adalah satu-satunya posisi jenisnya dalam portofolio yang lebih besar, risiko yang ditimbulkan oleh memegang saham itu minimal.
Pengembalian Risiko-Pengembalian di Tingkat Portofolio
Yang mengatakan, tradeoff risiko-pengembalian juga ada di tingkat portofolio. Misalnya, portofolio yang terdiri dari semua ekuitas menghadirkan risiko yang lebih tinggi dan potensi pengembalian yang lebih tinggi. Dalam portofolio all-equity, risiko dan imbalan dapat ditingkatkan dengan memusatkan investasi di sektor-sektor tertentu atau dengan mengambil posisi tunggal yang mewakili persentase kepemilikan yang besar. Bagi investor, menilai tradeoff risiko-pengembalian kumulatif dari semua posisi dapat memberikan wawasan tentang apakah portofolio mengasumsikan risiko yang cukup untuk mencapai tujuan pengembalian jangka panjang atau jika tingkat risiko terlalu tinggi dengan campuran kepemilikan yang ada.
