Dalam kebanyakan kasus, satu-satunya cara untuk menerima perlakuan pajak yang tepat untuk penghasilan Anda, termasuk pendapatan yang Anda terima sebagai distribusi dari rencana pensiun atau rekening tabungan pendidikan (ESA), adalah dengan mengisi formulir yang tepat. Bahkan, kegagalan untuk mengajukan formulir yang sesuai dapat menyebabkan Anda membayar lebih banyak pajak daripada berutang kepada IRS atau karena cukai terkena cukai yang dikecualikan.
Formulir IRS 5329
Formulir 5329, berjudul "Pajak Tambahan untuk Paket Pensiun Yang Memenuhi Syarat (termasuk IRA) dan Akun-akun yang Dipilih Pajak Lainnya, " diajukan ketika seseorang dengan program pensiun atau ESA perlu menunjukkan apakah mereka berutang 10% pada awal distribusi IRS atau yang lain penalti. Berikut ini adalah beberapa transaksi yang mungkin memerlukan pengajuan Formulir 5329.
Distribusi Awal
Seorang individu yang menerima distribusi dari akun pensiunnya sebelum mencapai usia 59½ berutang IRS penalti distribusi awal (pajak tambahan) sebesar 10% dari jumlah yang didistribusikan kecuali pengecualian berlaku. Umumnya, penerbit (administrator IRA atau ESA atau administrator rencana yang berkualifikasi) akan menunjukkan pada Formulir 1099-R (digunakan untuk rencana yang memenuhi syarat dan IRA) atau Formulir 1099-Q (digunakan untuk rekening tabungan pendidikan dan 529 rencana) apakah jumlah yang didistribusikan adalah dibebaskan dari penalti distribusi awal. Jika pengecualian terhadap penalti distribusi awal berlaku, penerbit harus mencatatnya dalam Kotak 7 Formulir 1099-R.
Terkadang, karena berbagai alasan, penerbit tidak dapat membuat indikasi yang tepat pada formulir. Katakanlah, misalnya, seorang individu menerima distribusi melalui program pembayaran berkala (SEPP) yang secara substansial sama dari IRA. Namun, alih-alih menggunakan Kode 2 dalam Kotak 7 Formulir 1099-R, penerbit menggunakan Kode 1, yang berarti bahwa tidak ada pengecualian yang berlaku. Hal ini dapat membuat IRS percaya bahwa jumlah yang dilaporkan pada Formulir 1099-R bukan bagian dari SEPP; akibatnya, individu tersebut telah melanggar program SEPP dan sekarang berhutang denda IRS plus bunga pada semua distribusi masa lalu yang terjadi sebagai bagian dari SEPP. Untungnya, individu tersebut dapat memperbaiki kesalahan ini dengan mengajukan Formulir 5329.
Berikut ini adalah beberapa keadaan lain yang mengharuskan wajib pajak orang pribadi untuk mengajukan Formulir 5329:
- Individu menerima distribusi dari program pensiun yang memenuhi pengecualian untuk penalti distribusi awal, tetapi pengecualian tidak ditunjukkan pada Formulir 1099-R. Individu harus mengisi Bagian l dari Formulir 5329. Individu menerima distribusi dari akun pensiunnya yang tidak memenuhi pengecualian untuk penalti. Namun, penerbit secara keliru menunjukkan bahwa pengecualian berlaku. Individu harus mengisi Bagian l dari Formulir 5329. Individu menerima distribusi dari rekening tabungan pendidikan (ESA). Namun, jumlah itu tidak digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, dan individu tersebut tidak memenuhi pengecualian terhadap penalti distribusi awal. Individu tersebut harus mengisi Bagian 2 dari Formulir 5329.
Untuk Roth IRA, Formulir 5329 mungkin perlu dikoordinasikan dengan Formulir 8606 untuk menentukan jumlah distribusi yang dikenakan penalti distribusi awal.
Penalti Kontribusi Berlebih
Seseorang dapat berkontribusi kurang dari 100% dari kompensasi yang memenuhi syarat atau $ 6.000 ($ 7.000 jika setidaknya usia 50 pada akhir tahun) ke IRA untuk tahun 2020. Untuk ESA, kontribusi dibatasi hingga $ 2.000 per tahun untuk setiap penerima manfaat (pemilik ESA). Kontribusi yang melebihi jumlah ini harus dihapus dari akun dengan batas waktu pengarsipan pajak (plus ekstensi) untuk IRA dan paling lambat 30 Juni tahun berikutnya untuk ESA. Jumlah yang tidak dihapus oleh tenggat waktu ini dapat dikenai pajak cukai 6% untuk setiap tahun jumlah kelebihannya tetap ada dalam akun. Bagian yang berlaku dari Formulir 5329 ditentukan oleh jenis akun: untuk IRA Tradisional, Bagian 3 harus diisi; untuk Roth IRA, Bagian 4; dan untuk ESA, Bagian 5 harus dilengkapi.
Pajak cukai 6% juga berlaku untuk rollover yang tidak memenuhi syarat, transfer yang tidak memenuhi syarat, dan kelebihan kontribusi SEP kecuali jika diperbaiki tepat waktu.
Penalti Akumulasi Kelebihan
Pemilik akun pensiun harus mulai mengambil jumlah minimum distribusi yang disyaratkan (RMD) dari akun pensiunnya pada tanggal mulai yang disyaratkan dan untuk setiap tahun berikutnya. Kegagalan untuk menghapus jumlah RMD akan mengakibatkan orang tersebut berutang kepada IRS penalti kelebihan akumulasi, yang merupakan 50% dari jumlah yang diperlukan untuk memenuhi persyaratan RMD.
Misalnya, jika RMD Anda dari IRA Tradisional Anda adalah $ 5.000 untuk tahun itu dan Anda hanya mendistribusikan $ 2.000 pada batas waktu, Anda akan berutang kepada IRS, denda akumulasi akumulasi $ 1.500, yang merupakan 50% dari $ 3.000 yang gagal Anda distribusikan. Anda kemudian harus menyelesaikan bagian Vlll dari Formulir 5329 untuk menyatakan hukuman. Aturan ini berlaku untuk IRA Tradisional, SEP, dan SEDERHANA, rencana yang memenuhi syarat, 403 (b) rencana, dan rencana yang memenuhi syarat 457.
Menurut instruksi untuk mengisi Formulir 5329, IRS dapat mengabaikan pajak ini untuk individu yang dapat menunjukkan bahwa kekurangan tersebut disebabkan oleh kesalahan yang masuk akal dan bahwa mereka mengambil langkah-langkah yang tepat untuk memperbaiki kekurangan tersebut. Seseorang yang meyakini bahwa ia memenuhi syarat untuk bantuan ini harus berkonsultasi dengan ahli pajaknya untuk mendapatkan bantuan dengan meminta pengabaian dari IRS.
Membayar Denda dan Formulir Pengarsipan
Perwalian IRA atau wali rencana Anda tidak dapat membayar penalti atas nama Anda. Karena itu, ketika mengajukan permintaan distribusi, Anda harus memilih jumlah yang dipotong hanya untuk pajak federal dan negara bagian, jika berlaku. Hukuman harus dibayarkan langsung ke IRS, dan biasanya termasuk dalam pengembalian pajak Anda atau formulir pajak yang berlaku.
Formulir ini harus diajukan oleh tanggal jatuh tempo individu untuk mengajukan pengembalian pajak, termasuk perpanjangan. Jika formulir diajukan untuk tahun pajak sebelumnya, formulir yang berlaku untuk tahun pajak itu harus digunakan. Kegagalan untuk menggunakan formulir untuk tahun pajak yang berlaku dapat mengakibatkan hukuman diterapkan pada tahun yang salah.
Pengisian yang tepat dan pengajuan semua formulir yang berlaku adalah bagian penting dari proses pengarsipan pajak. Individu harus berkonsultasi dengan profesional pajak mereka untuk mendapatkan bantuan dalam mengisi dan mengisi formulir yang sesuai.
Garis bawah
Anda tidak ingin membayar IRS lebih banyak pajak atau denda daripada yang harus Anda bayar, Anda juga tidak ingin IRS menentukan bahwa Anda gagal membayar denda, yang berarti Anda harus membayar bunga atas jumlah yang harus Anda bayar. Memahami kapan Anda perlu mengajukan Formulir 5329 adalah langkah penting dalam memastikan bahwa Anda memenuhi kewajiban pajak Anda. Pastikan untuk membaca instruksi dan hubungi petugas pajak Anda jika ada pertanyaan tentang pengajuan formulir.
