Apakah Prinsip Akuntansi Regulasi?
Prinsip-prinsip akuntansi pengaturan (RAP) diperkenalkan oleh Dewan Federal Home Loan Bank (FHLBB) untuk industri tabungan dan pinjaman (thrifts) yang diawasi pada 1980-an dengan hasil yang membawa malapetaka. Prinsip-prinsip akuntansi yang mengatur diciptakan untuk membantu asosiasi simpan pinjam bernilai rendah dengan memenuhi persyaratan modal. Prosedur akuntansi yang cacat yang memungkinkan FHLBB menggunakan thrifts untuk digunakan secara bebas ditunjuk sebagai salah satu penyebab mendasar dari kegagalan industri simpan pinjam di akhir 1980-an.
Memahami Prinsip Akuntansi Regulasi (RAP)
Aturan santai RAP memungkinkan banyak lembaga yang bangkrut untuk secara buatan meningkatkan laba dan kekayaan bersih yang dilaporkan. Beberapa prinsip akuntansi yang mengerikan yang diizinkan diterapkan oleh thrif adalah:
- Merekam kerugian dari penjualan pinjaman hipotek sebagai aset yang dapat diamortisasi selama sisa masa hipotek. Pada 1980-an, thrifts memegang portofolio besar hipotek jangka panjang dengan biaya di neraca mereka. Kenaikan tajam suku bunga selama dekade ini menyebabkan penurunan nilai pasar hipotek ini secara substansial di bawah nilai buku, namun RAP memungkinkan kerugian diklasifikasikan sebagai aset. Selain itu, penangguhan kerugian memungkinkan thrifts untuk terus meningkatkan aset dengan persyaratan modal 3%, dan untuk menghasilkan perisai pajak dari amortisasi kerugian yang direalisasi. Menginspeksi dan pengakuan langsung pendapatan dari biaya pinjaman konstruksi. Aktif di pasar real estat pada 1980-an, thrifts dapat memesan biaya (2, 5% dari jumlah pinjaman) dari pinjaman konstruksi yang berasal sepenuhnya di muka, bukan pengakuan parsial untuk mencocokkan dengan biaya yang dikeluarkan dalam memulai pinjaman dan kemudian secara meyakinkan untuk saldo pinjaman. biaya selama masa pinjaman. Termasuk "modal ekuitas dinilai" untuk perhitungan kekayaan bersih peraturan. Modal ekuitas yang dinilai, konsep baru, adalah jumlah yang dihargai aset modal tertentu seperti PP&E di atas nilai buku mereka. Thrifts diizinkan untuk selektif, hanya mencatat keuntungan apresiasi yang belum direalisasi untuk aset modal yang nilai pasarnya meningkat di atas nilai buku; aset yang nilai pasarnya turun di bawah nilai buku bisa diabaikan. Amortisasi goodwill selama tiga puluh tahun dari thrifts yang didapat. Thrifts bermasalah yang diperoleh membawa sejumlah besar aset hipotek jauh di bawah nilai buku. Dengan membeli barang bekas lain dengan aset seperti itu dengan diskon besar-besaran (nilai pasar wajar dikurangi nilai buku), barang bekas itu mampu mencatat pendapatan selama perkiraan umur aset berdasarkan metode bunga selama 10 tahun. Amortisasi goodwill, di sisi lain, dapat tersebar selama 40 tahun, yang berarti bahwa selama periode 10 tahun setelah akuisisi, pihak pengakuisisi dapat membukukan keuntungan karena biaya amortisasi goodwill tahunan jauh lebih kecil daripada di bawah persyaratan 10 tahun yang ada sebelum implementasi RAP.
Setelah krisis simpan pinjam, Kongres menghapuskan FHLBB dan, bersama dengan itu, RAP. Resolution Trust Corporation didirikan dan penghematan yang bertahan dipaksa untuk mulai menggunakan aturan GAAP.
