Saham perbankan regional mendapat fokus investor minggu ini setelah Federal Reserve Board menyetujui aplikasi Fifth Third Bancorp (FITB) untuk mengakuisisi MB Financial, Inc. (MBFI) yang berbasis di Chicago dalam kesepakatan senilai $ 4, 7 miliar. Akuisisi, setelah selesai, membangun posisi Fifth Third di pasar Chicago.
"Sejak awal, kami telah melihat MB Financial sebagai mitra unik dalam upaya kami untuk membangun skala di pasar yang penting secara strategis ini, " kata CEO Kelima Ketiga Greg Carmichael dalam rilis berita, per pengarsipan SEC.
Persetujuan akuisisi Fifth Third muncul hanya sebulan setelah SunTrust Banks, Inc. (STI) dan BB&T Corporation (BBT), dua bank regional selatan terkemuka, mengumumkan merger $ 66 miliar - sebuah kesepakatan yang akan menciptakan bank terbesar keenam di Amerika Serikat. Analis memuji kemunduran dalam peraturan bank karena katalis mendorong peningkatan aktivitas merger dan akuisisi (M&A) di sektor ini.
"Peraturan baru memecah bank menjadi lima kategori berbeda sesuai dengan tingkat aset mereka, dan bank-bank regional aset antara $ 100 miliar dan $ 250 miliar memiliki peraturan yang kurang ketat daripada bank-bank besar dengan katakanlah lebih dari $ 700 miliar, " Mark Tepper, presiden dan CEO Strategic Wealth Partners, mengatakan kepada program Trading Nation CNBC.
Dari sudut pandang teknis, saham perbankan regional tampak seperti mereka dapat melanjutkan momentum kuartal pertama mereka dan mendorong melalui dinding resistensi jangka pendek. Mereka yang ingin mengayunkan perdagangan yang sarat dengan aktivitas M&A harus menambahkan tiga kelas berat perbankan regional ini ke daftar pantauan mereka.
Bancorp Ketiga Kelima (FITB)
Fifth Third Bancorp yang berbasis di Cincinnati menyediakan berbagai layanan keuangan melalui segmen bisnisnya. Ini termasuk Perbankan Komersial, Perbankan Cabang, Pinjaman Konsumen dan Manajemen Kekayaan & Aset. 1.121 pusat perbankan layanan lengkap bank regional terutama beroperasi di seluruh negara bagian Midwestern.
Fifth Third Bancorp melampaui ekspektasi penghasilan kuartal keempat analis, melaporkan laba per saham (EPS) sebesar 69 sen pada periode tersebut. Perusahaan mengatakan pertumbuhan hubungan yang menguntungkan dan peningkatan ketahanan neraca mendukung pertumbuhan selama periode tersebut. Disebutkan juga bahwa upaya integrasi Keuangan MB yang sedang berlangsung dan serangkaian prioritas strategis yang jelas untuk masa depan harus memungkinkan bank untuk mencapai target keuangan jangka panjangnya. Diperdagangkan pada $ 28, 41 dengan kapitalisasi pasar $ 18, 43 miliar dan menawarkan hasil 3, 31% yang menarik, saham naik 20, 74% year to date (YTD), mengungguli S&P 500 hampir 9% pada 15 Maret 2019.
Grafik Fifth Third menunjukkan pola inverse head and shoulders selama lima bulan terakhir. Sepanjang minggu, saham secara meyakinkan mendorong di atas garis bawah pola bottoming dan rata-rata bergerak sederhana 200 hari (SMA) karena investor menyambut persetujuan akuisisi bank. Trader yang membeli breakout harus menempatkan stop-loss order di bawah swing low bulan ini dan mencari harga untuk menguji gap dari 21 Mei 2018, pada $ 30, 95 - ironisnya, gap dihasilkan dari pengumuman merger.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
Dengan kapitalisasi pasar $ 58, 79 miliar, PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) menawarkan kepada pelanggannya berbagai layanan keuangan termasuk perbankan ritel dan korporasi, manajemen aset, serta hipotek perbankan perumahan. Berkantor pusat di Pittsburgh, bank regional mengoperasikan jaringan sekitar 2.500 cabang dan lebih dari 9.000 ATM di 19 negara bagian dan Distrik Columbia. Meskipun perusahaan kehilangan proyeksi kuartal atas dan garis bawah analis, PNC Financial berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan margin, lingkungan pinjaman yang lebih baik, dan campuran pendapatan yang beragam. Pada 15 Maret 2019, saham menerbitkan dividen 3, 02% dan memiliki pengembalian YTD 11, 67%.
Setelah menukik 22% dari tinggi ke rendah pada bulan Desember, harga saham PNC Financial pulih dengan sangat baik pada bulan Januari - memulihkan sekitar setengah dari kerugian tersebut. Harga saham menghabiskan Februari konsolidasi dan telah mulai menggiling lebih tinggi lagi pada awal Maret. Rintangan utama berikutnya adalah menembus pertemuan resistensi di level $ 131, di mana harga mungkin menemukan tantangan dari garis tren turun jangka panjang dan SMA 200-hari. Jika saham bergerak di atas area ini, perkirakan dorongan ke level resistensi signifikan berikutnya di $ 137, 50. Mereka yang bermain breakout bisa mengikuti stop order beberapa candlestick di bawah entri untuk naik momentum sejauh mungkin.
KeyCorp (KEY)
KeyCorp (KEY) bergerak di bidang perbankan ritel dan komersial dengan fokus pada klien komersial pasar menengah melalui model hybrid community / corporate bank. Meskipun bank yang berbasis di Cleveland beroperasi di 16 negara bagian, pasar Ohio dan New York menggerakkan bagian terbesar dari pendapatannya. KeyCorp diposting EPS kuartal keempat disesuaikan dari 48 sen, mengalahkan prediksi Street dari 47 sen. Peningkatan pendapatan bunga bersih dan pengurangan biaya mendorong pendapatan selama periode tersebut. Bank Midwest diperdagangkan pada pendapatan 10, 2 kali, lebih rendah dari kelipatan rata-rata industri 12, 6. Saham KeyCorp memiliki kapitalisasi pasar $ 17, 57 miliar dan naik 19, 01% pada tahun tersebut pada 15 Maret 2019. Investor menerima hasil dividen 4, 07% yang menarik.
Harga saham KeyCorp tampaknya membentuk pola kepala dan bahu terbalik, dengan bahu kanan selesai minggu ini. Trader dapat memainkan terobosan awal dari garis leher pola dan garis tren tujuh bulan di $ 17, 50 atau menunggu harga untuk membersihkan area resistance dan membeli pullback pertama. Pikirkan tentang menetapkan pesanan take-profit dekat $ 21 - di dekat ayunan tinggi musim panas lalu.
StockCharts.com
