Pertukaran asuransi timbal balik adalah bentuk organisasi asuransi di mana individu dan bisnis bertukar kontrak asuransi dan menyebarkan risiko yang terkait dengan kontrak-kontrak tersebut di antara mereka sendiri. Pemegang polis dari pertukaran asuransi timbal balik disebut sebagai pelanggan.
Memecah Pertukaran Asuransi Timbal Balik
Pertukaran asuransi timbal balik dibentuk dengan menyatukan dua entitas yang terpisah: pertukaran antar-asuransi timbal balik dan seorang pengacara-fakta (AIF). Pertukaran antar-asuransi resiprokal digunakan untuk memungkinkan pelanggan bertukar kebijakan melalui pengacara, yang memungkinkan mereka untuk menyebar risiko. Kejaksaan berwenang untuk melakukan transaksi bisnis atas nama entitas lain, yang, dalam hal ini, adalah perusahaan asuransi timbal balik. AIF menjalankan operasi sehari-hari timbal-balik dan diberikan surat kuasa oleh timbal balik. AIF dapat dimiliki oleh timbal balik, disebut sebagai timbal balik milik, atau dapat dikontrak dari pihak ketiga, disebut sebagai timbal balik non-eksklusif.
Dewan gubernur mengelola perusahaan asuransi timbal balik. Dewan bertanggung jawab untuk memilih dan memantau kejaksaan, menyetujui tarif, dan memberikan pengawasan terhadap operasi timbal balik. Surplus dari premi disimpan dalam akun surplus terpisah yang dikhususkan untuk tujuan tertentu, meskipun akun dapat dicampur dan digunakan untuk membayar klaim terhadap kebijakan.
Perusahaan asuransi resiprokal dapat mengeluarkan kebijakan yang dapat dinilai dan tidak dapat dinilai, dengan yang terakhir merupakan kebijakan yang paling umum dikeluarkan. Kebijakan yang tidak dapat dinilai membuat pemegang polis tidak ditagih sejumlah uang tambahan jika biaya operasi timbal balik lebih tinggi dari yang diharapkan. Ini berarti bahwa kewajiban keuangan pemegang polis terbatas pada biaya polis.
Pertukaran asuransi timbal balik berbeda dari perusahaan asuransi bersama, di mana individu dan bisnis dengan kebutuhan asuransi yang sama, seperti dokter, berkumpul untuk menyatukan risiko dan mendapatkan tarif yang lebih baik.
Sejarah Pertukaran Asuransi Timbal Balik
Pertukaran asuransi resiprokal dimulai pada tahun 1881 ketika enam pedagang barang kering di New York sepakat untuk mengganti rugi satu sama lain karena ketidakpuasan bersama dengan perusahaan asuransi. Anggota kelompok ini semuanya memiliki bangunan dengan konstruksi yang unggul dan merawatnya dengan baik, tetapi mereka semua ditagih premi yang tidak sesuai dengan potensi kerugian untuk bangunan komersial serupa. Pada saat itu, perusahaan asuransi menerapkan pukulan luas dalam klasifikasi risiko mereka; teknik penetapan tingkat modern belum cukup dikembangkan. Mampu menyerap kerugian tertentu, pedagang memiliki insentif dan kemampuan untuk "mengasuransikan diri" untuk menurunkan biaya mereka.
