Neraca perusahaan, juga dikenal sebagai "laporan posisi keuangan, " mengungkapkan aset, kewajiban, dan ekuitas pemilik perusahaan (kekayaan bersih). Neraca, bersama dengan laporan laba rugi dan laporan arus kas, merupakan landasan dari laporan keuangan perusahaan mana pun. Jika Anda adalah pemegang saham perusahaan atau investor potensial, penting bagi Anda untuk memahami bagaimana neraca disusun, bagaimana menganalisisnya dan bagaimana membacanya.
Cara Kerja Neraca
Neraca dibagi menjadi dua bagian yang, berdasarkan persamaan berikut, harus sama atau menyeimbangkan satu sama lain. Formula utama di balik neraca adalah:
Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham
Ini berarti bahwa aset, atau cara yang digunakan untuk mengoperasikan perusahaan, diseimbangkan dengan kewajiban keuangan perusahaan, bersama dengan investasi ekuitas yang dibawa ke perusahaan dan laba ditahannya.
Aset adalah apa yang digunakan perusahaan untuk menjalankan bisnisnya, sementara kewajiban dan ekuitasnya adalah dua sumber yang mendukung aset ini. Ekuitas pemilik, disebut ekuitas pemegang saham, di perusahaan publik, adalah jumlah uang yang awalnya diinvestasikan ke dalam perusahaan ditambah dengan laba ditahan, dan itu merupakan sumber pendanaan untuk bisnis.
Penting untuk dicatat bahwa neraca adalah potret posisi keuangan perusahaan pada satu titik waktu.
Pengantar Neraca
Ketahui Jenis-Jenis Aset
Aset lancar
Aset lancar memiliki umur satu tahun atau kurang, artinya aset tersebut dapat dikonversi dengan mudah menjadi uang tunai. Kelas aset tersebut meliputi kas dan setara kas, piutang, dan inventaris. Uang tunai, yang paling mendasar dari aset lancar, juga termasuk rekening bank dan cek tidak terbatas. Setara kas adalah aset yang sangat aman yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai; Perbendaharaan AS adalah salah satu contohnya. Piutang usaha terdiri dari kewajiban jangka pendek yang terhutang kepada perusahaan oleh kliennya. Perusahaan sering menjual produk atau layanan kepada pelanggan secara kredit; kewajiban-kewajiban ini dipegang dalam akun aset lancar sampai dibayarkan oleh klien.
Terakhir, persediaan mewakili bahan baku perusahaan, barang dalam proses dan barang jadi. Bergantung pada perusahaan, susunan akun persediaan yang tepat akan berbeda. Sebagai contoh, sebuah perusahaan manufaktur akan membawa sejumlah besar bahan baku, sedangkan perusahaan ritel tidak membawa. Susunan inventaris pengecer biasanya terdiri dari barang yang dibeli dari produsen dan grosir.
Aset tidak lancar
Aset tidak lancar adalah aset yang tidak mudah diubah menjadi uang tunai, diharapkan akan berubah menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun, dan / atau memiliki umur lebih dari satu tahun. Mereka dapat merujuk pada aset berwujud, seperti mesin, komputer, bangunan dan tanah. Aset tidak lancar juga dapat berupa aset tidak berwujud, seperti itikad baik, paten atau hak cipta. Meskipun aset ini tidak bersifat fisik, aset itu sering kali merupakan sumber daya yang dapat membuat atau menghancurkan perusahaan - nilai nama merek, misalnya, tidak boleh dianggap remeh.
Penyusutan dihitung dan dikurangkan dari sebagian besar aset ini, yang mewakili biaya ekonomi aset selama masa manfaatnya.
Pelajari Berbagai Kewajiban
Di sisi lain dari neraca adalah kewajiban. Ini adalah kewajiban keuangan yang harus dibayar perusahaan kepada pihak luar. Seperti halnya aset, aset itu bisa bersifat lancar dan jangka panjang. Liabilitas jangka panjang adalah utang dan liabilitas keuangan non-utang, yang jatuh tempo setelah jangka waktu sekurang-kurangnya satu tahun sejak tanggal neraca. Liabilitas lancar adalah liabilitas perusahaan yang akan jatuh tempo, atau harus dibayar, dalam satu tahun. Ini termasuk pinjaman jangka pendek, seperti hutang rekening, bersama dengan porsi pinjaman jangka panjang saat ini, seperti pembayaran bunga terbaru untuk pinjaman 10 tahun.
Ekuitas pemegang saham
Ekuitas pemegang saham adalah jumlah awal uang yang diinvestasikan dalam bisnis. Jika pada akhir tahun fiskal, sebuah perusahaan memutuskan untuk menginvestasikan kembali laba bersihnya ke dalam perusahaan (setelah pajak), laba ditahan ini akan ditransfer dari laporan laba rugi ke neraca dan ke akun ekuitas pemegang saham. Akun ini mewakili total kekayaan bersih perusahaan. Agar neraca dapat menyeimbangkan, total aset di satu sisi harus sama dengan total kewajiban ditambah ekuitas pemegang saham di sisi lain.
Baca Neraca
Di bawah ini adalah contoh neraca perusahaan untuk Walmart, sekitar 2016 (NYSE: WMT):
Seperti yang Anda lihat dari neraca di atas, dibagi menjadi dua area utama. Aset berada di atas, dan di bawahnya adalah kewajiban perusahaan dan ekuitas. Juga jelas bahwa neraca ini seimbang dimana nilai aset sama dengan nilai gabungan kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Aspek lain yang menarik dari neraca adalah bagaimana ia disusun. Bagian aset dan liabilitas dalam neraca diatur berdasarkan seberapa lancar akun tersebut. Jadi untuk sisi aset, akun diklasifikasikan biasanya dari yang paling likuid ke yang paling tidak likuid. Untuk sisi kewajiban, akun disusun dari pinjaman jangka pendek ke jangka panjang dan kewajiban lainnya.
Analisis Neraca dengan Rasio
Dengan pemahaman yang lebih besar tentang neraca dan bagaimana neraca itu dibangun, kita dapat meninjau beberapa teknik yang digunakan untuk menganalisis informasi yang terkandung dalam neraca. Teknik utama adalah analisis rasio keuangan.
Analisis rasio keuangan menggunakan formula untuk mendapatkan wawasan tentang perusahaan dan operasinya. Untuk neraca, menggunakan rasio keuangan (seperti rasio utang terhadap ekuitas) dapat memberikan pemahaman yang baik tentang kondisi keuangan perusahaan, bersama dengan efisiensi operasionalnya. Penting untuk dicatat bahwa beberapa rasio akan memerlukan informasi dari lebih dari satu laporan keuangan, seperti dari neraca dan laporan laba rugi.
Jenis rasio utama yang menggunakan informasi dari neraca adalah rasio kekuatan keuangan dan rasio aktivitas. Rasio kekuatan keuangan, seperti modal kerja dan rasio utang terhadap ekuitas, memberikan informasi tentang seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajibannya dan bagaimana kewajiban itu dimanfaatkan.
Ini dapat memberi investor gagasan tentang seberapa stabil perusahaan itu secara finansial dan bagaimana perusahaan itu membiayai sendiri. Rasio aktivitas terutama berfokus pada neraca berjalan untuk menunjukkan seberapa baik perusahaan mengelola siklus operasinya (yang meliputi piutang, persediaan, dan hutang). Rasio ini dapat memberikan wawasan tentang efisiensi operasional perusahaan.
Garis bawah
Neraca, bersama dengan laporan pendapatan dan arus kas, adalah alat penting bagi investor untuk mendapatkan wawasan tentang perusahaan dan operasinya. Ini adalah snapshot pada satu titik waktu akun perusahaan - mencakup aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham. Tujuan dari neraca adalah untuk memberi pihak yang berkepentingan gambaran tentang posisi keuangan perusahaan, selain untuk menampilkan apa yang dimiliki dan dimiliki perusahaan. Penting agar semua investor tahu cara menggunakan, menganalisis, dan membaca neraca.
Neraca dapat memberikan wawasan atau alasan untuk berinvestasi dalam suatu saham. Investasi tidak dapat terjadi tanpa terlebih dahulu memiliki akun investasi dengan broker.
