Apa itu Pernyataan Pembelian dan Penjualan?
Pernyataan pembelian dan penjualan (P&S) merinci penjualan dan penyeimbangan posisi berjangka atau opsi. Pedagang komisi berjangka (FCM) mengirimkan pernyataan kepada pelanggan setelah posisi diimbangi (ditutup). Ini termasuk jumlah kontrak yang dibeli atau dijual dan harga yang diterima, laba atau rugi kotor, biaya komisi, dan laba atau rugi bersih pada transaksi. Pernyataan konfirmasi juga bisa menyertainya.
Pengambilan Kunci
- Pernyataan P&S merinci harga dan efek transaksi dalam akun berjangka. Ini mencantumkan jumlah kontrak berjangka atau opsi dalam perdagangan penutupan, serta perubahan saldo. Pernyataan ini berbeda dengan pernyataan konfirmasi yang merinci pembukaan posisi.
Memahami Pernyataan Pembelian dan Penjualan (P&S)
Pernyataan P&S berfungsi sebagai ringkasan dari aktivitas transaksi penyeimbangan terakhir yang menutup semua posisi terbuka. Ini memberikan rincian transaksi dan setiap perubahan dalam margin. Ini mirip dengan tanda terima untuk transaksi berjangka. Ini juga melaporkan saldo baru dari sebuah akun, baik melalui keuntungan atau kerugian pada posisi, dan juga ketika seorang pelanggan menambah atau menarik dana.
Sebaliknya, pernyataan konfirmasi, juga dikirim oleh pedagang komisi berjangka (FCM), merinci pembukaan atau inisiasi posisi berjangka atau opsi. Pernyataan ini merinci jumlah kontrak yang dibeli atau dijual dan harga di mana kontrak dibeli atau dijual, juga.
Pedagang komisi berjangka juga mengirim laporan P&S setelah peristiwa lain yang mengubah saldo akun. Ini termasuk simpanan pelanggan, penarikan margin dan ketika FCM sendiri menempatkan kelebihan margin dalam instrumen berbunga untuk memaksimalkan pengembalian pelanggan.
Pedagang komisi berjangka memainkan peran penting dalam memungkinkan pelanggan untuk berpartisipasi di pasar berjangka. FCM adalah individu atau organisasi, yang terdaftar di National Futures Association (NFA), yang terlibat dalam permintaan atau penerimaan pesanan beli atau jual untuk futures atau opsi pada futures dengan imbalan pembayaran uang (komisi) atau aset lain dari pelanggan. FCM juga memiliki tanggung jawab mengumpulkan margin dari pelanggan.
Mengimbangi Posisi
Meskipun bukan satu-satunya fungsi, pernyataan pembelian dan penjualan memungkinkan pelanggan mengetahui kapan posisi yang ada, baik panjang atau pendek, ditutup, disebut mengimbangi posisi. Secara khusus, transaksi penyeimbangan adalah aktivitas yang secara tepat membatalkan risiko dan manfaat instrumen lain dalam portofolio. Pedagang menggunakannya ketika tidak mungkin untuk menutup atau mengakhiri transaksi asli, seperti yang diinginkan. Tidak dapat menutup posisi sering terjadi dengan opsi dan instrumen perdagangan keuangan yang lebih kompleks lainnya.
Misalnya, jika pelanggan membeli satu kontrak berjangka, penjualan kontrak selanjutnya diuraikan dalam P&S. Namun, jika pelanggan memegang posisi sell, pembelian kontrak berjangka yang setara akan mengimbangi pendek itu, secara efektif menghilangkan eksposur pelanggan ke pasar itu.
Penjualan dan penyeimbangan sebagian juga muncul dalam pernyataan P&S.
