Apa itu Shock Pembayaran
Guncangan pembayaran adalah risiko bahwa pembayaran berkala yang dijadwalkan di masa depan suatu pinjaman dapat meningkat secara substansial dan dapat menyebabkan peminjam default pada pinjaman tersebut. Guncangan pembayaran adalah risiko dengan banyak produk hipotek populer, termasuk opsi pembayaran hipotek tingkat disesuaikan (ARM) dan pinjaman hanya bunga.
BREAKING DOWN Shock Pembayaran
Guncangan pembayaran dapat merupakan hasil dari beberapa hal, termasuk berakhirnya suku bunga awal atau sementara, akhir periode suku bunga tetap, akhir periode pembayaran hanya bunga, penyusunan kembali opsi pembayaran disesuaikan- rate mortgage (ARM) atau kenaikan suku bunga ARM yang sepenuhnya terindeks.
Konsumen, tertarik pada hipotek ini karena pembayaran bulanan awal yang relatif rendah, percaya hipotek rumah akan tetap terjangkau. Namun, struktur pembayaran ini dapat menjadi bumerang bagi peminjam jika peningkatan pembayaran yang dijadwalkan melampaui titik di mana mereka dapat membayar dengan nyaman setiap bulan. Peminjam harus memahami struktur dan jumlah nyata dari pinjaman yang mereka pertimbangkan, tetapi juga konsep goncangan pembayaran untuk menghindari kegagalan dalam pinjaman atau masuk ke posisi yang tidak stabil secara finansial. Pemberi pinjaman tidak ingin peminjam default pada hipotek mereka, sehingga mereka diinvestasikan untuk mencegah guncangan pembayaran.
Perhitungan Ambang Batas Pembayaran Shock dari Peminjam
Untuk mencegah default pinjaman hipotek, pemberi pinjaman tidak akan meminjamkan kepada peminjam mereka tidak berpikir dapat mendukung pembayaran bulanan. Mereka telah menyusun beberapa langkah untuk menghitung risiko gagal bayar peminjam. Salah satu langkah tersebut adalah Aturan 28/36 untuk menghitung jumlah utang yang dapat diambil oleh individu atau rumah tangga. Peraturan tersebut menyatakan bahwa rumah tangga harus membelanjakan maksimum 28% dari pendapatan bulanan kotornya untuk total biaya perumahan dan tidak lebih dari 36% untuk semua total utang lainnya, termasuk perumahan dan utang lain seperti kredit mobil.
Lembaga keuangan menggunakan perhitungan untuk menentukan ambang guncangan pembayaran individu dan untuk menentukan siapa yang akan mereka tawarkan untuk dibiayai, dan siapa yang tidak akan mereka tawarkan. Ambang kejutan pembayaran didasarkan pada gagasan bahwa peminjam, yang sudah membayar pembayaran perumahan bulanan yang signifikan, dapat menangani pembayaran yang bahkan lebih besar. Seorang peminjam mungkin menjadi korban goncangan pembayaran dan gagal bayar pinjaman jika mereka saat ini memiliki pembayaran perumahan sederhana dan komitmen bulanan baru secara signifikan lebih tinggi.
Bank atau pemberi pinjaman hipotek membuat formula ambang untuk menentukan apakah rasio pembayaran pinjaman rumah saat ini dengan pembayaran hipotek yang diusulkan cukup rendah untuk mencegah kejutan pembayaran. Namun, lazim bagi pemberi pinjaman untuk menolak membiayai peminjam yang pembayarannya akan 200 persen, atau lebih, dari pembayaran perumahan saat ini. Pembayaran perumahan saat ini dapat berupa hipotek atau pengeluaran sewa. Juga, pertimbangan skor kredit dan faktor arus kas ke dalam perhitungan ambang batas pembayaran yang diperbolehkan.
Perhitungan ini tidak berarti bahwa peminjam dengan pembayaran perumahan yang rendah saat ini tidak akan dapat memenuhi syarat untuk hipotek. Sebagai gantinya, perhitungan digunakan untuk memandu peminjam ke dalam jenis pinjaman yang benar, yang mungkin merupakan pinjaman yang lebih tradisional dan konservatif. Pinjaman konservatif termasuk hipotek suku bunga tetap (FRM) dan hipotek suku bunga disesuaikan (ARM) dengan batas seumur hidup yang mencegah guncangan pembayaran.
Pinjaman dengan suku bunga tetap tidak memiliki risiko guncangan pembayaran yang datang bersamaan dengan kenaikan pembayaran atau suku bunga yang dijadwalkan. ARM dengan batas seumur hidup memiliki batasan jumlah bunga pinjaman.
