Palo Alto Networks, Inc. (PANW) akan melaporkan hasil kuartal ketiga fiskal setelah bel penutupan Rabu, dengan analis Wall Street memperkirakan earning per share (EPS) $ 1, 25 dari pendapatan $ 704 juta. Pembuat perangkat lunak keamanan teknologi tinggi rally ke tertinggi sepanjang masa pada Februari setelah mengalahkan ekspektasi kuartal kedua tetapi keluar dengan cepat dan telah menurun lebih rendah selama tiga bulan terakhir.
Masuk akal untuk tetap berada di sela-sela menuju laporan pendapatan karena pelaku pasar telah kehilangan selera untuk saham teknologi dalam beberapa pekan terakhir, sebagai reaksi atas pembicaraan perdagangan yang terhenti antara Amerika Serikat dan Cina. Ancaman pembalasan terhadap sektor ini juga membuat investor tetap defensif setelah penangkapan CFO Huawei, yang juga merupakan putri CEO dan pendiri Ren Zhengfei.
PANW Long-Term Chart (2012 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi perusahaan publik pada pertengahan $ 50 pada Juli 2012 dan segera berbalik lebih tinggi, mencapai $ 72, 61 pada bulan September. Penurunan berikutnya memotong cetak pembukaan IPO pada bulan November dan mengeluarkan serangkaian posisi terendah yang lebih rendah ke level terendah sepanjang masa Juni 2013 di $ 39, 06. Itu menguji level itu beberapa bulan kemudian dan menyelesaikan pembalikan double bottom, memasuki tren naik yang mencapai tertinggi 2012 di Februari 2014.
Terobosan September menarik minat beli yang kuat, menghasilkan tren kenaikan kuat yang berlanjut hingga Juli 2015 ketika saham berada di atas $ 200. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk tiga tahun ke depan, menjelang koreksi kompleks yang menemukan dukungan pada 2016 tepat di atas $ 100. Itu memecahkan lantai perdagangan pada April 2017 tetapi pulih dengan cepat, menyelesaikan double bottom kedua dalam empat tahun.
Uptick berikutnya menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 2015 di April 2018, menghasilkan penembusan langsung yang terhenti di dekat $ 240 pada bulan September. Aksi harga sejak saat itu telah dicampur dan volatile, dengan pemulihan berbentuk V setelah terjun kuartal keempat, diikuti oleh penembusan yang gagal di atas puncak 2018. Meski begitu, saham masih memegang dukungan di 2015 tinggi, menjaga uptrend jangka panjang sepenuhnya.
Osilator stochastic bulanan memasuki siklus beli pada Januari 2019 dan mencapai level overbought pada bulan Maret. Ini menyeberang ke siklus penjualan baru pada bulan Mei, memperingatkan para pelaku pasar bahwa pelemahan relatif dapat berlanjut ke kuartal ketiga atau keempat. Diambil bersama-sama dengan headwinds makro memukul sektor teknologi, sulit untuk merekomendasikan melompat, bahkan jika saham menguat setelah berita.
Grafik Jangka Pendek PANW (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) menyentuh level tertinggi sepanjang masa pada Mei 2018 ketika saham diperdagangkan mendekati $ 200 dan membukukan tertinggi lebih rendah selama puncak harga September dan Februari. Ini menandai divergensi bearish, tetapi OBV tetap dekat dengan tinggi tahun lalu, menandakan basis institusional yang loyal meskipun sembilan bulan whipsaw. Sementara ini menjadi pertanda baik untuk masa depan, siklus yang merugikan sekarang dalam permainan memprediksi aksi rentang-terikat daripada breakout.
Grid Fibonacci membentang di seluruh uptrend yang dimulai pada tahun 2017 menempatkan tinggi 2015 (garis biru bawah) di level reli reli 0, 382, sedangkan rendah Desember terletak di retracement 0, 618. Penjajaran sempit ini meningkatkan peluang bahwa tren naik telah berakhir, tetapi mungkin perlu waktu berbulan-bulan untuk mengonfirmasi atau membantah ramalan itu. Sementara itu, rentang perdagangan 100 poin bisa menghukum pengikut tren di kedua arah.
Garis bawah
Palo Alto Networks melaporkan laba pada Rabu malam setelah saham gagal breakout di atas tertinggi 2018 dekat $ 240. Pemulihan cepat tidak mungkin terjadi dalam skenario ini, bahkan jika saham menguat setelah berita.
