Saham Palo Alto Networks, Inc. (PANW) menguat lebih dari 13 poin pada sesi pra-pasar hari Jumat, mengangkat ke level tertinggi sepanjang masa di dekat $ 235 setelah perusahaan melaporkan laba per saham $ 1, 28 pada pendapatan $ 658, 1 juta, mengalahkan perkiraan konsensus. Panduan kuartal pertama Bullish ditambahkan ke tekanan beli euforia, dengan raksasa perangkat lunak keamanan sekarang mengharapkan untuk memberikan EPS $ 1, 06 pada hampir $ 630 juta dalam pendapatan.
Saham bisa melayang lebih rendah dalam beberapa minggu mendatang meskipun kenaikan pagi ini sehat, bekerja dari arus silang yang berkontribusi terhadap penurunan 15 poin dalam tiga sesi sebelum berita. Selain itu, aksi harga bearish minggu ini di sektor teknologi dapat mengambil tol, mendorong penjual pendek untuk memuat kembali posisi setelah kegembiraan awal kuartal yang sukses berjalan rendah pada daya beli.
PANW Weekly Chart (2012 - 2018)
Perusahaan menjadi perusahaan publik di pertengahan $ 50 pada Juli 2012 dan memasuki tren naik segera yang berada di atas $ 70 rendah. Saham kehilangan kekuatan dalam beberapa gelombang penjualan ke Juni 2013, membukukan terendah sepanjang masa di $ 39, 08, di depan pantulan moderat yang terhenti tepat di atas $ 50. Sebuah tes ulang bulan November menemukan pembeli yang bersedia, menghasilkan pembalikan double bottom yang juga menandai peluang pembelian bersejarah.
Uptick berikutnya mencapai tertinggi 2012 pada Februari 2014, menghasilkan tiga bulan aksi sideways, diikuti oleh penembusan yang menarik minat beli momentum yang kuat. Reli itu meledak ke atas pada kuartal keempat, membukukan kenaikan mengesankan ke tertinggi Juli 2015 di $ 200, 55. Volatilitas kemudian melonjak tajam, berkontribusi pada aksi harga dua sisi yang mengukir pola double top.
Saham mogok di Januari 2016, memasuki koreksi menengah yang membukukan posisi terendah lebih rendah hingga April 2017 ketika mencapai posisi terendah di $ 107, hampir 50% di bawah tertinggi 2015. Pembeli mengambil kendali pada September 2017, mengukir breakline trendline, diikuti oleh reli stabil yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tinggi 2015 pada April 2018. Itu berhenti sebentar dan pecah, membuat kemajuan terbatas ke ketinggian minggu lalu di atas $ 230. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kemerosotan Cisco Bagus untuk Arista, Pesaing Lainnya .)
Grafik Jangka Pendek PANW (2017 - 2018)
Tindakan harga mereda ke saluran meningkat (garis merah) pada Maret 2018 dan mogok pada bulan Juli, memicu sinyal jual awal. Ini melompat kembali di atas dukungan saluran pada akhir Agustus dan melanjutkan lintasan ke atas sementara pita dua sisi menyelesaikan pola persegi panjang dengan kisaran resistensi dekat $ 216. Level itu bertindak sebagai magnet harga menjelang laporan pendapatan minggu ini, menjatuhkan stok 15 poin ke dalam dukungan, sementara bouncing yang kuat hari ini mungkin menandakan tes yang sukses.
Volume On-balance (OBV) mencapai ketinggian baru di bulan Juni dan berbalik lebih rendah dalam gelombang distribusi sederhana yang berakhir pada bulan Juli. Indikator gagal memposting tinggi baru ketika saham melonjak di atas $ 230, menandakan divergensi bearish yang bisa ikut bermain di sesi mendatang. Paling tidak, ini memberi tahu kita bahwa sponsor ritel dan institusional saat ini mungkin tidak cukup untuk menghasilkan sisi positif berkelanjutan.
Bulls akan mempertahankan kendali selama saham bertahan di atas breakout persegi 24 Agustus. Namun, bouncing berbentuk V pagi ini dari level itu kemungkinan akan menghasilkan ketidakstabilan dan beberapa minggu aksi sideways daripada ledakan cepat di atas $ 240. Indikator kekuatan relatif mingguan dapat melintas ke dalam siklus beruang jika itu terjadi, menunjukkan bahwa pemain yang absen tetap mengeringkan bubuk mereka untuk saat ini daripada melompat dengan harga yang meningkat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Beli Tinggi dan Jual Rendah Dengan Kekuatan Relatif .)
Garis bawah
Palo Alto Networks telah rally ke tertinggi sepanjang masa setelah kuartal bullish tetapi prospek teknis dua sisi memprediksi periode pengujian daripada tren naik berkelanjutan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Tech Favorites: AI, Chips, Big Data, dan Cyber.)
