Apa Batas Overnight?
Batas semalam adalah posisi bersih maksimum dalam satu atau lebih mata uang yang dapat diangkut oleh pedagang dari satu hari perdagangan ke hari berikutnya.
Pengambilan Kunci
- Batas semalam adalah posisi bersih maksimum dalam satu atau lebih mata uang yang dapat diangkut oleh pedagang dari satu hari perdagangan ke hari berikutnya. Bank sentral, perbendaharaan, atau broker forex dapat memberlakukan batasan semalam pada pedagang atau pedagang mata uang. Batas posisi semalam dapat berfungsi untuk mengelola risiko, meningkatkan stabilitas sistem keuangan, dan membantu mengendalikan aliran modal masuk dan keluar dari ekonomi.
Memahami Batas Semalam
Batas semalam, atau batas posisi semalam, adalah batasan pada jumlah posisi mata uang yang dapat dibawa oleh pedagang dari satu hari perdagangan ke hari berikutnya. Ini juga merupakan batasan pada ukuran total posisi atau seperangkat posisi yang dapat dibawa oleh dealer mata uang dari satu hari perdagangan ke hari berikutnya.
Posisi semalam di pasar valuta asing adalah posisi apa pun yang tetap terbuka setelah pukul 17:00 EST. Perdagangan mata uang dilakukan dalam pasangan mata uang. Semua perdagangan forex melibatkan pembelian simultan satu mata uang dan penjualan mata uang lainnya, tetapi pasangan mata uang itu sendiri adalah satu unit. Pada pukul 17:00, akun trader membayar atau menghasilkan bunga pada setiap posisi terbuka tergantung pada tingkat bunga dasar dua mata uang. Proses pembayaran ini disebut rollover. Rollover dapat ditampilkan sebagai kredit atau debit pada akun trader.
Bank sentral, treasury, atau broker forex dapat memberlakukan batasan semalam pada pedagang atau dealer mata uang. Perusahaan bisnis perdagangan valas (FX), seperti hedge fund, dapat memberlakukan batasan posisi semalam bagi para pedagangnya sebagai strategi manajemen risiko. Batas posisi semalam melayani berbagai tujuan:
- Regulator keuangan seperti bank sentral, atau Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC), dapat memaksakan mereka untuk meningkatkan stabilitas sistem keuangan. Bank sentral dapat melembagakan batas posisi terbuka asimetris yang membedakan antara posisi mata uang panjang dan pendek. batas juga dapat ditetapkan antara penduduk dan bukan penduduk untuk membantu mengendalikan aliran modal masuk dan keluar dari ekonomi. Bank atau lembaga keuangan lainnya dapat mengenakan batasan posisi semalam pada pelanggan atau pedagang untuk mengelola risiko.
Menghitung Pembayaran Rollover
Mari kita anggap bahwa suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Jepang (BOJ) adalah 1, 25% dan tingkat dana federal yang ditetapkan oleh Federal Reserve adalah 2, 5%. Anda memutuskan untuk membuka posisi sell JPY / USD seharga 100.000, umumnya dikenal banyak di arena FX ritel. Di sini, Anda terutama menjual 100.000 JPY, meminjam pada tingkat 1, 25%.
Dalam menjual JPY / USD, Anda membeli USD, yang membayar bunga 2, 5%, dan menjual JPY, yang biayanya 1, 25%. Ketika tingkat bunga negara yang mata uangnya Anda beli kurang dari tingkat bunga negara yang uangnya Anda jual, akun Anda menerima kredit untuk selisihnya, seperti dalam contoh di atas. Jika tingkat bunga lebih tinggi di negara yang mata uangnya Anda jual, akun Anda akan menunjukkan pengurangan untuk selisihnya. Juga, broker forex juga dapat membebankan biaya pada saat yang sama penyimpanan ditambahkan atau dikurangi dari akun Anda.
