Saham NVIDIA Corporation (NVDA) telah diperdagangkan di bawah 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) sejak menembus level dukungan pada Oktober 2018, tetapi hal-hal baik terjadi di bawah permukaan, sehingga menyulitkan teknisi pasar untuk meramalkan posisi terendah baru. Mengatakannya dengan cara lain, meskipun grafik harga telah mengukir breakdown dan downtrend klasik, aksi harga kuartal pertama juga bisa menandai peluang pembelian bersejarah untuk posisi tepat waktu.
Saham tersebut membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 293 pada awal Oktober dan berbalik, tenggelam hampir 170 poin menjadi akhir Desember. Volume penjualan yang tinggi menandai penurunan tajam, dengan pemegang saham jangka panjang menarik saham dan kembali ke sela-sela. Hebatnya, pembeli baru telah menggantikan permintaan yang hilang hanya dalam tiga bulan, mengangkat pembacaan akumulasi-distribusi ke tertinggi baru meskipun harga masih diperdagangkan lebih dari 120 poin di bawah puncak 2018.
Konflik ini memicu divergensi bullish utama, memperkirakan bahwa harga akan mengejar ketinggalan dengan peningkatan sentimen dalam beberapa bulan mendatang, dan ini merupakan indikator klasik untuk kenaikan bull yang akan datang. Namun, siklus kekuatan relatif jangka panjang gagal untuk bekerja sama pada Januari dan Februari, tenggelam ke pembacaan teknis oversold terdalam sejak 2011. Mereka sekarang telah berubah lebih tinggi dalam crossover bullish, memprediksi bahwa daya beli akan berkembang lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang.
Meski begitu, investor yang dikesampingkan harus memperhatikan dua elemen teknis penting sebelum bergabung. Pertama, stok perlu memasang EMA 200 hari di $ 188 dan mengisi kesenjangan November antara $ 161 dan $ 200. Gap mengisi sinyal penjualan otomatis, sehingga kemungkinan pembalikan pada level psikologis $ 200. Namun, rally pertama yang didorong di atas level itu akan membentuk sinyal beli jangka panjang, mungkin menandai harga yang sempurna untuk mengambil eksposur dengan risiko dan hadiah yang sama tertimbang.
Grafik Jangka Panjang NVDA (2012 - 2019)
TradingView.com
Saham membukukan rendah tertinggi pertama setelah pasar beruang 2008 pada 2012 dan berbalik lebih tinggi, memasuki tren kenaikan moderat yang meledak ke atas pada kuartal keempat tahun 2015. Itu mengukir tiga gelombang reli yang kuat ke paruh kedua 2018, topping out dekat $ 300 dan menjual hingga akhir tahun. Grid Fibonacci yang membentang di seluruh uptrend enam tahun menempatkan posisi terendah Desember di retracement 618, level pembalikan umum.
Turnaround 2019 juga menandai tes pertama pada EMA 50-bulan sejak 2013, menandakan titik belok yang konsisten dengan akhir tren turun utama. Osilator stochastics bulanan akhirnya berubah lebih tinggi pada level oversold pada bulan Maret setelah lebih dari dua bulan harga yang lebih tinggi, menghilangkan hambatan teknis yang membuat harga di bawah resistensi antara $ 180 dan $ 200. Secara keseluruhan, saham kemungkinan akan melonjak di atas penghalang itu dalam satu atau dua bulan ke depan.
Grafik Jangka Pendek NVDA (2018 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencatat tertinggi baru pada Oktober dan berubah tajam lebih rendah, turun ke level terendah 52-minggu pada Desember. Akumulasi kuartal pertama mencapai tertinggi sebelumnya pada Februari (garis merah) dan pecah ke tertinggi sepanjang masa awal bulan ini, menandakan komitmen daya beli yang belum diterjemahkan ke dalam poin reli yang diperlukan untuk menutupi penurunan besar tahun lalu.
Bouncing terhenti di 200-hari EMA 200 dan 0, 382 Fibonacci retracement retracement dekat $ 185 minggu lalu, menandakan tes yang mungkin pada dukungan EMA 50-hari dekat $ 160. Gelombang reli di atas $ 200 akan sangat meningkatkan prospek teknis dalam skenario bilateral ini, sementara gangguan melalui $ 160 akan mengungkap tiga bulan terakhir kemajuan teknis. Bulls memiliki keuntungan dalam konflik ini meskipun pola harga jelek, dengan bintang teknis lainnya akhirnya disejajarkan dengan harga yang lebih tinggi.
Garis bawah
Saham NVIDIA telah menarik pola harga bearish tetapi teknikal sangat bullish pada kuartal pertama, memprediksi bahwa ia akhirnya akan menguji tertinggi sepanjang masa 2018.
