Saham Netflix, Inc. (NFLX) telah membuat pemulihan cepat dari posisi terendah 11-bulan dalam tiga minggu terakhir, mengangkat ke level tertinggi tiga bulan di atas $ 350. Kenaikan 120 poin plus menetapkan panggung untuk rilis pendapatan kuartal keempat Kamis ditunggu-tunggu, ketika raksasa hiburan diharapkan melaporkan laba 24 sen per saham pada $ 4, 2 miliar pendapatan. Perusahaan itu mengalahkan ekspektasi atas dan bawah dalam pengakuan Oktober, memicu kenaikan 32 poin, diikuti oleh penurunan tajam yang menjebak pembeli yang terlalu bersemangat.
Aksi harga lurus sejak 26 Desember telah memicu sinyal overbought jangka pendek, meningkatkan kemungkinan bahwa laporan bullish akan memicu reaksi dua sisi yang mirip dengan pop dan drop Oktober. Pelaku pasar yang duduk di tangan mereka dapat mengambil untung dalam skenario itu, mengambil saham jauh lebih dekat ke $ 300 daripada $ 350. Sebaliknya, kekurangan pendapatan atau pertumbuhan pelanggan yang lemah dapat memicu kesenjangan penjualan yang buruk, menjebak pemegang saham yang baru dicetak dalam penurunan yang mengisi kesenjangan 4 Januari antara $ 274 dan $ 278.
Grafik Jangka Panjang NFLX (2002 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan ini menjadi perusahaan terbuka dengan harga yang disesuaikan $ 1, 16 pada Mei 2002, ketika kecepatan internet yang lambat membatasi operasi bisnis untuk memesan DVD pesanan. Itu dijual ke kuartal keempat, membukukan terendah sepanjang masa pada 45 sen pada saat yang sama pasar beruang gelembung internet akan segera berakhir. Pembeli kemudian mengambil kendali, mengangkat harga kembali ke cetakan pembukaan IPO pada Maret 2003, menjelang penembusan yang menunjukkan minat beli yang sehat.
Uptrend mencapai $ 5, 68 pada tahun 2004, menandai level tinggi yang tidak ditembus hingga breakout tahun 2009. Dorongan pembelian itu menarik tawaran momentum yang kuat pada awal dekade baru, mengangkat ke $ 40 yang lebih rendah pada 2011. Koreksi tajam mencapai angka tunggal pada kuartal ketiga 2012, sementara satu pantulan mencapai tertinggi baru hanya satu tahun kemudian. Tekanan beli kemudian melemah sekali lagi, menghasilkan aksi sideways yang bertahan hingga breakout 2015.
Osilator stokastik bulanan telah mengukir tiga siklus penjualan utama sejak 2016, dengan dorongan bearish terakhir dimulai pada September 2017. Siklus kedua ke 2016 berakhir tepat di atas siklus rendah pertama, sementara inkarnasi terbaru menyeberang ke sisi bull di level yang sama dengan 2014. Sinkronisitas ini memperkirakan bahwa koreksi telah berakhir, dengan kemungkinan besar bahwa saham akan diperdagangkan di tertinggi baru pada tahun 2019.
Grafik Jangka Pendek NFLX (2016 - 2019)
TradingView.com
Kaki tren naik yang dimulai pada 2016 tangga naik lebih tinggi ke tertinggi sepanjang masa Juni 2018 di $ 423, 21, memberi jalan pada penurunan stabil yang tidak menembus level teknis utama, kecuali untuk beberapa sesi. Ketahanan ini sekarang mulai berlaku, dengan uptick Januari 2019 mencapai 65 poin dari tertinggi 2018. Impuls vertikal ke 2019 sekarang telah mengangkat di atas trendline tertinggi lebih rendah akan kembali ke Juni serta tingkat retracement sell-off Fibonacci 0, 618.
Namun, penentuan posisi ini lebih mirip perangkap daripada penembusan karena uptick telah meninggalkan empat celah yang tidak terisi. Dua atau tiga lubang besar ini kemungkinan akan terisi sebelum aksi harga berhasil menantang kesenjangan penjualan Juli yang tidak terisi antara $ 385 dan $ 391. Pada gilirannya, konflik ini menunjukkan reaksi pasca-penghasilan yang berpotensi berbahaya karena kesenjangan naik ke $ 380 yang rendah dapat memicu pembalikan besar, menjelang kemunduran curam yang menguji 50-dan 200-hari dukungan eksponensial bergerak rata-rata (EMA) dukungan antara $ 296 dan $ 306.
Meski begitu, prospek teknis jangka panjang tetap sangat bullish. Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mengonfirmasikan sponsor yang loyal, mencapai harga tertinggi sepanjang masa dengan harga pada tahun 2018. Penurunan kuartal keempat mencapai level terendah 11-bulan, jauh di atas level yang akan menandakan kekecewaan dan ketakutan pemegang saham. Indikator ini juga cukup dekat dengan tinggi tahun lalu sehingga daya beli yang terbatas diperlukan untuk saham untuk mencapai tertinggi baru tanpa divergensi teknis.
Garis bawah
Netflix menuju ke pendapatan kuartal keempat setelah mengangkat lebih dari 120 poin dalam reli jangka pendek. Sekarang overbought jangka pendek dan membutuhkan pullback, meningkatkan kemungkinan jebakan sebagai reaksi terhadap metrik positif.
