Apa Indeks MSCI EMU?
MSCI EMU Index adalah indeks ekuitas tertimbang kapitalisasi pasar zona euro Morgan Stanley. Indeks ini melacak perusahaan kapitalisasi menengah dan besar di 10 pasar maju di Uni Ekonomi dan Moneter Eropa (EMU) yang meliputi Austria, Belgia, Finlandia, Prancis, Jerman, Irlandia, Italia, Belanda, Portugal, dan Spanyol. Sekitar 85% dari kapitalisasi pasar bebas mengambang yang disesuaikan dengan EMU dicakup oleh indeks.
Pengambilan Kunci
- MSCI EMU Index adalah indeks ekuitas zona euro yang melacak perusahaan topi menengah dan besar di 10 pasar maju di Uni Eropa. Sekitar 85% dari kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan float-free EMU dicakup oleh indeks. Indeks ini sangat berbobot dalam kepemilikan dari Perancis, Jerman, dan Belanda. Setiap orang di AS yang ingin berinvestasi dalam indeks dapat melakukannya melalui ETF iShares MSCI Eurozone.
Memahami MSU EMU Index
Morgan Stanley meluncurkan Indeks EMU pada April 1998. Metodologi indeks ini didasarkan pada MSCI Global Investable Market Indexes. Menurut lembar fakta, metodologi adalah "pendekatan yang komprehensif dan konsisten untuk konstruksi indeks yang memungkinkan untuk pandangan global yang bermakna dan perbandingan lintas regional di semua ukuran kapitalisasi pasar, sektor dan segmen gaya dan kombinasi dan kombinasi." Intinya, perusahaan komponen disesuaikan dengan float yang tersedia dan harus memenuhi kriteria obyektif untuk dimasukkan dalam Indeks.
MSCI EMU Index berupaya mengukur kinerja pasar ekuitas negara-negara anggota EMU, yang mencakup anggota-anggota Uni Eropa (UE) yang telah mengadopsi euro sebagai mata uangnya. MSCI EMU Index Fund berinvestasi dalam sampel sekuritas representatif yang termasuk dalam Indeks yang secara kolektif memiliki profil investasi yang mirip dengan indeks. Penasihat investasi IMF adalah Barclays Global Fund Advisors.
Pada 29 November 2019, indeks terdiri dari 244 konstituen. Lima konstituen teratas indeks adalah SAP (teknologi informasi), Total (energi), LVMH Moet Hennessey (konsumen diskresi), ASML Holding (teknologi informasi), dan Sanofi (perawatan kesehatan). Sektor keuangan mendominasi indeks yang membentuk hanya di bawah 17%, diikuti oleh industri, diskresioner konsumen, dan kebutuhan pokok konsumen. Bobot menurut negara adalah sebagai berikut:
- Prancis: 35, 53% Jerman: 27, 26% Belanda: 12, 25% Spanyol: 8, 74% Italia: 7, 3% Lainnya: 8, 93%
Pengembalian kotor satu tahun untuk indeks adalah 14, 65%, sedangkan pengembalian kotor 10 tahun adalah 4, 65%. Hasil dividennya adalah 3, 20%, sedangkan rasio harga terhadap laba (P / E) adalah 17, 52.
Pertimbangan Khusus
Investasi indeks dianggap sebagai strategi investasi pasif yang mencoba mengambil untung dari pengembalian yang meniru indeks luas, sambil melakukan diversifikasi terhadap risiko. Itu karena dana indeks memiliki campuran aset yang luas, bukan hanya sejumlah kecil investasi. Untuk mendapatkan pengembalian ini, investor membeli saham dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Dana ini melacak indeks dasar.
Siapa pun di Amerika Serikat yang ingin berinvestasi dalam MSCI EMU dapat melakukannya melalui ETF iShares MSCI Eurozone. Dana ini dirancang untuk mengikuti kinerja harga dan hasil dari sekuritas yang diperdagangkan secara publik dalam agregat di pasar Uni Moneter Eropa yang diukur dengan Indeks MSCI MU.
ETF iShares MSCI Eurozone mengikuti harga dan hasil kinerja sekuritas yang diperdagangkan secara publik dalam agregat di pasar Uni Moneter Eropa.
Dana Indeks EMU MSCI iShares dimulai pada 25 Juli 2000. Pada 9 Desember 2019, nilai ETF iShares MSCI Eurozone ETF terdaftar di $ 6, 18 miliar, dengan rasio P / E 16, 39. Rasio pengeluaran dana adalah 0, 47%. Lima perusahaan teratas yang berada di ETF berdasarkan nilainya adalah:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Pada 30 September 2019, ETF kembali -2, 22% dalam satu tahun, 2, 87% dalam lima tahun, dan 2, 32% sejak awal — semua sedikit lebih rendah dari indeks acuan MSCI EMU.
