Menentukan Pengecualian Pajak
Bebas pajak mengacu pada pendapatan atau transaksi yang bebas dari pajak di tingkat federal, negara bagian, atau lokal. Pelaporan item bebas pajak dapat dilakukan pada pajak pribadi atau wajib pajak orang pribadi dan ditampilkan untuk tujuan informasi saja. Artikel bebas pajak bukan bagian dari perhitungan pajak apa pun.
Pengecualian pajak juga dapat merujuk pada status bisnis atau organisasi yang memiliki batasan jumlah pendapatan atau hadiah yang dapat dikenai pajak. Organisasi-organisasi ini termasuk lembaga keagamaan dan amal.
Penghasilan Bebas Pajak Biasa
Tidak menjadi bingung dengan pengurangan pajak, bebas pajak membebaskan wajib pajak dari kewajiban pajak untuk mengirimkan pajak pada transaksi atau pendapatan bebas pajak. Padahal, penggunaan pengurangan pajak adalah untuk mengurangi kewajiban pajak dengan menurunkan pendapatan kotor.
Salah satu jenis umum dari pendapatan bebas pajak adalah bunga yang diperoleh dari obligasi kota, yang merupakan obligasi yang diterbitkan oleh negara bagian dan kota untuk mengumpulkan dana untuk operasi umum atau proyek tertentu. Ketika seorang wajib pajak membuat pendapatan bunga pada obligasi kota yang diterbitkan di negara tempat tinggal mereka, keuntungan dibebaskan dari pajak federal dan negara bagian.
Wajib Pajak menerima Formulir IRS 1099-INT untuk setiap bunga investasi yang mereka peroleh selama tahun pajak. Pelaporan bunga bebas pajak ada di kotak 8 dari formulir 1099. Hanya informasi informasi ini tidak termasuk dalam perhitungan pajak penghasilan pribadi.
Pembebasan Pajak Penghasilan Modal
Wajib pajak dapat membeli aset dan kemudian menjual aset itu untuk mendapat untung. Keuntungannya adalah capital gain, yang menciptakan peristiwa kena pajak. Namun, beberapa jenis capital gain dikecualikan dari perpajakan.
Seorang wajib pajak dapat mengimbangi capital gain dengan kerugian modal lainnya untuk tahun pajak. Sebagai contoh, seorang investor dengan untung $ 5.000 dan kerugian $ 3.000 membayar pajak atas keuntungan modal hanya $ 2.000. Jumlah kerugian modal yang dapat diklaim oleh wajib pajak pada tahun tertentu memiliki batas $ 3.000. Ketika kerugian modal melebihi batas ini, kelebihan tersebut dapat dilakukan untuk mengimbangi keuntungan di tahun-tahun mendatang.
Kode pajak juga memungkinkan pembayar pajak untuk mengecualikan dari pajak federal bagian tertentu dari capital gain dari penjualan rumah. Aturan ini dibuat untuk mendorong pemilik rumah untuk menggunakan lebih banyak keuntungan penjualan rumah mereka untuk membiayai pensiun.
Alternatif Pajak Minimum dan Pengecualian
Alternatif pajak minimum (AMT) adalah metode alternatif untuk menentukan kewajiban pajak. AMT menambahkan kembali item bebas pajak tertentu ke dalam perhitungan pajak pribadi. Pendapatan obligasi kota, misalnya, ditambahkan ke perhitungan pajak AMT. Wajib pajak orang pribadi harus memasukkan perhitungan AMT dengan SPT asli mereka dan membayar pajak pada kewajiban pajak yang lebih tinggi.
Organisasi Bebas Pajak
A 501 (c) (3) perusahaan nirlaba adalah organisasi amal yang diakui IRS sebagai bebas pajak. Jenis organisasi ini tidak membayar pajak penghasilan atas pendapatannya atau sumbangan yang diterimanya. Juga, setiap sumbangan wajib pajak dapat mengurangi penghasilan kena pajak wajib pajak dengan jumlah sumbangan. Insentif ini mendorong amal swasta dan membuatnya lebih mudah bagi organisasi nirlaba untuk mengumpulkan uang.
A 501 (c) (3) adalah organisasi amal yang terlibat dalam agama, amal, pendidikan, sastra, mencegah kekejaman terhadap hewan dan anak-anak, mendorong kompetisi olahraga lokal dan internasional amatir, menguji keselamatan publik, serta kegiatan atau operasi ilmiah. (Untuk bacaan terkait, lihat "5 Grup yang Tidak Membayar Pajak")
