Apa itu Pinjaman Dokumentasi Rendah / Tidak?
Pinjaman dokumentasi yang rendah / tidak ada memungkinkan peminjam potensial untuk mengajukan hipotek sambil memberikan sedikit atau tidak ada informasi mengenai pekerjaan, pendapatan, atau aset mereka. Regulasi pinjaman ini telah berevolusi secara signifikan sejak 2008, tetapi mereka tetap menjadi pilihan bagi beberapa peminjam dalam situasi keuangan non-tradisional.
Bagaimana Pinjaman Dokumentasi yang Rendah / Tidak Bekerja
Peminjam yang mencari produk-produk ini cenderung memiliki aliran pendapatan nontradisional yang mungkin lebih sulit untuk didokumentasikan dalam aplikasi hipotek tradisional. Contohnya mungkin termasuk investasi alternatif atau pengaturan wirausaha di mana peminjam meminimalkan pelaporan pendapatan untuk keperluan pajak. Pemberi pinjaman yang mempertimbangkan pinjaman ini cenderung berfokus pada skor kredit pemohon, kemampuan untuk membayar uang muka yang lebih besar dari biasanya, dan dokumentasi nontradisional seperti laporan bank. Suku bunga pinjaman ini cenderung lebih tinggi daripada hipotek yang didokumentasikan secara tradisional.
Asal Pinjaman Rendah / Tanpa Dokumentasi
Pinjaman dokumentasi yang rendah / tidak ada mungkin terdengar seperti kemunduran pada hari-hari pra-2008 pinjaman pembohong dan pinjaman subprime, tetapi tetap menjadi opsi untuk beberapa segmen industri hipotek. Asal usul istilah itu terletak pada penumpukan pada kecelakaan real estat tahun 2008. Pada awal dan pertengahan 2000-an, pemberi pinjaman yang merasa tertekan untuk mengeluarkan pinjaman dengan persyaratan yang lebih menguntungkan melonggarkan persyaratan dokumentasi sampai-sampai produk dokumentasi rendah menjadi biasa. Pinjaman NINJA adalah satu kelas dari produk-produk ini. NINJA adalah akronim untuk "tidak ada pendapatan, pekerjaan, atau verifikasi aset." Pemberi pinjaman sering memberikan pinjaman ini kepada peminjam murni berdasarkan nilai kredit mereka, tanpa ada dokumentasi lebih lanjut dari kemampuan individu untuk melakukan pembayaran.
NINJA dan pinjaman rendah dokumentasi lainnya — bersama dengan praktik pemberian pinjaman subprime — mengarah langsung ke kehancuran 2008. Pasar perumahan melambat pada pertengahan 2000-an, dan peminjam semakin tidak mampu mengikuti pembayaran yang disyaratkan. Respons regulasi terhadap krisis ini termasuk aturan tahun 2008 yang diberlakukan oleh Federal Reserve melalui Truth in Lending Act (TILA) yang mewajibkan pemberi pinjaman untuk memverifikasi kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran pinjaman apa pun di mana suku bunga yang lebih tinggi dikenakan karena profil pelamar yang lebih lemah. Undang-undang Reformasi Dodd-Frank Wall Street 2010 dan Perlindungan Konsumen mengikuti, dan modifikasi terhadap Dodd-Frank yang dikenal sebagai kemampuan untuk membayar kembali aturan diselesaikan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) pada Januari 2013. Aturan ini mengharuskan pemberi pinjaman untuk secara memadai menentukan kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran hipotek bulanan yang diperlukan. Pemberi pinjaman yang gagal melakukannya akan dikenakan hukuman yang ditetapkan oleh Kongres AS.
Pengembalian Pinjaman Dokumentasi Rendah / Tidak
Banyak kategori pinjaman paling rendah / tidak ada dokumentasi, seperti pinjaman NINJA, menghilang setelah jatuhnya 2008 dan berlalunya Dodd-Frank. Namun, kemampuan untuk membayar kembali aturan, memberi ruang bagi pinjaman dengan dokumentasi rendah, termasuk kelas yang dikenal sebagai pinjaman dokumentasi alternatif.
Sebuah undang-undang tahun 2018 yang membatalkan bagian-bagian dari Dodd-Frank Act melonggarkan standar untuk pinjaman potensial yang dianggap sebagai hipotek yang memenuhi syarat. Kemampuan untuk membayar kembali aturan tidak terpengaruh oleh undang-undang ini, tetapi undang-undang tersebut memudahkan peminjam untuk menghindari klasifikasi rendah dokumentasi. Banyak bank kecil mendorong penyesuaian ini, dengan alasan bahwa pembatasan Dodd-Frank tidak perlu memberatkan bank-bank ini. Mereka berpendapat bahwa pemberi pinjaman nasional telah meninggalkan pinjaman berisiko yang terbukti bermanfaat bagi masyarakat lokal, dan bahwa bank-bank kecil dapat mendukung pemulihan pasar real estat dengan praktik pemberian pinjaman yang lebih lunak.
