Apa itu Dana Gaya Hidup
Dana gaya hidup adalah dana investasi yang mengelola portofolio yang beragam di seluruh aset dengan berbagai tingkat risiko pada umumnya untuk tujuan investasi jangka panjang. Dana gaya hidup sering digunakan oleh investor yang mencari kendaraan tabungan untuk tanggal penggunaan tertentu.
BREAKING DOWN Lifestyle Fund
Dana gaya hidup sering digunakan oleh investor yang mencari produk untuk mendukung tabungan pensiun. Namun, mereka dapat digunakan oleh investor untuk sejumlah acara dengan tanggal penggunaan tertentu. Dana gaya hidup dapat dibandingkan dengan dana tanggal target karena keduanya memiliki tujuan melayani sebagai kendaraan untuk menginvestasikan dana menuju tujuan tertentu. Dana gaya hidup berbeda karena mereka biasanya tidak memiliki alokasi bergeser yang mengikuti jalur luncur selama masa investasi. Alih-alih mereka fokus pada penyediaan alokasi risiko yang konservatif, sedang atau agresif bagi investor yang mulai berinvestasi pada semua tahap kehidupan mereka yang berbeda.
Strategi Dana Gaya Hidup
Dana gaya hidup adalah iterasi dari dana seimbang standar. Mereka menggunakan campuran aset dan strategi alokasi aset dalam pendekatan investasi mereka, tetapi tujuan mereka lebih fokus pada memberikan investor kendaraan untuk investasi jangka panjang. Dana gaya hidup akan mengikuti konsep tradisional teori portofolio modern, menggunakan campuran ekuitas dan utang yang optimal berdasarkan toleransi risiko dana. Namun, berbeda dari dana tanggal target, sebagian besar dana gaya hidup tidak menggeser alokasi mereka di sepanjang jalur luncur yang ditunjuk atau fokus pada tanggal target yang ditentukan untuk pemanfaatan.
Manajer dana gaya hidup mengelola portofolio mereka sama seperti dana seimbang. Mereka akan sedikit berbeda dari dana seimbang, karena niat mereka adalah untuk menyediakan investor dengan kendaraan untuk berinvestasi menuju tujuan dan tanggal penarikan tertentu. Ini membuat mereka sedikit lebih konservatif daripada dana seimbang standar.
Dana gaya hidup biasanya dirancang untuk menargetkan gaya investasi dan tahap kehidupan investor. Mereka dapat dipasarkan di berbagai gaya dengan diferensiasi untuk toleransi risiko investor. Gaya dapat mencakup konservatif, sedang, dan agresif. Mereka juga dapat memperluas pendapatan atau pertumbuhan serta gaya lain seperti nilai, semua dengan gagasan bahwa mereka dimaksudkan untuk toleransi risiko tertentu. Toleransi risiko biasanya digambarkan berdasarkan usia, dengan dana agresif disarankan untuk investor yang lebih muda dan dana konservatif disarankan untuk investor yang mendekati masa pensiun.
Dana agresif akan mencari pengembalian yang lebih agresif melalui alokasi yang lebih tinggi untuk investasi ekuitas, juga mengelola pelestarian modal melalui alokasi pendapatan tetap. Dalam opsi dana yang lebih agresif, investasi dapat didiversifikasi secara luas di semua segmen pasar dan kawasan global untuk mencapai pengembalian maksimum dari semua peluang pasar. Dalam dana konservatif, aset akan sangat terbebani untuk investasi berisiko rendah dengan alokasi lebih besar untuk pendapatan tetap secara keseluruhan.
Investasi Dana Gaya Hidup
Dana gaya hidup sering disediakan secara seri, mirip dengan dana tanggal target. Dua manajer dengan penawaran pasar terkemuka dalam kategori dana gaya hidup termasuk Vanguard dan PIMCO. Vanguard menawarkan dana LifeStrategy, dengan fokus pada penggunaan dana tertentu sebagai holding date target inti. Dana ini tidak mengikuti luncuran, tetapi lebih berfokus pada gaya investasi investor, menggunakan fokus gaya sebagai sarana untuk mengelola telur sarang dari waktu ke waktu. PIMCO menawarkan Dana Pendapatan REALPATH, yang sesuai dengan dana tanggal target REALPATH. Dana Pendapatan REALPATH berbeda dari dana tanggal target dengan tidak menggunakan jalur luncur. Dana ini bertujuan untuk menyediakan investor dengan kendaraan penghasil pendapatan jangka panjang.
