Apa itu Gaya Investasi
Gaya investasi adalah metode dan filosofi yang diikuti oleh manajer uang institusional dalam mengelola akun yang terpisah atau dana yang dikelola. Gaya investasi dana membantu menetapkan harapan untuk risiko dan potensi kinerja. Gaya investasi juga merupakan aspek penting yang digunakan oleh manajer institusional dalam memasarkan dan mengiklankan dana tersebut kepada investor yang mencari jenis eksposur pasar tertentu.
BREAKING DOWN Style Investasi
Gaya investasi dapat berkisar luas di pasar, dengan manajer investasi institusional menawarkan kepada para investor banyak pilihan strategi dana terkelola untuk berbagai alokasi portofolio. Gaya investasi institusi pertama-tama secara umum dapat dipisahkan oleh risiko. Risiko dan alokasi risiko yang sesuai untuk investor biasanya merupakan pembeda utama yang membantu perusahaan reksadana memasarkan kepada investor. Investor biasanya akan memulai pilihan gaya investasi mereka dengan terlebih dahulu mempertimbangkan toleransi risiko mereka, yang dapat berupa konservatif, moderat atau agresif. Di antara kategori-kategori ini, manajer investasi dapat menawarkan strategi investasi aktif dan pasif yang memperluas opsi investasi lebih jauh bagi investor.
Konservatif
Dana konservatif akan sering memiliki gaya investasi yang berfokus pada pendapatan dan investasi pendapatan tetap. Investasi dalam kategori ini dapat mencakup dana pasar uang, dana pinjaman dan dana obligasi. Dana konservatif umumnya baik sebagai investasi pendapatan juga, dengan banyak membayar distribusi bunga atau menginvestasikan kembali dalam pertumbuhan apresiasi modal.
Dalam kategori pendapatan tetap, manajer akan fokus pada penawaran dana berdasarkan durasi dan kualitas kredit. Sementara investasi kredit pendapatan tetap umumnya dianggap konservatif, investasi dengan kualitas lebih tinggi dengan kualitas kredit yang lebih rendah akan menjadi gaya dana paling agresif yang ditawarkan bagi investor dengan toleransi risiko konservatif hingga sedang.
Moderat
Banyak investor risiko moderat akan tertarik pada dana yang dikelola dengan sekuritas besar, blue chip, atau gaya investasi bernilai. Saham besar, saham blue chip dapat menarik investor pendapatan karena mereka adalah bisnis dewasa dengan rasio pembayaran dividen berkomitmen dan dividen stabil. Nilai dana dapat menawarkan penghasilan juga. Umumnya nilai saham memiliki risiko sedang dengan karakteristik fundamental yang menunjukkan nilai pasar mereka didiskontokan dari nilai intrinsiknya. Berdasarkan analisis fundamental yang mendalam dan asumsi jangka panjang, nilai investasi dapat menjadi pegangan inti yang baik untuk semua jenis investor dan sangat menarik dalam kategori risiko sedang.
Agresif
Dana pertumbuhan, dana pertumbuhan agresif, dana peluang modal dan gaya investasi dana lindung nilai alternatif yang memiliki fleksibilitas yang lebih luas untuk memanfaatkan leverage dan derivatif adalah beberapa gaya investasi dana dikelola yang paling menarik bagi investor agresif. Dana ini biasanya adalah dana yang dikelola secara aktif yang berupaya mengungguli tolok ukur pasar. Dana agresif juga dapat mencakup semesta investasi luas untuk potensi pengembalian yang lebih besar. Dalam beberapa kasus, ini dapat mencakup sekuritas global atau sekuritas internasional yang dikelola secara aktif dan terfokus pada kawasan dengan pertumbuhan tinggi di dunia, seperti pasar negara berkembang, negara-negara BRIC, atau Asia sebelum Jepang.
Pengungkapan Gaya Investasi
Dana yang dikelola oleh semua jenis manajer investasi di industri investasi termasuk dokumen investasi yang memberikan perincian mendalam tentang gaya investasi dana tersebut. Dana terdaftar lebih transparan, seperti yang diarahkan oleh Securities Act of 1933 dan Investment Company Act 1940. Hedge fund dan dana alternatif lainnya juga akan memberikan pengungkapan gaya investasi dalam berbagai bentuk untuk investor mereka.
Di alam semesta yang terdaftar, dana harus mengajukan prospektus dan pernyataan informasi tambahan dengan pendaftarannya. Prospektus dana biasanya merupakan sumber informasi utama bagi investor yang ingin memahami gaya investasi dana. Seiring dengan gaya investasi, prospektus juga akan mengungkapkan rincian tentang tingkat risiko yang dapat diharapkan seorang investor dengan dana tersebut dan jenis-jenis investor yang akan menemukan dana tersebut paling cocok.
