Apa itu Horizon Investasi?
Cakrawala investasi adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan total waktu yang diharapkan oleh investor untuk memiliki keamanan atau portofolio.
Dasar-Dasar Cakrawala Investasi
Cakrawala investasi dapat berkisar dari jangka pendek, hanya beberapa hari, hingga jangka panjang, yang berpotensi mencakup beberapa dekade. Sebagai contoh, seorang profesional muda dengan rencana 401 (k) akan memiliki cakrawala investasi yang akan mencakup beberapa dekade. Namun, departemen keuangan perusahaan mungkin memiliki cakrawala investasi yang hanya beberapa hari.
Bahkan, beberapa strategi perdagangan, terutama yang didasarkan pada analisis teknis, dapat menggunakan cakrawala investasi hari, jam atau bahkan menit.
Panjangnya cakrawala investasi akan sering menentukan seberapa besar risiko yang dihadapi seorang investor dan apa kebutuhan pendapatan mereka. Umumnya, ketika portofolio memiliki horizon investasi yang lebih pendek, itu berarti investor bersedia mengambil risiko yang lebih kecil. Ketika investor membangun portofolio investasi, membangun cakrawala investasi adalah salah satu langkah pertama yang perlu mereka ambil.
Cakrawala Investasi dan Konstruksi Portofolio
Ketika investor memiliki cakrawala investasi yang lebih lama, mereka dapat mengambil risiko lebih besar, karena pasar telah bertahun-tahun pulih jika terjadi kemunduran. Sebagai contoh, seorang investor dengan horizon investasi 30 tahun biasanya akan memiliki sebagian besar aset mereka dialokasikan ke ekuitas.
Di luar itu, seorang investor dengan cakrawala waktu yang lama dapat menginvestasikan aset mereka dalam apa yang dianggap sebagai jenis ekuitas yang berisiko, seperti saham menengah dan kecil. Jenis-jenis saham ini, atau kelas-kelas sub-aset, cenderung menunjukkan perubahan harga yang jauh lebih besar selama periode waktu yang singkat daripada saham-saham berkapitalisasi besar karena mereka cenderung kurang mapan dan lebih rentan terhadap kekuatan ekonomi luar.
Dengan demikian, sementara mereka mungkin berisiko bagi investor dengan cakrawala investasi yang lebih pendek, mengingat kemungkinan penurunan bertepatan dengan kebutuhan untuk melihat kepemilikan tersebut, ayunan jangka pendek ini memiliki dampak yang kecil hingga tidak berdampak pada investor yang ingin mempertahankan saham-saham tersebut untuk 30 tahun ke depan.
Investor menyesuaikan portofolio mereka sebagai cakrawala investasi mereka lebih pendek, biasanya dalam rangka mengurangi tingkat risiko portofolio. Sebagai contoh, sebagian besar portofolio pensiun mengurangi eksposur mereka terhadap ekuitas dan meningkatkan kepemilikan mereka atas aset pendapatan tetap ketika mendekati pensiun. Investasi pendapatan tetap biasanya memberikan potensi pengembalian yang lebih rendah dalam jangka panjang relatif terhadap saham, tetapi mereka menambah stabilitas nilai portofolio karena mereka biasanya mengalami perubahan harga jangka pendek yang kurang jelas.
Pengambilan Kunci
- Cakrawala investasi mengacu pada lamanya waktu yang diinginkan oleh investor untuk memiliki portofolio. Pada umumnya sepadan dengan jumlah risiko yang bersedia dilakukan oleh investor dan penghasilannya.
Contoh Horizon Investasi
Carol berusia 30 tahun dan bekerja sebagai insinyur perangkat lunak. Dia memiliki cakrawala investasi jangka panjang dan tidak mau mengambil risiko. Oleh karena itu, ia menginvestasikan tabungannya di sekuritas rumah dan pendapatan tetap yang akan jatuh tempo dalam 20 tahun ke depan.
