Apa itu Anuitas Dilindungi Inflasi (IPA)?
Anuitas terproteksi inflasi (IPA) adalah anuitas yang menjamin tingkat pengembalian riil pada atau di atas inflasi. Tingkat pengembalian riil adalah pengembalian nominal, dikurangi tingkat inflasi, sehingga melindungi investor dan penerima manfaat dari inflasi.
Anuitas yang dilindungi inflasi menjadi lebih populer di kalangan investor anuitas yang khawatir akan risiko inflasi yang menurunkan daya beli uang mereka seiring bertambahnya usia.
Cara Kerja Anuitas yang Dilindungi Inflasi
Kontrak anuitas adalah perjanjian tertulis antara perusahaan asuransi dan pelanggan yang menguraikan kewajiban masing-masing pihak dalam perjanjian anuitas. Dokumen tersebut akan mencakup perincian spesifik kontrak, seperti struktur anuitas (variabel atau tetap), hukuman apa pun untuk penarikan awal, suami / istri, dan ketentuan penerima manfaat, seperti klausa yang selamat dan tingkat cakupan suami / istri, dan lebih banyak lagi. Secara lebih luas, suatu kontrak anuitas dapat dengan mudah merujuk pada anuitas apa pun.
IPA mirip dengan anuitas langsung reguler, tetapi pembayarannya diindeks dengan tingkat inflasi. Namun, seringkali ada batasannya, dan investor tidak menerima pembayaran melebihi persentase kenaikan dalam tingkat inflasi ini.
Inflasi hanyalah kenaikan harga dan merupakan musuh pensiunan dengan pendapatan tetap. Karena sebagian besar pensiun tidak diindeks untuk naik dengan tingkat inflasi umum dan peningkatan Jaminan Sosial cenderung lebih kecil dari inflasi umum, ada risiko nyata bahwa orang tua akan hidup lebih lama dari uang mereka. Di situlah IPA masuk.
Kritik Anuitas Dilindungi Inflasi
Namun, perlindungan inflasi tidak gratis. IPA memberikan pembayaran awal yang lebih rendah kepada investor dibandingkan dengan jenis anuitas lainnya. Ini karena uang yang diinvestasikan akan meningkat nilainya dengan inflasi dan ditambah setidaknya setiap tahun dengan inflasi, sehingga pembayaran awal akan jauh lebih rendah daripada pembayaran selanjutnya — mungkin sebanyak 20% hingga 30% lebih rendah dari anuitas langsung biasa.
Investasi ini belum populer dalam beberapa tahun terakhir karena inflasi telah di bawah 3% setiap tahun sejak krisis keuangan 2008-2009.
Ada cara lain untuk melindungi dari inflasi juga. Ini termasuk Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), yang merupakan obligasi pemerintah yang diindeks dengan inflasi untuk melindungi investor dari efek negatif inflasi. Saham yang membayar dividen adalah lindung nilai yang baik karena dividen cenderung naik dengan inflasi umum. Aset keras seperti komoditas dan emas juga cenderung mendapatkan nilai lebih ketika inflasi lebih tinggi.
