Setelah dua tahun menabung dan berkorban - keringat dan lembur - Anda akhirnya mengumpulkan cukup uang untuk mulai berinvestasi di luar rekening pensiun Anda. Anda baru saja menghabiskan sore hari dengan broker baru Anda, sementara dia membahas berbagai pilihan investasi bersama Anda, menjelaskan masing-masing secara terperinci dan menyebabkan kepala Anda berenang.
Pialang Anda memberi Anda beberapa skenario hipotetis yang menguraikan tingkat pengembalian keseluruhan yang dapat Anda harapkan untuk menerima dalam setiap kasus, sampai akhirnya Anda memutuskan untuk membeli beberapa saham di perusahaan lokal yang agak Anda kenal.
Tetapi, ketika Anda berkendara dari kantornya, Anda berpikir, "Apa sebenarnya yang akan saya dapatkan dari ini dan bagaimana saya akan mendapatkannya?"
4 Rasio Investasi Yang Dapat Membantu Anda Menghasilkan Uang
Bunga
Pendapatan bunga dibayarkan pada segala jenis instrumen utang sebagai kompensasi untuk meminjamkan pokok investor kepada peminjam atau penerbit. Jenis pendapatan ini dibayar oleh beberapa jenis investasi, terdaftar sebagai berikut:
- Efek pendapatan tetap, seperti CD dan obligasi. Tingkat bunga biasanya ditetapkan dan bertahan sampai keamanan jatuh tempo, atau disebut atau dimasukkan. Rekening setoran permintaan, seperti rekening giro, tabungan, dan pasar uang. Deposan menerima bunga sebagai kompensasi untuk memarkir uang tunai mereka di rekening dari lembaga penyimpanan. Anuitas tetap, yang membayar tingkat bunga yang ditetapkan atas dasar pajak tangguhan hingga jatuh tempo. Hipotek yang dibiayai penjual, di mana penjual membebankan tarif yang disepakati bunga pada pokok yang dipinjamkan kepada pembeli. Dana rutin yang berinvestasi pada kendaraan di atas.
Tidak ada bentuk ekuitas yang membayar bunga dalam bentuk apa pun. Masing-masing instrumen utang membayar tingkat bunga yang dinyatakan. Nilai ini biasanya tetap, tetapi dapat bervariasi tergantung pada ketentuan investasi.
Suku bunga untuk rekening giro biasanya berfluktuasi, sesuai dengan perubahan suku bunga, sedangkan suku bunga untuk obligasi, CD, dan kontrak anuitas tetap biasanya tetap konstan hingga jatuh tempo. Investasi berbunga selalu terikat dengan suku bunga saat ini dan tidak bisa, pada dasarnya, membayar tingkat yang cukup tinggi untuk mengalahkan inflasi dari waktu ke waktu, kecuali jika itu adalah kendaraan berisiko tinggi seperti obligasi sampah.
Sebagian besar sekuritas berbunga membawa peringkat, seperti AAA atau BB, ditugaskan oleh salah satu lembaga pemeringkat utama, seperti Standard and Poor's (S&P). Jika peringkat ini menurun setelah sekuritas diterbitkan, ini bisa menjadi indikator yang memungkinkan penerbit untuk default atas kewajibannya. Penurunan pendapatan, laba, atau likuiditas yang nyata bisa menjadi tanda peringatan lain. Tentu saja, dalam banyak kasus, perubahan ini akan menghasilkan peringkat yang lebih rendah.
Dividen
Dividen adalah bentuk kompensasi tunai untuk investor ekuitas. Mereka mewakili bagian dari pendapatan perusahaan yang diteruskan ke pemegang saham, biasanya secara bulanan atau triwulanan.
Penghasilan dividen mirip dengan pendapatan bunga karena biasanya dibayarkan pada tingkat yang ditentukan untuk jangka waktu yang ditentukan. Tetapi dividen hanya dibayarkan pada saham atau dari reksadana yang berinvestasi dalam saham; Namun, tidak semua saham membayar dividen. Secara umum, hanya perusahaan mapan yang membayar dividen, sementara perusahaan kecil biasanya menyimpan uang tunai untuk pertumbuhan di masa depan.
Dividen dibayarkan pada saham biasa dan saham preferen, meskipun nilainya biasanya lebih tinggi pada saham preferen daripada saham biasa. Dividen juga dapat berupa pajak biasa, yang dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, atau memenuhi syarat, yang dikenakan pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan tidak diharuskan membayar dividen, setidaknya dengan saham biasa. Karena dividen adalah fungsi dari pendapatan perusahaan, arus kas yang buruk atau margin keuntungan dapat menandakan pengurangan yang akan datang atau tidak adanya pembayaran dividen kepada pemegang saham.
Hasil dividen dapat bervariasi, sesuai dengan jenis keamanan di mana mereka dibayarkan; dividen saham biasa cenderung berfluktuasi dengan profitabilitas perusahaan saat ini, sementara dividen saham preferen umumnya terkait dengan suku bunga. Karena mereka dianggap investasi berisiko lebih tinggi daripada obligasi, hasil pada saham preferen cenderung mengambang pada tingkat di atas CD atau sebagian besar jenis obligasi, kecuali mungkin obligasi sampah.
Keuntungan Modal
Capital gain merupakan apresiasi pada harga sekuritas atau investasi sejak dibeli. Keuntungan ini dapat berupa jangka panjang atau pendek, tergantung pada apakah instrumen yang dijual ditahan selama lebih dari satu tahun. Ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap dapat membukukan keuntungan (atau kerugian). Namun, sementara sekuritas pendapatan tetap dapat menghargai harga di pasar sekunder, mereka dirancang terutama untuk membayar bunga saat ini atau dividen sementara saham dan real estat memberikan sebagian besar hadiah kepada investor dalam bentuk capital gain.
Secara historis, keuntungan yang diposting oleh saham dan real estat adalah satu-satunya pengembalian investasi yang melebihi inflasi dari waktu ke waktu, yang merupakan salah satu keunggulan utama mereka. Tentu saja, pasar bergerak dalam dua arah, dan keamanan atau investasi apa pun yang mampu membukukan keuntungan juga dapat mengakibatkan kerugian. Ekuitas naik dan turun dengan pasar keseluruhan serta dari kinerja perusahaan.
Keuntungan Pajak
Beberapa jenis investasi menghasilkan berbagai jenis pajak yang diuntungkan oleh pajak. Kepentingan kerja dalam sewa minyak dan gas menghasilkan pendapatan yang mungkin 15% bebas pajak karena tunjangan deplesi. Kemitraan terbatas, yang biasanya berinvestasi dalam real estat atau minyak dan gas, dapat melewati pendapatan pasif, yaitu pendapatan yang dihasilkan dari kegiatan kemitraan yang tidak dilibatkan secara aktif oleh investor dalam mengelola. Pendapatan pasif dapat dihapuskan dengan kerugian pasif, yang biasanya merupakan pengeluaran yang terkait dengan pengoperasian kegiatan yang menghasilkan pendapatan dari kemitraan.
Pengembalian Total
Tentu saja, banyak jenis investasi menyediakan lebih dari satu jenis pengembalian investasi. Saham biasa dapat memberikan dividen dan capital gain. Efek pendapatan tetap juga dapat memberikan capital gain selain bunga atau pendapatan dividen, dan kemitraan dapat memberikan salah satu atau semua bentuk pendapatan di atas berdasarkan pajak yang diuntungkan. Pengembalian total dihitung dengan menambahkan capital gain (atau mengurangi kerugian modal) ke dividen atau pendapatan bunga dan anjak piutang dalam penghematan pajak.
Garis bawah
Berbagai jenis investasi memposting berbagai jenis pengembalian. Beberapa membayar pendapatan dalam bentuk bunga atau dividen, sementara yang lain menawarkan potensi apresiasi modal. Yang lain lagi menawarkan keuntungan pajak selain pendapatan saat ini atau capital gain. Semua faktor ini bersama-sama terdiri dari total pengembalian investasi.
