Ada banyak investor di luar sana yang melakukannya sendiri. Mereka melakukan penelitian sendiri dan melakukan perdagangan melalui broker berbiaya rendah. Para investor ini akan diberi selamat atas semangat kewirausahaan mereka, tetapi masalahnya adalah bahwa kadang-kadang orang-orang pemberani ini tidak tahu harus mulai dari mana atau, lebih khusus, bagaimana cara menyaring saham.
Untuk memilih satu saham, investor pertama-tama membutuhkan sumber yang baik untuk membeli calon. Di sinilah penyaringan saham terkini dan data pasar dapat terbukti sangat berguna bagi investor individu.
Jangan Meremehkan Nilai Data Pasar Tepat Waktu
Investor membutuhkan informasi sebanyak mungkin tentang apa yang terjadi di pasar. Ini berarti memanfaatkan berbagai sumber untuk informasi ekonomi, industri, dan spesifik perusahaan. Untuk lebih jelasnya, investor tidak perlu mempelajari statistik dan seluk-beluk setiap industri dengan cara yang sama seperti yang dilakukan analis Wall Street, tetapi mereka perlu memiliki pemahaman yang baik tentang apa yang mendorong pasar.
Oleh karena itu, menonton laporan bisnis melalui semua jenis saluran media, membaca berita di situs web keuangan, dan melacak sentimen investor di media sosial sangat dianjurkan. Investor yang cerdas harus mencari data dan peristiwa yang akan mendorong perekonomian ke depan. Memperoleh informasi dari berbagai sumber akan memastikan bahwa seorang investor tidak menerima aliran berita yang bias atau tidak lengkap.
Dalam hal berita, ini adalah beberapa contoh dari jenis informasi yang harus dimanfaatkan oleh investor secara teratur.
Suku bunga
Informasi tentang tren suku bunga, atau kemungkinan kenaikan atau penurunan suku bunga di masa depan, sangat berharga. Ingat, jika seorang investor dapat dengan tepat memprediksi atau mengantisipasi kemungkinan penurunan suku bunga di masa depan dan meningkatkan eksposurnya ke ekuitas domestik, maka investor tersebut akan menghasilkan banyak uang.
Sekali lagi, inilah mengapa analisis berita ekonomi yang tepat waktu dan bijaksana adalah penting. Saluran televisi bisnis seperti CNBC, Bloomberg, atau Fox Business biasanya melakukan pekerjaan dengan baik tidak hanya melaporkan berita tingkat suku bunga, tetapi juga membantu masyarakat mengukur potensi perubahan kebijakan Fed di masa depan.
Minyak & Energi
Informasi tentang produksi minyak OPEC dan stok persediaan domestik sama pentingnya. Mengapa? Jawaban paling sederhana adalah karena prospek ekonomi dan pertumbuhan kita di masa depan tergantung pada kemampuan untuk mencari minyak dengan harga yang wajar. Ini membuat persamaan penawaran / permintaan sangat penting.
Sekali lagi, media keuangan, termasuk The Wall Street Journal dan Reuters, melakukan pekerjaan dengan baik tidak hanya melaporkan berita ini, tetapi juga membantu investor meramalkan kemungkinan perubahan pasokan.
Indikator ekonomi
Selanjutnya, pertimbangkan nomor sentimen konsumen, perumahan, dan angka pekerjaan. Kumpulan data ini, sementara terutama indikator ekonomi yang tertinggal, memberi investor perasaan tentang apa yang dipikirkan masyarakat luas dan bagaimana mereka menghabiskan uang mereka. Ini adalah data penting untuk dimiliki karena memungkinkan investor yang cerdas untuk melihat tren dan mengukur kesediaan konsumen untuk membelanjakan uang untuk barang-barang tertentu dalam waktu dekat.
Sebagai contoh menggunakan data ini, jika sentimen konsumen tinggi, permulaan perumahan terus meningkat dan pengangguran turun, orang mungkin berasumsi bahwa pengecer kelas atas akan memberikan harga yang lebih baik. Sebaliknya, ketika semua indikator itu terbalik, asumsi yang tepat adalah bahwa pengecer kelas bawah akan lebih baik.
Jenis-Jenis Perusahaan yang Harus Dihindari
Trik untuk pemilihan saham yang tepat adalah mampu menampik sejumlah investasi potensial untuk beberapa kandidat yang layak. Ini dapat dicapai dengan mengetahui jenis perusahaan yang harus dihindari.
Kecuali dalam keadaan yang tidak biasa, investor umumnya harus menghindari:
Distributor atau Bisnis Jenis Komoditas
Karena perusahaan-perusahaan ini bukan produsen, mereka hanya perantara yang jarang memiliki kualitas unik yang akan menarik banyak investor. Plus, secara umum, sering ada sedikit hambatan untuk berkompetisi dalam hal menjadi distributor.
Contoh bisnis seperti itu adalah pembuat boneka binatang anak-anak (mainan non-khusus adalah komoditas yang terkenal) dan distributor elektronik konsumen yang hanya mengirimkan barang ke pengecer. Bisnis-bisnis ini dapat dengan mudah melihat laba menyusut jika mereka kehilangan satu saja akun ritel yang cukup besar, atau jika pabrikan menemukan distributor lain untuk mengirimkan barang dengan harga lebih murah.
Perusahaan Dengan Marjin Bruto Di Bawah 20%
Alasan paling mendasar adalah hampir tidak ada margin untuk kesalahan. Bahkan, bahkan sedikit saja downtick dalam bisnis dapat membuat keuntungan merosot. Biasanya, jenis usaha komoditas dan distributor membawa margin rendah. Tetapi begitu juga start-up tertentu yang perlu menawarkan barang dan / atau layanan mereka dengan biaya lebih rendah untuk mendapatkan pangsa pasar. Sekali lagi, semua perusahaan ini secara inheren "lebih berisiko."
Perusahaan Yang Tidak Dianggap "Terbaik di Kelasnya"
Seperti yang selalu dikatakan orang tua Anda, "Anda mendapatkan apa yang Anda bayar." Dengan kata lain, perusahaan lapis kedua sering tetap menjadi perusahaan lapis kedua kecuali mereka memiliki potensi untuk suatu hari menjadi petinggi industri. Bagaimana seorang investor dapat mengetahui apakah suatu perusahaan "terbaik di kelasnya?" Mustahil itu akan memiliki kapitalisasi pasar terbesar dalam bisnis, kehadiran terbesar dalam hal jejak geografis dan akan cenderung menjadi "penentu tren" dalam industri (dalam hal harga, teknologi, dan penawaran produk) di mana ia beroperasi. Walmart, Apple, dan Amazon adalah contoh yang baik dari perusahaan tersebut.
Perusahaan Yang Sangat Sedikit Diperdagangkan
Berdagang tipis berarti bahwa perusahaan-perusahaan ini umumnya hanya memperdagangkan kurang dari 100.000 saham per hari. Pasar atau "spread" untuk jenis-jenis saham ini seringkali sangat fluktuatif. Bahkan, investor memiliki cukup untuk berurusan dengan ketika menganalisis fundamental. Ayunan tajam dalam penawaran dan permintaan dan dampak potensial pada harga saham terlalu sulit untuk diukur, bahkan untuk investor berpengalaman.
Perusahaan Yang Baru-Baru Ini Mengumumkan Akuisisi Yang Signifikan
Perusahaan-perusahaan yang melakukan akuisisi besar sering berakhir dengan melaporkan pengeluaran besar yang tidak terduga yang dapat meredam pendapatan jangka pendek. Sekali lagi, sementara kesepakatan seperti itu dapat menghadirkan peluang besar, potensi downside terlalu sering diabaikan.
Manhattan Bagels adalah contoh luar biasa dari ini. Pada akhir tahun sembilan puluhan, rantai bagel yang dikenal secara nasional membeli salah satu saingan terbesarnya di Pantai Barat. Tetapi ternyata ada masalah akuntansi dan toko-toko yang dibeli perusahaan ternyata hampir tidak menguntungkan seperti yang diharapkan (atau investor) pada awalnya. Karena akuisisi tersebut sangat besar, Manhattan Bagels tidak dapat mengatasi masalah, dan akhirnya dipaksa untuk mengajukan perlindungan kebangkrutan.
Mengidentifikasi Perusahaan yang Sukses
Ada beberapa karakteristik yang cenderung dimiliki oleh perusahaan sukses:
Pertumbuhan Penjualan dan Penghasilan Yang Dipercepat
Carilah perusahaan yang menumbuhkan garis atas dan bawah lebih dari 15 persen. Mengapa ambang ini? Itu karena ini adalah patokan yang dicari banyak lembaga sebelum masuk ke saham.
Tentu saja, perlu diingat bahwa perusahaan yang tumbuh dengan kecepatan lebih cepat sering mengalami kesulitan mempertahankan pertumbuhan mereka setelah beberapa tahun, dan lebih cenderung mengecewakan investor. Idealnya, kisaran antara 15 dan 25 persen adalah yang paling diinginkan.
Pembelian Orang Dalam Tingkat Tinggi
Pembelian oleh orang dalam adalah indikator yang bagus bahwa perusahaan mungkin diremehkan. Mengapa? Karena sementara beberapa eksekutif senior dapat membeli saham hanya untuk menunjukkan kepercayaan mereka pada perusahaan, bagian terbesar membeli saham perusahaan hanya karena satu alasan - untuk menghasilkan uang.
Cari secara khusus untuk perusahaan di mana beberapa orang dalam membeli di atau dekat harga pasar saat ini. Sumber hebat untuk data orang dalam adalah SEC. Namun, sumber non-pemerintah lainnya juga menawarkan data yang bagus tentang masalah ini, termasuk Finviz dan Morningstar.
Perusahaan Menampilkan Grafik Solid
Sementara analisis teknis seharusnya tidak menjadi faktor utama dalam proses pemilihan saham, itu memang memiliki perannya. Idealnya, investor harus mencari perusahaan yang terus maju dalam harga pada volume yang lebih tinggi. Mengapa? Karena saham yang naik pada volume yang meningkat berada di bawah akumulasi. Dengan kata lain, ada momentum berbasis luas di saham yang kemungkinan akan terus membawanya ke level baru. Bayangkan lintasan pesawat lepas landas - itulah yang Anda cari!
Juga, Anda mungkin ingin mencari saham yang menghasilkan tertinggi baru. Seringkali perusahaan yang menembus (atau telah menerobos) level resistensi teknis baru-baru ini mengalami beberapa perbaikan fundamental positif yang menarik perhatian pada saham.
Beli Yang Anda Ketahui
Investor legendaris Peter Lynch terkenal karena mengatakan bahwa semua investor harus menggunakan atau menjadi sangat akrab dengan produk / perusahaan tempat mereka berinvestasi. Walaupun ini terdengar masuk akal, banyak investor cenderung mengabaikan nasihat abadi ini.
Apa keuntungan membeli yang Anda tahu?
Investor dengan pengetahuan mendalam tentang produk dan perusahaan yang mereka beli dapat lebih memahami potensi pertumbuhan mereka. Secara kebetulan, hal ini juga memudahkan mereka untuk memprediksi penjualan dan pertumbuhan pendapatan di masa depan, dan / atau membandingkan penawaran produk mereka dengan peserta industri lainnya.
Carilah ini dalam Laporan Keuangan
Investor harus selalu meninjau laporan keuangan utama (laporan laba rugi, laporan arus kas, dan neraca) perusahaan tempat mereka berinvestasi.
Secara khusus, investor harus waspada terhadap:
Perusahaan Dengan Pertumbuhan Persediaan yang Dekat dengan Pertumbuhan Pendapatan
Perusahaan yang inventarisnya tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada penjualan mereka lebih mungkin terjebak dengan persediaan usang di kemudian hari jika pertumbuhan penjualan tiba-tiba melambat.
Perusahaan Dengan Pertumbuhan Piutang Usaha di Dekatnya dengan Pertumbuhan Penjualan
Perusahaan-perusahaan yang piutang tumbuh pada kecepatan yang lebih cepat daripada penjualan mungkin mengalami kesulitan menagih hutang.
Aset Cair Berwujud
Perusahaan dengan sejumlah besar uang tunai dan aset berwujud (keras, likuid) lainnya cenderung lebih solid daripada yang tidak. Sejumlah besar uang tunai dan aset likuid lainnya akan memberi perusahaan sarana untuk membayar utang jangka pendek dan melunasi catatan jangka panjangnya bahkan di masa-masa sulit.
Garis bawah
Mengetahui cara menyaring saham dan secara khusus apa yang harus dicari adalah pertempuran besar bagi sebagian besar investor yang melakukannya sendiri. Komentar di atas harus berfungsi sebagai titik awal bagi investor wirausaha. Jika Anda mengambil inisiatif, Anda akan mendapatkan wawasan dan mempertajam keterampilan Anda saat Anda melanjutkan.
