Tushar Chande mengembangkan beberapa indikator teknis dan osilator populer, termasuk alat perdagangan momentum yang menyandang namanya. Penggunaan utama osilator momentum Chande adalah untuk mengidentifikasi sekuritas yang overbought dan oversold. Alat ini tidak sulit dibaca dan bereaksi; bacaannya dibatasi dalam kisaran antara -100 dan +100, yang memungkinkannya ditafsirkan seperti indeks kekuatan relatif (RSI). Osilator momentum tidak dimaksudkan untuk bertindak sebagai indikator mandiri; strategi yang hanya didasarkan pada osilator momentum Chande akan terbukti sulit dijalankan.
Osilator momentum Chande memiliki nilai dasar nol. Sinyal bullish dihasilkan ketika osilator positif, dan sinyal bearish dihasilkan ketika negatif. Posisi overbought yang luar biasa dapat diidentifikasi pada level tinggi, seperti +50, sementara posisi yang sangat oversold mungkin ada di atas -50. Jika osilator ini dilengkapi dengan indikator lain (atau bahkan garis rata-rata bergerak berdasarkan osilator itu sendiri), Anda dapat menggunakan rumus Chande untuk menempatkan posisi pendek pada nilai yang sangat tinggi dan posisi panjang ketika nilai tersebut sangat rendah.
Beberapa pedagang menggunakan osilator momentum Chande untuk mengkonfirmasi tren yang mungkin terjadi, masuk ketika osilator sedang membaca tinggi dan keluar ketika bergerak di bawah batas tertentu. Jika pergerakan harga sekuritas atau indikator lain tampaknya menunjukkan tren, tetapi osilator momentum Chande menunjukkan nilai sideways atau berombak (antara -25 dan 25), itu bisa menjadi tanda bahwa tren tidak memiliki momentum.
Penjelasan lengkap tentang osilator momentum Chande dan aplikasinya dapat ditemukan dalam buku Chande, "Pedagang Teknis Baru."
