Pengembalian investasi (ROI) adalah salah satu tolok ukur keberhasilan investasi. Secara langsung mengukur pengembalian investasi itu relatif terhadap biayanya. Untuk menghitung ROI, pengembalian investasi dibagi dengan biayanya. Ini berguna sebagai pengukur kasar seberapa efektif investasi untuk portofolio. Metode ini juga dapat digunakan untuk mengukur dan mengevaluasi seluruh portofolio.
Menghitung Pengembalian untuk Seluruh Portofolio
Langkah pertama dalam menghitung pengembalian untuk portofolio investasi Anda adalah mengidentifikasi dan mengumpulkan data yang diperlukan. Setelah Anda menyiapkan data, ada beberapa pertimbangan yang harus dilakukan sebelum melakukan perhitungan.
Mulailah dengan menentukan periode waktu di mana Anda ingin menghitung pengembalian (harian, mingguan, bulanan, triwulanan atau tahunan). Anda perlu menemukan nilai aset bersih (NAV) dari setiap posisi dalam setiap portofolio untuk periode waktu tersebut dan mencatat setiap arus kas, jika berlaku.
Pengembalian Periode Memegang
Setelah Anda menentukan periode waktu dan meringkas NAV portofolio, Anda dapat memulai perhitungan. Metode paling sederhana untuk menghitung pengembalian dasar disebut holding period return. Ini hanya menghitung perbedaan persentase dari periode ke periode dari total portofolio NAV dan termasuk pendapatan dari dividen atau bunga.
Pengembalian periode pengembalian / hasil adalah alat yang berguna untuk membandingkan pengembalian atas investasi yang diadakan untuk periode waktu yang berbeda.
Menyesuaikan untuk Arus Kas
Jika uang disetor atau ditarik dari portofolio Anda, Anda perlu menyesuaikan waktu dan jumlah arus kas. Misalnya, ketika menghitung pengembalian bulanan, jika Anda menyetor $ 100 di akun Anda pertengahan bulan, portofolio NAV akhir bulan memiliki tambahan $ 100 yang bukan karena pengembalian investasi. Ini dapat disesuaikan menggunakan berbagai perhitungan, tergantung pada keadaan. Misalnya, metode Dietz yang dimodifikasi adalah formula populer untuk menyesuaikan arus kas. Menggunakan perhitungan tingkat pengembalian internal (IRR) dengan kalkulator keuangan juga merupakan cara yang efektif untuk menyesuaikan pengembalian untuk arus kas. IRR adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih menjadi nol. Ini digunakan untuk mengukur potensi keuntungan suatu investasi.
Pengembalian Tahunan
Untuk pengembalian multi-periode, praktik umum adalah menganualisasi pengembalian. Hal ini dilakukan untuk membuat pengembalian lebih sebanding dengan portofolio lain atau investasi potensial. Hal ini memungkinkan untuk penyebut yang umum ketika membandingkan pengembalian.
Pengembalian tahunan adalah rata-rata geometris dari jumlah uang yang diperoleh dari investasi setiap tahun. Ini menunjukkan apa yang bisa diperoleh selama periode waktu jika pengembalian telah diperparah. Pengembalian tahunan tidak memberikan indikasi volatilitas yang dialami selama periode waktu yang sesuai. Volatilitas itu dapat diukur dengan lebih baik menggunakan deviasi standar.
Contoh
Misalnya, total jumlah posisi dalam akun pialang adalah $ 1.000 pada awal tahun dan $ 1.350 pada akhir tahun. Ada dividen yang dibayarkan pada tanggal 30 Juni. Pemilik akun menyetor $ 100 pada tanggal 31 Maret. Pengembalian untuk tahun ini adalah 16, 3% setelah menyesuaikan arus kas $ 100 ke dalam portofolio seperempat jalan sepanjang tahun.
