Dibutuhkan uang untuk menghasilkan uang, dan investor yang terakreditasi memiliki lebih banyak peluang untuk melakukannya daripada investor yang tidak terakreditasi.
Itu karena Securities and Exchange Commission (SEC) memungkinkan perusahaan dan dana swasta untuk melompati kebutuhan untuk mendaftarkan investasi tertentu selama perusahaan menjual aset ini kepada investor terakreditasi. Investor yang terakreditasi dapat menginvestasikan uang langsung ke dunia yang menguntungkan dari ekuitas swasta, penempatan swasta, dana lindung nilai, modal ventura, dan crowdfunding ekuitas. Namun, persyaratan siapa yang bisa dan siapa yang tidak bisa menjadi investor terakreditasi - dan dapat mengambil bagian dalam peluang ini - ditentukan oleh SEC.
Ada kesalahpahaman umum bahwa "proses" ada bagi seseorang untuk menjadi investor yang terakreditasi. Tidak ada lembaga pemerintah atau badan independen yang meninjau kredensial investor, dan tidak ada ujian sertifikasi atau selembar kertas yang menyatakan seseorang telah menjadi investor yang terakreditasi. Sebaliknya, perusahaan yang menerbitkan sekuritas tidak terdaftar menentukan status investor potensial dengan melakukan uji tuntas sebelum dijual.
Artikel ini menguraikan persyaratan untuk menjadi investor terakreditasi, cara menentukan apakah Anda memenuhi syarat, dan proses penyaringan yang diselesaikan oleh manajer investasi untuk memverifikasi status investor terakreditasi.
Siapa Investor Terakreditasi?
Peraturan 501 dari Peraturan D dari Securities Act of 1933 (Reg. D) memberikan definisi untuk investor yang terakreditasi. Sederhananya, SEC mendefinisikan investor terakreditasi melalui batas pendapatan dan kekayaan bersih dua cara:
- Orang alami dengan penghasilan melebihi $ 200.000 di masing-masing dari dua tahun terakhir atau penghasilan bersama dengan pasangan melebihi $ 300.000 untuk tahun-tahun itu dan harapan yang masuk akal dari tingkat pendapatan yang sama pada tahun berjalan… Orang alami yang memiliki jaring individu senilai, atau kekayaan bersih bersama dengan pasangan seseorang, yang melebihi $ 1 juta pada saat pembelian, tidak termasuk nilai tempat tinggal utama orang tersebut.
Bagian terakhir dari peluru kedua sangat penting karena merupakan perubahan penting yang diperkenalkan selama bagian 2010 dari Undang-Undang Dodd-Frank. Sebelum diberlakukannya undang-undang keuangan, tempat tinggal utama tidak dikecualikan dari menentukan kekayaan bersih seseorang. Siapa pun yang memiliki investasi terakreditasi sebelum berlalunya undang-undang ini.
Peraturan 501 juga memiliki ketentuan untuk korporasi, kemitraan, organisasi amal, dan kepercayaan selain direktur perusahaan, pemilik ekuitas, dan lembaga keuangan. Namun, formula dan proses penyaringan berikut disiapkan untuk individu atau pasangan yang mencari penunjukan sebagai investor yang terakreditasi.
Bagaimana cara menentukan apakah Anda terakreditasi?
Orang-orang yang memperoleh penghasilan $ 200.000 atau lebih selama dua tahun terakhir secara otomatis memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, seperti halnya orang yang penghasilannya - bila digabungkan dengan pasangannya - berjumlah $ 300.000 atau lebih.
Seorang individu juga dapat mempertahankan kekayaan bersih sebesar $ 1 juta atau lebih, dikurangi nilai tempat tinggal utama. Satu-satunya situasi di mana rumah utama dapat membebani kekayaan bersih adalah ketika seorang investor memiliki hipotek bawah air atau saldo pada jalur kredit ekuitas rumah.
Bagi seorang individu untuk menentukan kualifikasi sebagai investor terakreditasi, mereka harus membuat neraca pribadi seperti di bawah ini dengan mengurangi jumlah kewajiban terhadap total aset.
| Allen | Brian | Carla | |
| Tempat tinggal utama | |||
| Nilai rumah | $ 500.000 | $ 500.000 | $ 500.000 |
| Hak Tanggungan | $ 50, 000 | $ 300.000 | $ 400.000 |
| Jalur Ekuitas Rumah | $ 100.000 | ||
| Aktiva | |||
| Akun bank | $ 500.000 | $ 500.000 | $ 500.000 |
| 401 (k) / IRA | $ 300.000 | $ 300.000 | $ 300.000 |
| Investasi Lainnya | $ 400.000 | $ 400.000 | $ 400.000 |
| Mobil | $ 25.000 | $ 25.000 | $ 25.000 |
| Total Aset Termasuk | $ 1, 225, 000 | $ 1, 225, 000 | $ 1, 225, 000 |
| Kewajiban | |||
| Pinjaman Siswa dan Kendaraan | $ 100.000 | $ 100.000 | $ 100.000 |
| Kewajiban yang lain | $ 100.000 | $ 100.000 | $ 100.000 |
| Hipotek Bawah Air | $ 100.000 | ||
| Saldo Garis Ekuitas Rumah | $ 100.000 | ||
| Total Kewajiban Termasuk | $ 200.000 | $ 300.000 | $ 300.000 |
| Kekayaan Bersih | $ 1.025.000 | $ 925.000 | $ 925.000 |
Seperti disebutkan dalam contoh di atas, Allen memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi karena kekayaan bersihnya lebih dari $ 1 juta. Namun, baik Brian dan Carla tidak memenuhi syarat karena kewajiban tambahan terkait dengan tempat tinggal utama mereka. Dalam kasus Brian, ia memiliki garis ekuitas rumah $ 100.000 yang meningkatkan kewajibannya dan menurunkan kekayaan bersihnya di bawah $ 1 juta. Sementara itu, hipotek bawah laut Carla meningkatkan kewajibannya dan membatasi kekayaan bersihnya.
Uji kelayakan
Seperti disebutkan, tidak ada lembaga atau institusi formal yang mengkonfirmasi akreditasi seorang investor, dan tidak ada sertifikasi yang dikeluarkan. Namun, sejak September 2013, SEC telah mewajibkan siapa pun yang menjual kepada investor terakreditasi harus mengambil sejumlah langkah berbeda untuk memverifikasi status ini. Cukup memberi tahu perusahaan atau mencentang kotak yang menandakan seseorang memenuhi syarat tidak lagi diizinkan.
Individu yang merasa memenuhi syarat dapat mengunjungi dana dan meminta informasi tentang investasi potensial. Pada saat ini, penerbit sekuritas akan memberikan kuesioner untuk menentukan apakah seseorang memenuhi syarat sebagai "investor yang terakreditasi." pada neraca seperti di atas. Perusahaan juga kemungkinan akan mengevaluasi laporan kredit untuk menilai setiap hutang yang dimiliki oleh seseorang yang mencari status terakreditasi.
Individu yang mendasarkan kualifikasi mereka pada pendapatan tahunan kemungkinan akan perlu menyerahkan SPT, formulir W-2 dan dokumen lain yang mengindikasikan upah. Individu juga dapat mempertimbangkan surat dari ulasan oleh CPA, pengacara pajak, pialang investasi atau penasihat.
Garis bawah
Investor terakreditasi memiliki kesempatan untuk berinvestasi dalam investasi tidak terdaftar yang disediakan oleh perusahaan seperti dana ekuitas swasta, dana lindung nilai, perusahaan modal ventura, dan lainnya. Tetapi peraturan ketat dari SEC mengharuskan perusahaan mengambil sejumlah langkah untuk mengkonfirmasi status seorang investor yang mengklaim status terakreditasi. Untuk memenuhi syarat, seorang investor yang terakreditasi harus melampaui tingkat pendapatan tahunan tertentu untuk dua tahun sebelumnya atau mempertahankan kekayaan bersih di atas $ 1 juta (dikurangi nilai tempat tinggal utama).
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Investasi Alternatif
Crowdfunding untuk Investor Non-Akreditasi
Ekuitas Pribadi & Topi Ventura
Cara untuk Berinvestasi di Uber sebelum Go Public
Investasi Dana Lindung Nilai
Apakah Dana Lindung Nilai?
Investasi Real Estat
Cara Berinvestasi dalam Real Estat Ekuitas Pribadi
Pengelola investasi global
Uji Tuntas Hedge Fund
Ekuitas Pribadi & Topi Ventura
Cara Memulai Dana Ekuitas Pribadi Anda Sendiri
Tautan MitraKetentuan Terkait
Investor Terakreditasi Investor terakreditasi memiliki kecanggihan finansial dan kapasitas untuk mengambil jalan investasi berisiko tinggi, imbalan tinggi dalam sekuritas yang tidak terdaftar tanpa perlindungan SEC lainnya. atau masyarakat umum dalam banyak kasus. lebih banyak Angel Investor Seorang investor malaikat biasanya adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi yang memberikan dukungan keuangan untuk startup kecil atau pengusaha, biasanya dengan imbalan ekuitas kepemilikan. selengkapnya Definisi Investor yang Canggih Seorang investor yang canggih adalah tipe investor dengan kekayaan dan pengalaman bersih yang signifikan, yang memungkinkan peluang investasi tingkat lanjut. lebih lanjut Investor Tidak Terakreditasi Investor non-terakreditasi adalah siapa saja yang gagal memenuhi persyaratan pendapatan bersih atau SEC untuk investor terakreditasi. lebih banyak Kekayaan Bersih Kekayaan bersih adalah ukuran nilai suatu entitas dan juga dapat berlaku untuk individu, perusahaan, sektor, dan bahkan negara. lebih