Perlakuan pajak atas dividen di AS tergantung pada apakah Internal Revenue Code mengklasifikasikannya sebagai "memenuhi syarat" atau "biasa". Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tarif yang sama dengan keuntungan modal jangka panjang; tarif ini lebih rendah dari tarif pajak penghasilan biasa dan, pada 2019, tidak melebihi 20%.
Dividen biasa dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, yang, tergantung pada golongan pajak seseorang, bisa berarti tingkat setinggi 37%. Investor membayar pajak dividen biasa dengan tarif yang sama dengan yang mereka bayar dengan pendapatan reguler, seperti gaji atau upah. Tarif pajak penghasilan dan capital gain berubah dari waktu ke waktu, tetapi dalam beberapa tahun terakhir ini jauh lebih rendah daripada yang sebelumnya.
Dividen Berkualitas vs. Biasa
Dividen adalah bagian dari pendapatan perusahaan yang dibayarkan langsung kepada pemegang saham. Perusahaan yang menawarkan dividen membayar jumlah tetap per saham dan dapat menyesuaikannya naik atau turun dengan setiap periode pendapatan (biasanya seperempat kalender), berdasarkan bagaimana kinerja perusahaan. Investor harus membayar pajak atas dividennya, tetapi berapa banyak dia membayar tergantung pada apakah dividen tersebut memenuhi syarat atau biasa.
Dividen yang memenuhi syarat, yang menerima perlakuan pajak yang lebih menguntungkan, harus memenuhi beberapa kriteria. Mereka harus dikeluarkan oleh perusahaan-perusahaan AS yang diperdagangkan secara publik di bursa-bursa utama, seperti Dow Jones atau NASDAQ. Investor harus memilikinya setidaknya selama 60 hari dari periode holding 121 hari. Dividen tertentu — seperti yang berasal dari rencana kepemilikan saham karyawan atau dikeluarkan oleh organisasi bebas pajak — tidak memenuhi syarat untuk status kualifikasi.
Tidak ada perbedaan yang signifikan antara dividen yang berkualitas dan dividen biasa selain dari perlakuan pajak mereka.
Perlakuan Pajak Dividen-Berkualitas
Investor menyukai dividen yang memenuhi syarat karena dikenakan tarif pajak yang lebih rendah, yaitu yang dikenakan atas capital gain jangka panjang daripada yang dibebankan pada pendapatan biasa. Itu benar terlepas dari golongan pajak investor, meskipun penghematan terbesar diperoleh investor di dua kurung teratas, di mana perbedaan tarif pajak antara kedua jenis dividen dapat sebanyak 20%.
Pada 2019, jadwal pajak untuk dividen yang memenuhi syarat hanya memiliki tiga level: 0%, 15%, dan 20%. Investor di bawah dua kurung pajak sepenuhnya dibebaskan dari pajak atas dividen yang memenuhi syarat. Dengan tarif pajak 0%, investor berpenghasilan rendah dapat menyimpan semua uang yang mereka hasilkan melalui dividen yang berkualitas.
Untuk semua investor lain, tarif pajak untuk dividen yang memenuhi syarat adalah 15%, dengan pengecualian mereka yang berada di golongan pajak tertinggi, yang membayar 20%. Braket pajak ini terdiri dari pelapor tunggal yang menghasilkan $ 510.300 atau lebih dan pelapor gabungan yang menikah menghasilkan $ 612.350 atau lebih.
Orang-orang yang menghasilkan $ 200.000 atau lebih, dan pasangan yang sudah menikah menghasilkan $ 250.000 lebih, membayar 3, 8% tambahan dari pendapatan investasi, termasuk dividen yang memenuhi syarat.
Contoh Hipotetis
Untuk melihat perbedaan yang dibuat oleh dua perlakuan pajak ini, bayangkan seorang investor dengan 5.000 saham Perusahaan X yang menghasilkan $ 2 masing-masing dalam dividen biasa, atau $ 10.000 setahun. Asumsikan dia masih lajang dan memiliki penghasilan kena pajak $ 50.000 per tahun, menempatkannya di braket tingkat pendapatan marjinal 22% untuk penghasilan biasa. Karena dividen biasa tidak menerima perlakuan pajak khusus, ia membayar 22%, atau $ 2.200, dalam pajak atas dividennya. Namun, jika dividennya memenuhi syarat, ia membayar tingkat 15%, berdasarkan pendapatannya, atau $ 1.500.
Bayangkan investor yang sama, masih lajang, menghasilkan pendapatan kena pajak $ 1 juta per tahun, tidak termasuk dividen dari 50.000 saham saham Perusahaan X. Dengan $ 2 per saham, dividen tahunannya adalah $ 100.000. Dikenakan pajak pada tingkat marjinal atas 37%, ia berhutang $ 37.000 dalam pajak federal atas dividen jika mereka biasa, tetapi hanya $ 20.000 jika memenuhi syarat, penghematan $ 17.000.
