Definisi Nilai Wajar Negatif Kotor (GNFV)
Nilai wajar negatif bruto (GNFV) adalah penilaian total nilai wajar kontrak bank di mana bank saat ini memiliki saldo terutang kepada rekanan. Nilai wajar negatif bruto menunjukkan jumlah maksimum yang akan hilang oleh semua rekanan jika bank gagal bayar; lebih lanjut diasumsikan bahwa kontrak bilateral tidak terjaring dan bahwa pihak lain tidak memiliki klaim atas aset bank.
Memahami Nilai Wajar Negatif Kotor (GNFV)
Risiko kredit timbul ketika bank memperdagangkan derivatif satu sama lain. Volatilitas aset dasar - suku bunga, mata uang, komoditas, ekuitas, dll. - serta jatuh tempo dan likuiditas kontrak derivatif dan kelayakan kredit dari mitra dagang adalah variabel kunci yang mempengaruhi jumlah risiko kredit. Pada pembukuannya pada suatu titik waktu tertentu, bank akan memiliki posisi derivatif total baik nilai wajar bruto positif (GPFV) atau nilai wajar negatif bruto, yang pertama menunjukkan bahwa bank tersebut membawa piutang derivatif dan yang terakhir menunjukkan bahwa ia memiliki derivatif harus dibayar. GNFV adalah perkiraan dari total risiko kredit yang diekspos bank kepada rekanannya jika gagal dalam kontrak derivatifnya.
Menggunakan angka "kotor" adalah cara untuk mengukur risiko kerugian maksimum, tetapi dalam praktiknya, karena pengaturan jaring di antara bank, jumlah potensi kerugian lebih kecil. Perjanjian jaring bilateral adalah pengaturan di mana semua piutang dan hutang akan diimbangi jika terjadi gagal bayar atau bangkrut dari salah satu pihak. Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang (OCC) melacak aktivitas derivatif bank dan menerbitkan laporan triwulanan. OCC melaporkan GNFV dan juga GPFV, tetapi metrik yang lebih disukai dalam mengevaluasi risiko kredit adalah eksposur kredit lancar bersih (NCCE), yang setara dengan jumlah bersih yang terutang kepada bank jika semua kontrak derivatif segera dilikuidasi.
