Apa itu Forex Arbitrage?
Arbitrase valas adalah strategi mengeksploitasi perbedaan harga di pasar valas. Ini mungkin dipengaruhi dalam berbagai cara tetapi bagaimanapun itu dilakukan, arbitrase berusaha untuk membeli harga mata uang dan menjual harga mata uang yang saat ini berbeda tetapi sangat mungkin untuk cepat bertemu. Harapannya adalah bahwa ketika harga bergerak kembali ke arah rata-rata, arbitrase menjadi lebih menguntungkan dan dapat ditutup, kadang-kadang bahkan dalam milidetik.
Pengambilan Kunci
- Arbitrase valas adalah strategi perdagangan yang berupaya mengeksploitasi perbedaan harga. Pelaku pasar yang terlibat dalam arbitrase, secara kolektif, membantu pasar menjadi lebih efisien. Semua jenis arbitrase bergantung pada keadaan yang tidak biasa yang sementara waktu masih ada di pasar.
Cara Kerja Forex Arbitrage
Karena pasar Forex terdesentralisasi, bahkan di era perdagangan algoritmik otomatis ini, ada saat-saat ketika mata uang yang diperdagangkan di satu tempat entah bagaimana dikutip berbeda dari mata uang yang sama di lokasi perdagangan lain. Seorang arbitrageur yang dapat menemukan perbedaan dapat membeli yang lebih rendah dari dua harga dan menjual yang lebih tinggi dari dua harga dan kemungkinan mengunci keuntungan pada perbedaan.
Sebagai contoh, anggaplah bahwa pasangan valas EURJPY dikutip pada 122, 500 oleh sebuah bank di London, tetapi dikutip pada 122, 540 oleh sebuah bank di Tokyo. Seorang pedagang dengan akses ke kedua kutipan akan dapat membeli harga London dan menjual harga Tokyo. Ketika harga kemudian konvergen di katakan, 122.550, pedagang akan menutup kedua perdagangan. Posisi Tokyo akan kehilangan 1 pip, sedangkan posisi London akan mendapatkan 5, sehingga pedagang akan mendapatkan 4 pips lebih sedikit biaya transaksi.
Contoh seperti itu mungkin tampak menyiratkan bahwa keuntungan yang sangat kecil tidak akan sepadan dengan usaha, tetapi banyak peluang arbitrase di pasar forex tepat pada menit ini atau bahkan lebih. Karena perbedaan tersebut dapat ditemukan di banyak pasar berkali-kali sehari, itu bermanfaat bagi perusahaan khusus menghabiskan waktu dan uang untuk membangun sistem yang diperlukan untuk menangkap inefisiensi ini. Ini adalah bagian besar dari alasan mengapa pasar forex sangat terkomputerisasi dan diotomatisasi saat ini.
Perdagangan algoritmik otomatis telah memperpendek jangka waktu untuk perdagangan arbitrase forex. Perbedaan harga yang dapat berlangsung beberapa detik atau bahkan beberapa menit sekarang mungkin tetap hanya untuk jangka waktu sub-detik sebelum mencapai keseimbangan. Dengan cara ini, strategi arbitrage membuat pasar valas lebih efisien dari sebelumnya. Namun, pasar yang mudah berubah dan kesalahan kutipan harga atau staleness masih dapat dan masih menyediakan peluang arbitrase.
Arbitrase forex lainnya termasuk:
- Arbitrase mata uang melibatkan eksploitasi perbedaan dalam kuotasi daripada pergerakan nilai tukar mata uang dalam pasangan mata uang. Transaksi lintas mata uang adalah transaksi yang terdiri dari sepasang mata uang yang diperdagangkan dalam forex yang tidak termasuk dalam dolar AS. Nilai tukar mata uang biasa melibatkan yen Jepang. Arbitrage berupaya untuk mengeksploitasi penetapan harga antara pasangan mata uang, atau kurs silang dari pasangan mata uang yang berbeda. Dalam arbitrase suku bunga tertutup, praktik menggunakan perbedaan suku bunga yang menguntungkan untuk berinvestasi dalam mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi, dan lindung nilai risiko nilai tukar melalui kontrak mata uang berjangka. mata uang asing yang menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi pada deposito. arbitrase pot-masa depan melibatkan pengambilan posisi dalam mata uang yang sama di pasar spot dan futures. Misalnya, seorang pedagang akan membeli mata uang di pasar spot dan menjual mata uang yang sama di pasar berjangka jika ada perbedaan harga yang menguntungkan.
Tantangan Arbitrase Valas
Beberapa keadaan dapat menghalangi atau mencegah arbitrase. Diskon atau premi dapat dihasilkan dari perbedaan likuiditas pasar mata uang, yang bukan merupakan anomali harga atau peluang arbitrase, menjadikannya lebih menantang untuk melakukan perdagangan untuk menutup posisi. Arbitrage menuntut eksekusi cepat, sehingga platform perdagangan yang lambat atau penundaan entri perdagangan dapat membatasi peluang. Sensitivitas waktu dan perhitungan perdagangan yang kompleks membutuhkan solusi manajemen waktu-nyata untuk mengontrol operasi dan kinerja. Kebutuhan ini telah menghasilkan penggunaan perangkat lunak perdagangan otomatis untuk memindai pasar untuk mengetahui perbedaan harga untuk melaksanakan arbitrase forex.
Arbitrase Valas sering membutuhkan pinjaman atau pinjaman mendekati tingkat bebas risiko, yang umumnya hanya tersedia di lembaga keuangan besar. Biaya dana dapat membatasi pedagang di bank kecil atau broker. Spread, serta biaya overhead perdagangan dan margin, adalah faktor risiko tambahan.
