Facebook, Inc. (FB) mengalahkan estimasi pendapatan kuartal keempat sebesar 24 sen pada Rabu malam, membukukan laba per saham $ 2, 21 pada pendapatan $ 12, 97 miliar, yang juga mengalahkan estimasi. Penghasilan meningkat 47, 3% dari tahun ke tahun, dengan iklan seluler terdiri dari sebagian besar pendapatan. Pengguna rata-rata harian dan bulanan meningkat 14%, menandakan pertumbuhan yang sehat meskipun penetrasi di seluruh dunia dan kekhawatiran yang berkelanjutan tentang bot Rusia dan pidato kebencian.
Saham turun 5% dalam 10 menit setelah laporan kuartalan, turun menjadi $ 178 sebelum berubah tajam lebih tinggi ke malam hari, ditutup di atas $ 194. Aksi harga menetap di sekitar $ 190 menjelang bel pembukaan Kamis, dengan level itu ditetapkan untuk menguji atau memposting tertinggi sepanjang masa. Meski begitu, struktur harga jangka panjang memprediksi bahwa akan sulit bagi Facebook untuk membangun keuntungan pasca-penghasilan dalam beberapa hari mendatang.
Grafik Jangka Panjang FB (2012 - 2018)
Saham tersebut dijual setelah penawaran umum perdana yang diperkirakan secara luas pada Mei 2012, turun dari $ 45 ke level terendah sepanjang masa di $ 17, 55 dalam waktu kurang dari tiga bulan. Ini melambung kuat ke 2013, terhenti di bawah cetak pembukaan IPO pada Januari, dan melayang lebih rendah ke pertengahan tahun. Penurunan itu mendapat dukungan di $ 20-an yang lebih rendah, mencetak terendah yang lebih tinggi yang menetapkan panggung untuk pelarian Juli yang kuat.
Gelombang reli awal memuncak pada $ 72, 59 pada Maret 2014 dan bergeser ke lintasan yang kurang vertikal yang melacak saluran naik 20 hingga 25 poin. Saham menembus dukungan saluran selama crash mini flash Agustus 2015, jatuh 10 poin dan memantul kuat ke penutupan, memperkuat pola batas-terikat. Ini menguji resistensi saluran enam kali lagi sebelum akhirnya pecah pada bulan Juli 2017.
Tindakan harga memeluk dukungan baru selama tiga bulan setelah breakout dan lepas landas dalam dorongan pembelian yang terhenti dua minggu kemudian pada $ 175, 49. Energi fraktal kemudian menendang ke gigi, mengukir saluran naik baru dengan lebar 13 hingga 15 poin. Ini menguji dukungan pada bulan September dan Desember 2017 sementara membalikkan pada resistance di November 2017 dan Januari 2018. Saham diperdagangkan sekitar dua poin di atas penghalang itu menjelang sesi reguler.
Osilator stochastik bulanan memasuki siklus beli yang kuat pada Februari 2017, mencapai level overbought dua bulan kemudian dan menempel seperti lem ke Januari 2018. Itu menyeberang ke sisi beruang pada November tetapi belum turun melalui garis overbought, yang diperlukan untuk mengatur dari siklus penjualan jangka panjang. Itu sekarang bisa terjadi dengan pullback yang relatif sederhana ke 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) pada $ 181. (Untuk lebih lanjut, lihat: Facebook: 7 Rahasia yang Tidak Anda Ketahui .)
Grafik Jangka Pendek FB (2016 - 2018)
Reli 2016 terhenti di atas $ 130 pada September, menghasilkan pembalikan November yang mencatat penurunan terbesar dalam 15 bulan terakhir. Aksi jual memecahkan EMA 50-hari dan menetap di atas $ 110, membangun triple bottom menjelang gelombang pemulihan 2017 yang kuat. Saham telah menguji rata-rata bergerak delapan kali dalam setahun terakhir, berulang kali meremehkannya dan melonjak lebih tinggi. Zona harga dari level itu menjadi support saluran di $ 175 menandai antarmuka antara bull dan bear power.
Volume On-balance (OBV) memasuki fase akumulasi yang kuat pada awal 2014, dengan sponsor institusional yang signifikan mengangkat indikator dalam pola anggun yang terhenti pada kuartal keempat tahun 2015. Ini terus meningkat sejak saat itu, tetapi lintasan yang dangkal menunjukkan berkurangnya minat yang pada akhirnya bisa memicu koreksi yang cukup besar. Namun, bulls akan tetap terkendali selama pola channel tetap utuh.
Breakout saluran akan menghadapi resistensi psikologis yang kuat di level $ 200, membatasi keuntungan pasca-pendapatan. Kemungkinan besar, reli akan berbalik pada atau tepat di atas saluran, menjebak pembeli euforia melompat setelah hasil kuartalan. Pemegang saham jangka panjang dapat mengabaikan pembalikan jika itu terjadi, memusatkan perhatian mereka pada zona harga $ 175 hingga $ 181, yang harus bertahan agar uptrend tetap utuh.
Garis bawah
Facebook telah rally ke resistensi saluran pada $ 190 setelah laporan pendapatan kuartal keempat yang kuat dan kemungkinan untuk membalikkan level itu, menjaga saluran tetap utuh. Breakout bisa mengumpulkan kekuatan hingga $ 200, di mana tekanan jual dapat memicu pembalikan yang cukup besar. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Analis Teknologi Lama Menganjurkan Sektor Menilai Terlalu Tinggi .)
